Cómo declarar ganancias de inversiones ante ARCA (ex AFIP)

Declarar ganancias de inversión en la declaración de la renta

Para declarar las ganancias de inversiones ante ARCA (ex AFIP) hay que distinguir dos impuestos: Ganancias, que grava lo que tus inversiones te rindieron en el año, y Bienes Personales, que grava el patrimonio que tenías al 31 de diciembre. Muchas rentas financieras de personas humanas están exentas de Ganancias, pero igual pueden tener que informarse, y todos los activos cuentan para Bienes Personales si superás el mínimo.

A continuación te explicamos qué inversiones se declaran, cuáles pagan y cuáles no, cómo se calcula la ganancia, el paso a paso para presentar la declaración jurada y qué pasa si no lo hacés correctamente.

Puntos clave

Ganancias grava los rendimientos del año; Bienes Personales, el patrimonio al 31 de diciembre.
Plazos fijos en pesos, acciones argentinas con cotización, CEDEARs y bonos con oferta pública están exentos de Ganancias.
Las ganancias por venta de acciones y ETFs del exterior tributan un 15%.
Para el período 2025, el mínimo no imponible de Bienes Personales fue de 384.728.044,57 pesos.

¿Qué tipos de inversiones deben declararse en Argentina?

Ante la ARCA o Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ex AFIP), las inversiones se declaran de dos formas. En el impuesto a las Ganancias se informan los rendimientos del año (intereses, dividendos y resultados por venta). En el impuesto sobre los Bienes Personales se informa el valor de los bienes al 31 de diciembre, para determinar si superan el mínimo no imponible, que para el período fiscal 2025 fue de 384.728.044,57 pesos (la casa-habitación está exenta hasta 1.346.548.155,99 pesos). Estos son los bienes que se computan en Bienes Personales:

Los inmuebles ubicados en el país y el exterior
Los derechos reales constituidos sobre bienes situados en el país y el exterior
Las naves y aeronaves de matrícula nacional y extranjera
Los automotores patentados o registrados en el país y el exterior
Los bienes muebles registrados en el país
Los bienes muebles del hogar o de residencias transitorias cuando el hogar o residencia estuvieran situados en el país
Los bienes personales del ciudadano, cuando este tuviera su domicilio en el país o se encontrara en él
Los demás bienes muebles y propiedades que se encontraran en el país al 31 de diciembre de cada año, aunque su situación no revistiera carácter permanente
El dinero y los depósitos en dinero que se hallaran en el país al 31 de diciembre de cada año
Los títulos, las acciones, cuotas o participaciones sociales y otros títulos valores representativos de capital social o equivalente, emitidos por entes públicos o privados, cuando estos tuvieran domicilio en el país o en el exterior
Los patrimonios de empresas o explotaciones unipersonales ubicadas en el país
Las monedas virtuales o digitales, los criptoactivos o similares
Los créditos, cuando el domicilio real del deudor esté ubicado en el país
Los derechos de propiedad científica, literaria o artística, los de marcas de fábrica o de comercio y similares, las patentes, dibujos, modelos y diseños reservados y restantes de la propiedad industrial o inmaterial, así como los derivados de estos y las licencias respectivas, cuando el titular del derecho o licencia, en su caso, estuviera domiciliado en el país al 31 de diciembre de cada año
Los bienes muebles y los semovientes (capaces de moverse por sí mismos) situados fuera del territorio del país
Los depósitos en instituciones bancarias del exterior
Los títulos negociables emitidos por una sociedad que toma prestado del público un capital importante, a largo plazo, dividiendo su deuda respecto a cada inversor en títulos de igual valor, denominados debentures y obligaciones emitidas por entidades o sociedades domiciliadas en el exterior
Los créditos cuyos deudores se domicilien en el extranjero

Si el patrimonio supera el mínimo no imponible, Bienes Personales se paga sobre el excedente con alícuotas generales de entre el 0,50% y el 1%, que se reducen gradualmente hasta 2027; quienes adhirieron al régimen especial de ingreso anticipado (REIBP) tienen alícuotas menores.

Escala impuesto a las ganancias para el periodos fiscal

La imagen muestra, a modo de referencia, la escala progresiva del impuesto a las Ganancias de un período anterior: los tramos se actualizan cada año por inflación, así que conviene consultar la tabla vigente en el sitio de ARCA.

En Ganancias, el tratamiento depende del tipo de inversión y del origen de la renta. Para personas humanas residentes en Argentina, este es el esquema general:

Inversión	Ganancias (personas humanas residentes)
Plazo fijo y caja de ahorro en pesos (intereses)	Exento
Acciones argentinas con cotización (venta)	Exento
CEDEARs (venta)	Exento
Dividendos de CEDEARs	Gravados, escala progresiva
Bonos y ON con oferta pública (intereses y venta)	Exento
Dividendos de sociedades argentinas	7% (retención)
Acciones y ETFs del exterior (venta)	15% sobre la ganancia
Intereses y dividendos del exterior	Gravados, escala progresiva

Las exenciones pueden cambiar con cada reforma tributaria, por lo que conviene revisar la normativa vigente o consultar con un contador antes de presentar la declaración.

