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Contenidos recomendados por karimcp

karimcp 17/10/20 16:59
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
Gracias por leerla!  Si es que en temas de valoración pura, poco tengo que aportar a lo que escribió Marc. Sí he incidido en que algunas cosas que había elegido R4 para la valoración eran "cherry picking", y habiendo escogido otras más razonables, la valoración habría variado bastante.En cambio, sobre el impacto que tiene este tipo de inseguridad jurídica en la bolsa española no se había ahondado tanto, y quizá no se habían puesto números sobre la mesa de la realidad. Y espero que, sobre todo por este último punto, la CNMV reflexione un poco y obligue a subir la oferta a Mazuelo.Sé que los intercambios a 114€ han sido minúsculos, pero que alguien haya comprado a ese precio, sabiendo que hay una OPA de exclusión planteada a 109... pues parece que alguien es optimista, jeje.Un saludo,Karim
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karimcp 17/10/20 14:30
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
Hola.  Perdona no haber contestado antes. Te dejo un enlace del documento en Dropbox. Confirma que lo puedes bajar, si no, intento subirlo por otro lado. https://www.dropbox.com/s/8c0w1rbptbrpndf/_Disconformidad%20con%20el%20precio%20de%20la%20OPA%20sobre%20Bar%C3%B3n%20de%20Ley%20%28p%C3%BAblico%29.pdf?dl=0Realmente en el doc hablo más del impacto que tiene la OPA en la credibilidad del mercado español de valores, que en la propia valoración de la OPA en sí, que en eso Marc, Juan y otros ya han ahondado. Espero que me digáis qué os parece. Por cierto, la acción lleva algunos días con cruces a 114€. Espero que sea un buen augurio.Un saludo,Karim
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karimcp 06/10/20 06:28
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
Cierto, muy agresivamente. Y esto va en línea de lo que suelo reclamar: están comprando más agresivamente los directivos que la propia compañía. Si se lo hubieran propuesto, este año podrían haber recomprado cerca del 10% del capital a estos precios.
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karimcp 30/09/20 04:17
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
Hombre, por sorpresa espero que no te pille eso. Ya lo escribí aquí ya en mayo:https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/42973-analisis-miquel-costas-mcm?page=26#respuesta_4606855Y también más recientemente tras loa resultados de su principal competidor (SWM):https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/42973-analisis-miquel-costas-mcm?page=35#respuesta_4696355Es algo de cajón.Los buenos resultados hay que verlos por dos partes:1- No han caído las ventas en medio de una pandemia, donde en muchas ocasiones y leyes te dificultaban fumar. Y estas ventas han sido mejores que la de su competidor más directo (luego ganan cuota)2- Han sabido capitalizar la caída del precio de la energía y la celulosa para mejorar márgenes y no trasladar esa bajada de precio a los clientes.Dicho esto, lo único que me "decepciona" de los resultados (aunque ya lo sabíamos) es no haber aprovechado estos precios, y la venta forzada de fondos, para recomprar un 3-4% del capital sin despeinarse. Solo han recomprado un 1%. Por cierto, a pesar de todo, parece que no abre subiendo un 10% ni ná
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karimcp 19/09/20 15:03
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
Sí, Juan y Marc están muy activos en Twitter y medios (Juan de hecho tiene una columna el confidencial) y en lo que pueden, están metiendo bastante presión. Yo, desde mi humilde posición (https://mobile.twitter.com/Karim_CP), también lo hago retuiteando sus artículos y comentando temas como la valoración de Renta 4 y demás. Es un poco absurdo todo este asunto, y si se aprueba la OPA a 109 va a ser un desprestigio (más) a la bolsa española.
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karimcp 20/08/20 12:05
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
Jajaja, sí, mejor ser prudentes.  La cosa es, la CNMV al menos debería responder: "OK, pero ofrece el precio anterior más el BPA no distribuido (todo) desde la última OPA realizada". Creo recordar que habían dicho por aquí que eso eran 5-6€/acción. Si a Santos le quedan unas 300K acciones por comprar, eso le supondría un millón y pico de euros. Para un patrimonio de 200/300M€, son peanuts. No se jugaría el control de la compañía por ese importe y aceptaría las condiciones. El punto es que la CNMV dé ese paso. Pero cosas como la que he comentado antes y la que dice Mohican, deberían hacerles moverse un poco...
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karimcp 19/08/20 12:37
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
Fernando, y qué opinas de este texto de la OPA de "no exclusión" anterior que menciona Juan en el artículo: "no existe la intención de promover la exclusión de cotización”. Además ahí Santos afirma que tomaría medidas para garantizar la liquidez de las acciones en Bolsa. ¿No es un incumplimiento de contrato? Igual algunos no fueron a la anterior OPA por esa cláusula remitida a la CNMV. Perdona, pero eso roza la ilegalidad.Mohican, sí hay más fondos en BDL. Banca March con un 1.5% es el que más porcentaje tiene de los que hay declarados, y mis fuentes me dicen que hay otro entre Banca March y Avantage no declarado. También hay alguno que otro más pequeñito con ceros coma largos porcientos declarados entre Avantage y Panda.
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karimcp 18/08/20 19:48
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
Sí, aquí nos pueden hacer un Barón de Ley como nos descuidemos... Entre las tres partes de la familia ya tienen un 38%. Aquí lo único es que al ser tres personas jurídicas no les exigirán opa tras pasar el 50%.Sobre lo que dicen Altria y PM... también hay que leer entre líneas. Son sus informes de responsabilidad corporativa. No van a decir que su objetivo es que la gente siga teniendo enfermedades derivadas del tabaco. Dicho esto, mirad su previsión de fumadores a 2025, y sigue siendo similar a la actual. En 5 años es imposible que se vaya a 0.
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karimcp 18/08/20 19:25
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
La idea es mover el tema y que la CNMC se moje. La pena es que por ahora solo se han manifestado Juan (Avantage) y Marc (Koala/Panda). Quizás con solo dos y algunos minoritarios sueltos esto queda en nada.
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