Saber cuándo pagan dividendos las empresas es la clave para construir un flujo de ingresos pasivos sólido y predecible. En esta guía actualizada, te revelamos cómo identificar las fechas de corte, dónde consultar los calendarios oficiales de BYMA y Wall Street, y qué acciones ofrecen los mejores rendimientos hoy. Aprende a anticiparte al mercado para asegurar tus cobros y descubre la estrategia exacta para maximizar tu rentabilidad por dividendo este año.
En resumen:
- ¿Dónde ver los pagos? En el boletín diario de la CNV (Argentina), la web de "Investor Relations" de cada empresa o plataformas como Investing y Yahoo Finance.
- Requisito: Debes tener la acción al menos 48 horas hábiles antes de la "fecha ex-dividend".
- Forma de pago: Puede ser en efectivo (pesos o dólares en CEDEARs) o en acciones liberadas.
- Estrategia: La clave está en el Dividend Yield (Relación dividendo/precio).
¿Cómo saber cuando pagan dividendos las empresas?
Vamos a empezar definiendo qué es un dividendo en efectivo. Podríamos decir que este tipo de dividendos en efectivo son una porción de la gran torta de las ganancias líquidas de la empresa que la misma reparte entre sus dueños, que vienen a ser los accionistas, en la proporción que posean cada uno de ellos de la empresa. Por otro lado, los dividendos en acciones, como lo dice su nombre, es la misma distribución de ganancias de la empresa hacia sus dueños, pero en vez de hacerlo en efectivo, se hacen a través de acciones de la misma empresa.
El único requisito para recibir dividendos de una empresa es contar con acciones de la misma en una determinada fecha, y esto aplica igualmente para los Exchange Traded Funds (ETFs). Además, es fundamental entender cómo se calculan los dividendos por acción para conocer exactamente cuánto recibirás.
En el caso de Argentina, además de las acciones del mercado local, los dividendos también corresponden a aquellos inversores que tengan Certificados de Depósitos Argentinos (CEDEARs), que representan a acciones que cotizan en el exterior en el mercado local.
En el caso de Argentina, además de las acciones del mercado local, los dividendos también corresponden a aquellos inversores que tengan Certificados de Depósitos Argentinos (CEDEARs), que representan a acciones que cotizan en el exterior en el mercado local.
¿Cuándo se paga el pago de dividendos?
La Junta directiva de la empresa es la que anuncia todo el calendario de pago de dividendos, que consta de varias partes. Las grandes empresas, sobre todo las que cotizan en Wall Street, tiene la obligación de presentar balances de forma trimestral. De esta forma, existen acciones que pagan dividendos trimestrales de manera regular, si bien algunas sociedades pueden pagarlo de manera semestral o anual, dependiendo de las fechas de presentación de sus respectivos balances. Incluso, existen alternativas de acciones que pagan dividendos mensuales para quienes buscan renta recurrente.
Fechas de pago de dividendos
A la hora de pagar hay fechas importantes respecto al pago de dividendos:
- Fecha de anuncio del dividendo en acciones
- Fecha de registro
- Fecha ex dividendo
Las empresas de EE.UU. anuncian ante la Comisión de Valores de Estados Unidos SEC, por sus siglas en inglés) que pagarán dividendos. En este mercado, es muy útil seguir el calendario de dividendos del Nasdaq para no perderse ninguna oportunidad.
En el caso de Argentina, lo avisan a través de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Esta información es pública, con lo cual los inversores pueden acceder a la misma. Simplemente tenes que buscar la sección de Hechos relevantes de la CNV y podrás verlo.
Para conocer la fecha de pago de los dividendos, el inversor puede valerse de varios medios:
Para conocer la fecha de pago de los dividendos, el inversor puede valerse de varios medios:
1. Calendario Bursátil
Los accionistas pueden consultar el Calendario Bursátil de la Bolsa que contiene:
- Anuncios de pagos de dividendos
- De renta y amortización de Tít. Públicos y ONs
- Fechas de presentación de balances
- Fechas de vtos. de Opciones
- Además de otras fechas
2. Web de la empresa
En general, y sobre todo las grandes empresas, tienen un apartado para sus inversionistas en su sitio web. No es fácil encontrarlo a veces, pero está. De esta forma, la sociedad informa las fechas de pago de su dividendo en el apartado específico
3. Portales especializados y brokers
Algunos portales especializados, como el nuestro, informan el calendario bursátil completo de dividendos de las distintas bolsas de comercio del mundo.
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¿Se puede elegir como cobrar los dividendos?
Habitualmente, las empresas establecen de antemano la forma en la que pagaran sus dividendos. Sin embargo, en ocasiones ofrecen recibirlos en efectivo o en acciones. En este caso, será a través del Agente de Liquidación y Compensación (ALyC) que el inversor deberá manifestar su voluntad de cobro en una u otra forma.