¿Cómo calcular las ganancias de capital?

La ganancia de capital por la venta de una inversión se calcula, en líneas generales, como el precio de venta menos el costo de compra, descontando las comisiones y gastos de la operación. Si la inversión está gravada, sobre esa ganancia se aplica la alícuota que corresponda: por ejemplo, un 15% en el caso de acciones o ETFs del exterior.

Para determinar el saldo a pagar o a favor, al impuesto determinado se le restan los anticipos, pagos a cuenta, percepciones y retenciones sufridas durante el período, como la percepción del 30% sobre consumos en dólares con tarjeta.

Por ejemplo, si compraste un ETF del exterior por 1.000 dólares y lo vendiste por 1.400 dólares, la ganancia es de 400 dólares y el impuesto cedular del 15% sería de 60 dólares, convertidos a pesos según las reglas que fija ARCA.

Los detalles de conversión de moneda y los casos particulares pueden variar, así que ante operaciones importantes es recomendable el asesoramiento de un contador.

Cómo incluir las ganancias por inversiones en tu declaración de renta

Las ganancias de las inversiones se declaran con los siguientes pasos:

Paso 1 - Accedé a tu Declaración Jurada: Ingresá al sistema de ARCA con tu clave fiscal y seleccioná la opción correspondiente para presentar tu Declaración Jurada del Impuesto a las Ganancias.

Ingreso al portal de ARCA con clave fiscal

Dirigirse a Ganancias Personas Humanas - Portal Integrado

Hacé click en la opción declarar

En el siguiente apartado se puede iniciar una nueva declaración y consultar las anteriores

Paso 2 - Ingresar las ganancias: Dentro de la declaración, vas a encontrar un apartado para declarar los ingresos provenientes de actividades financieras e inversiones, donde podés detallar:

Los dividendos obtenidos.
Las ganancias de capital por la venta de valores (acciones, bonos, etc.).
Los intereses generados por inversiones en plazos fijos, cuentas de ahorro, etc.

Paso 3 - Determinación del impuesto: El sistema calcula el impuesto según el tipo de renta y resta las retenciones y percepciones que ya sufriste. En algunos casos, el impuesto se retiene al momento de cobrar, como ocurre con los dividendos de sociedades argentinas; en otros, como las ganancias del exterior, tenés que calcularlo e ingresarlo vos en la declaración.

Paso 4 - Firmar y presentar: Una vez que completaste la información, firmá electrónicamente la declaración y presentala a través de la plataforma. Recordá presentar también la declaración de Bienes Personales si corresponde: para el período 2025, ARCA fijó el vencimiento a fines de julio de 2026.

Consecuencias de no declarar correctamente las ganancias de inversiones

No declarar correctamente las ganancias de las inversiones puede conllevar graves consecuencias legales y fiscales como las siguientes.

Multas y sanciones

Multas por omisión: Si no declarás tus ingresos por inversiones o los declarás por un monto menor al real, y eso genera un impuesto no ingresado, ARCA puede aplicar una multa por omisión de entre el 50% y el 100% del gravamen omitido, según la Ley de Procedimiento Tributario (Ley 11.683).
Multas por defraudación: Si ARCA considera que hubo una maniobra dolosa para ocultar ingresos, la multa puede ser de entre dos y seis veces el impuesto evadido.

Intereses por mora

Si no pagás el impuesto correspondiente o no lo declarás a tiempo, se aplican intereses resarcitorios. Estos intereses se calculan sobre la deuda por los días en que estuviste en mora y se acumulan hasta que pagues el total.

Posible inicio de un procedimiento de fiscalización

Si ARCA detecta inconsistencias en tu declaración (por ejemplo, porque las entidades financieras ya reportaron información sobre tus inversiones y no coinciden con lo declarado), puede iniciar un procedimiento de fiscalización. Este procedimiento implica que ARCA revisará tus antecedentes fiscales y exigirá la corrección de tu declaración. En algunos casos, podría incluso hacer un reajuste de tus obligaciones tributarias.

Cargos por fraude fiscal

Si se determina que hubo fraude fiscal (es decir, si deliberadamente omitiste declarar ingresos o cometiste engaños para evitar el pago de impuestos), las sanciones pueden ser mucho más severas. El fraude fiscal puede conllevar multas mayores, recargos y, cuando se superan los montos que fija el Régimen Penal Tributario, acciones penales que pueden incluir la privación de libertad.

Pérdida de beneficios fiscales

En algunos casos, la omisión de ingresos o la declaración incorrecta puede llevar a la pérdida de beneficios fiscales que podrías haber obtenido si hubieras cumplido correctamente con tu declaración. Por ejemplo, si tenés inversiones en ciertos fondos exentos o con tratamiento fiscal favorable, y no los declarás adecuadamente, podrías perder el derecho a esos beneficios.

