Si estás empezando a invertir en la bolsa argentina o ya operás de forma habitual, una de las primeras preguntas que aparece es inevitable: ¿cuánto me va a llevar el Estado de lo que gano? La respuesta no es simple, porque en Argentina no existe un único impuesto al trading, sino varios tributos que pueden aplicarse según el tipo de activo, el monto de la ganancia y hasta la provincia donde vivís.
En esta guía te explicamos, de forma clara y ordenada, qué impuestos tenés que declarar y pagar por hacer trading en Argentina, cuáles son las exenciones que podés aprovechar legalmente y cuándo tenés que presentar tu declaración jurada.
Qué impuestos aplican si hacés trading en Argentina
Antes de empezar a operar en bolsa, con criptomonedas o con cualquier otro activo financiero, es fundamental saber qué obligaciones fiscales genera esa actividad. En Argentina existen tres tributos principales que pueden alcanzar a un trader: el Impuesto a las Ganancias (que incluye el régimen cedular para rentas financieras), el Impuesto a los Bienes Personales y, en algunos casos, el Impuesto a los Ingresos Brutos.
Cada uno tiene su propia base imponible, sus exenciones y sus fechas de vencimiento. No conocerlos no exime de cumplirlos, y la sanción por omisión puede llegar al 100% del impuesto adeudado, según la normativa de AFIP (ARCA).
Cómo funciona el Impuesto Cedular sobre la renta financiera
El Impuesto Cedular, recaudado por AFIP (ARCA), grava las rentas financieras obtenidas durante el año fiscal. Esto abarca los resultados por compraventa de activos en bolsa, los dividendos y las ganancias por transferencia de títulos valores, entre otros conceptos.
La alícuota que se aplica depende principalmente de dos variables: el tipo de instrumento y la moneda en que está denominado.
Tasas según el tipo de activo financiero
Instrumento |
Alícuota |
|---|---|
Instrumentos en pesos sin cláusula de ajuste (bonos soberanos en pesos, Lebac) |
5% |
Obligaciones negociables privadas en pesos y FCI con cotización en pesos |
5% |
Instrumentos en moneda extranjera o con cláusula de ajuste (Letes, bonos dolarizados) |
15% |
Obligaciones negociables en moneda extranjera y FCI en moneda extranjera |
15% |
ADRs (acciones argentinas que cotizan en el exterior) |
15% |
CEDEARs (compraventa) |
Exento |
Dividendos |
7% |
Criptomonedas (resultado de compraventa) |
15% |
Los CEDEARs están exentos del Impuesto Cedular por compraventa porque las acciones subyacentes cotizan en mercados autorizados por la Comisión Nacional de Valores (CNV). Sin embargo, los dividendos que generen sí quedan gravados al 7%.
¿Las criptomonedas pagan Impuesto Cedular?
Sí. La ganancia obtenida por la diferencia entre el precio de compra y el de venta de cualquier moneda digital queda alcanzada por el Impuesto Cedular al 15%, ya que AFIP (ARCA) la clasifica como un instrumento en moneda extranjera. Esto aplica tanto a Bitcoin como al resto de criptoactivos.
Si operás con activos del exterior, revisá cómo afecta la doble tributación a tus inversiones internacionales, ya que puede impactar directamente en tu rentabilidad neta. Para mejorar tu eficiencia fiscal de forma legal, hay estrategias concretas sobre cómo maximizar los beneficios fiscales en tus inversiones y sobre deducciones fiscales para inversores en Argentina.
Si operás con activos del exterior, revisá cómo afecta la doble tributación a tus inversiones internacionales, ya que puede impactar directamente en tu rentabilidad neta. Para mejorar tu eficiencia fiscal de forma legal, hay estrategias concretas sobre cómo maximizar los beneficios fiscales en tus inversiones y sobre deducciones fiscales para inversores en Argentina.
Escala progresiva del Impuesto a las Ganancias para inversiones
Para calcular el Impuesto a las Ganancias que corresponde pagar sobre las inversiones, hay que sumar todas las rentas del año fiscal, independientemente de su categoría (salario, alquiler, actividad comercial, trading), y aplicar la escala progresiva vigente.
En el caso de acciones de empresas extranjeras y otros valores del exterior, existe una alícuota especial fija del 15% sobre el resultado positivo de la operación.