Hay dos etapas importantes a tener en cuenta cuando esto sucede:
- “Fecha ex-dividendo”: es una fecha de corte, es decir, antes de este día se debe tener acciones de la empresa liquidadas en el portafolio de inversión para recibir este beneficio.
- “Fecha de pago”: como lo dice el nombre, es efectivamente cuando la compañía gira los dividendos a las entidades correspondientes para que la distribuyan entre sus inversores.
Sobre este punto, es vital considerar que el cobro implica obligaciones fiscales; por ello, conviene informarse sobre cómo funcionan los impuestos sobre dividendos y la tributación y fiscalidad de dividendos en Argentina para conocer el neto real que recibirás.
A veces, cuando se determina un dividendo en acciones, el inversor puede escoger también hacerlas plata vendiendo sus derechos de suscripción a la misma empresa emisora de las acciones a un precio ya definido, o vender los derechos en la Bolsa al precio o cotización del mercado. Al deshacerse de esas acciones, los inversores reducen su participación en el capital de la empresa.
¿Cuáles son las acciones que pagan dividendos?
Es importante aclarar que cualquier empresa con ganancias está capacitada para repartir dividendos, lo que no implica que lo haga. Para orientar tu cartera, puedes consultar el listado de las mejores acciones que pagan dividendos.
La decisión de repartir dividendos corresponde exclusivamente a la junta directiva de la empresa, y la misma puede decidir no distribuir las ganancias, ya sea por necesitar esa plata para futuras inversiones proyectadas, para preveer pérdidas futuras, o simplemente por política de la empresa.
Acciones argentinas que pagan dividendos
En el último año, el panel líder (S&P Merval) ha visto una regularización en los pagos de varias empresas que antes no distribuían. Los valores expresados son los dividendos totales pagados o anunciados por acción en el último ejercicio fiscal.
- Aluar
- Banco de Valores
- Banco Macro
- BBVA Banco Francés
- BYMA
- Cablevisión Holding
- Central Puerto
- Comercial del Plata
- Cresud
- Edenor
- Grupo Financiero Galicia
- Grupo Supervielle
- Holcim Argentina
- Laboratorios Richmond
- Loma Negra
- Mirgor
- Pampa Energía
- Telecom Argentina
- Ternium Argentina
- Transportadora de Gas del Norte
- Transportadora de Gas del Sur
- Transener
- YPF
Acciones norteamericanas que pagan dividendos
Para las empresas de EE.UU., se detalla el dividendo anualizado proyectado y su rendimiento actual (Dividend Yield).
- BlackRock
- Procter & Gamble
- Coca-Cola
- Realty Income
- Johnson & Johnson
- Target
- Verizon
- Microsoft
- Apple
- Welltower
Ventajas de invertir en empresas que pagan dividendos
Para ir terminando, solo me queda darte una pequeña conclusión. Hay dos formas de invertir en acciones (hay más, pero dos principales). Se puede invertir en acciones para ganar con los dividendos que paga la sociedad, para ser partícipe de sus ganancias, o se puede invertir en acciones para ganar con la revalorización del valor de las mismas, esperando, o no, tener dividendos en un futuro. Si buscas potenciar tu capital a largo plazo, una estrategia ganadora es reinvertir dividendos de acciones y conocer qué beneficio tiene este efecto multiplicador.
Cada inversor estará más o menos cómodo con cualquiera de estas dos estrategias. Pero debemos decir que hay grandes ventajas en comprar acciones de empresas que paguen dividendos. La primera ventaja es que los dividendos recibidos son una fuente de ingresos pasivos, que le permite al inversor generar un flujo de caja estable. Otra de las ventajas es que, generalmente, las empresas que reparten dividendos suelen ser estables y maduras, con un crecimiento sostenido a lo largo de muchos años, que genera una mayor previsibilidad y una menor volatilidad en el precio de las acciones en los Bear Market o ciclos bajistas de los mercados.
Como contrapartida, estas empresas estables que pagan dividendos, en general, no consiguen grandes revalorizaciones de valor en períodos cortos de tiempo, no siendo empresas para especular, sino para inversión de largo plazo.
Cada inversor estará más o menos cómodo con cualquiera de estas dos estrategias. Pero debemos decir que hay grandes ventajas en comprar acciones de empresas que paguen dividendos. La primera ventaja es que los dividendos recibidos son una fuente de ingresos pasivos, que le permite al inversor generar un flujo de caja estable. Otra de las ventajas es que, generalmente, las empresas que reparten dividendos suelen ser estables y maduras, con un crecimiento sostenido a lo largo de muchos años, que genera una mayor previsibilidad y una menor volatilidad en el precio de las acciones en los Bear Market o ciclos bajistas de los mercados.
Como contrapartida, estas empresas estables que pagan dividendos, en general, no consiguen grandes revalorizaciones de valor en períodos cortos de tiempo, no siendo empresas para especular, sino para inversión de largo plazo.