Responsabilidad solidaria en el caso de sociedades

Si invertís a través de una sociedad o entidad, y no se declaran correctamente las ganancias de esa sociedad, la responsabilidad puede recaer también sobre los directores o responsables de la gestión de la empresa. En este caso, podrían enfrentarse a sanciones adicionales.

Impacto en la credibilidad fiscal

No declarar adecuadamente las ganancias de inversiones puede dañar tu historial fiscal. Esto podría afectar tu relación con ARCA a futuro y complicar trámites posteriores, como la obtención de créditos, la solicitud de planes de pago o la presentación de futuras declaraciones.

Requerimientos de regularización

En algunos casos, ARCA podría enviarte una notificación o un requerimiento de regularización si detecta discrepancias en tu declaración. Esto podría implicar que tengás que presentar una declaración jurada rectificativa con los valores corregidos y abonar el impuesto que corresponde, junto con los intereses y las multas.

En el caso de una auditoría o control externo

En el contexto de una auditoría o control externo, ARCA puede acceder a la información financiera de las instituciones en las que realizás inversiones. Esto se realiza a través de regímenes de información de terceros (como bancos, agentes de bolsa o exchanges), por lo que es probable que se detecten ingresos no declarados.

Compromiso en la solvencia fiscal y social

En casos de reincidencia o evasión fiscal, además de las sanciones, podés enfrentar complicaciones adicionales para realizar trámites administrativos o financieros en el futuro, como obtener préstamos o participar en ciertos procedimientos.

La importancia de llevar un registro de nuestras ganancias

Es de suma importancia llevar un registro durante todo el año de las compras, ventas, dividendos e intereses de tus inversiones, para que te resulte más fácil confeccionar las declaraciones ante ARCA y evitar multas o sanciones. La mayoría de los brokers emiten un resumen anual de resultados que facilita esta tarea.

Cumplir con la declaración de ganancias de tus inversiones no solo es una obligación fiscal, sino también una forma de cuidar tu estabilidad financiera a largo plazo. Al llevar un control detallado de tus ingresos y cumplir con los lineamientos de ARCA, no solo evitás problemas legales, sino que también construís un historial fiscal sólido.

Además, entender el proceso de declaración de inversiones te permite optimizar tus estrategias fiscales y aprovechar deducciones fiscales o beneficios aplicables. Si bien puede parecer complejo al principio, contar con una planificación adecuada y, si es necesario, asesoramiento profesional, hará que el trámite sea más simple y seguro.

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¿Qué conviene hacer antes de declarar tus inversiones?

Pedile a tu broker el resumen anual de resultados, separá las rentas exentas de las gravadas y calculá el valor de tus activos al 31 de diciembre para Bienes Personales. Si tenés inversiones en el exterior o en trading con brokers internacionales, revisá con especial atención las ganancias gravadas al 15% y los dividendos. Ante la duda, consultá con un contador: esta guía es informativa y no reemplaza el asesoramiento profesional.

Preguntas Frecuentes sobre cómo declarar las ganancias de inversiones

¿Qué diferencia hay entre Ganancias y Bienes Personales?

Ganancias grava lo que ganás en el año: intereses, dividendos y resultados por venta de inversiones, aunque muchas rentas financieras están exentas. Bienes Personales grava el patrimonio que tenés al 31 de diciembre, como depósitos, acciones, inmuebles o criptomonedas, siempre que su valor supere el mínimo no imponible. Son declaraciones distintas, aunque se presentan en fechas cercanas.

¿Tengo que pagar Ganancias por vender CEDEARs?

En general no. Para personas humanas residentes en Argentina, el resultado por la venta de CEDEARs está exento del impuesto a las Ganancias. En cambio, los dividendos que pagan los CEDEARs están gravados y tributan según la escala progresiva del impuesto. Además, los CEDEARs se computan dentro del patrimonio para Bienes Personales.

¿Los intereses del plazo fijo pagan Ganancias?

Los intereses de plazos fijos y cajas de ahorro en pesos en entidades financieras argentinas están exentos del impuesto a las Ganancias para personas humanas. Sin embargo, el saldo depositado al 31 de diciembre forma parte del patrimonio y debe considerarse en Bienes Personales si se supera el mínimo no imponible.

¿Cuál es el mínimo no imponible de Bienes Personales?

Para el período fiscal 2025, que se declaró en 2026, el mínimo no imponible fue de 384.728.044,57 pesos, y la casa-habitación quedó exenta hasta 1.346.548.155,99 pesos. Las alícuotas generales van del 0,5% al 1%, con una reducción gradual prevista hasta 2027. Los montos se actualizan cada año por inflación.

¿Qué pasa si no declaro mis inversiones?

ARCA puede detectar la omisión porque bancos, brokers y exchanges le informan los saldos y movimientos de sus clientes. La omisión del impuesto se sanciona con multas de entre el 50% y el 100% del impuesto no ingresado, más intereses, y si hay maniobras dolosas la multa puede llegar a entre dos y seis veces el impuesto evadido.

Fuentes consultadas: ARCA · Ley 11.683 de Procedimiento Tributario · Ley de Impuesto sobre los Bienes Personales (montos del período fiscal 2025).