Tabla de alícuotas del Impuesto a las Ganancias
Ganancia neta imponible acumulada ($) |
Pago fijo ($) |
Alícuota sobre el excedente |
|---|---|---|
Hasta 1.300.456,66 |
0 |
5% |
1.300.456,66 a 2.600.913,33 |
65.022,83 |
9% |
2.600.913,33 a 3.901.369,99 |
182.063,93 |
12% |
3.901.369,99 a 5.852.054,98 |
338.118,73 |
15% |
5.852.054,98 a 11.704.109,96 |
630.721,48 |
19% |
11.704.109,96 a 17.556.164,94 |
1.742.611,93 |
23% |
17.556.164,94 a 26.334.247,42 |
3.088.584,57 |
27% |
26.334.247,42 a 39.501.371,12 |
5.458.666,84 |
31% |
Más de 39.501.371,12 |
9.540.475,19 |
35% |
Esta escala se actualiza periódicamente. Consultá siempre los valores vigentes en el sitio oficial de AFIP (ARCA) antes de presentar tu declaración.
Ejemplo práctico de cálculo
Supongamos una ganancia neta imponible de $3.000.000 en el año fiscal 2025:
- El monto cae en el tramo de $2.600.913,33 a $3.901.369,99.
- Excedente: $3.000.000 - $2.600.913,33 = $399.086,67.
- Alícuota del tramo: $399.086,67 × 12% = $47.890,40.
- Suma del monto fijo: $182.063,93 + $47.890,40 = $229.954,33.
El impuesto a pagar sería $229.954,33.
Qué grava el Impuesto a los Bienes Personales en trading
El Impuesto a los Bienes Personales alcanza el patrimonio total de una persona al 31 de diciembre de cada año. Si tenés activos financieros, el valor de esa cartera se suma al resto de tus bienes para determinar si superás el mínimo no imponible, que se ubica en aproximadamente $292.994.964,89 según los parámetros vigentes publicados por AFIP (ARCA).
Si estás por abrirte una cuenta, encontrás los requisitos en documentación para el registro en brókers. Y para no operar con información desactualizada, revisá los cambios fiscales recientes que afectan a los traders en Argentina.
Si estás por abrirte una cuenta, encontrás los requisitos en documentación para el registro en brókers. Y para no operar con información desactualizada, revisá los cambios fiscales recientes que afectan a los traders en Argentina.
Alícuotas de Bienes Personales según el valor del patrimonio
Excedente sobre el mínimo no imponible ($) |
Pago fijo ($) |
Alícuota adicional |
|---|---|---|
0 a 40.107.213,86 |
0 |
0,50% |
40.107.213,86 a 86.898.963,43 |
200.536,07 |
0,75% |
86.898.963,43 a 240.643.283,28 |
551.474,19 |
1,00% |
Más de 240.643.283,28 |
2.088.917,39 |
1,25% |
Para bienes en el exterior, las alícuotas van del 1,25% al 1,50%, con una alícuota única del 0,25% proyectada para el período 2027, según el régimen vigente.
¿Los CEDEARs y ETFs tributan en Bienes Personales?
Sí, y con un matiz relevante: aunque los CEDEARs cotizan en Argentina, la normativa los trata como bienes del exterior porque el emisor de las acciones subyacentes está domiciliado fuera del país. Lo mismo aplica a los ETFs. Por eso, se les aplica la alícuota correspondiente a bienes en el exterior, no la de bienes locales.
Criptomonedas y Bienes Personales
Si tenés criptomonedas en billeteras locales, esos activos sí están sujetos al Impuesto a los Bienes Personales. Para billeteras extranjeras, AFIP (ARCA) se pronunció mediante un dictamen de carácter no vinculante, lo que significa que no existe todavía una obligación legal expresa de declararlas. Esta situación puede cambiar: conviene revisar la normativa actualizada o consultar a un contador especializado.
Qué pasa con las pérdidas en trading a efectos fiscales
Las pérdidas no generan impuesto a pagar. Si una operación cierra en negativo, ese resultado se registra como quebrante y se compensa contra las ganancias obtenidas por activos de la misma naturaleza en el mismo período fiscal. Solo se paga impuesto sobre el resultado neto positivo.
Si las pérdidas superan a las ganancias, el saldo es negativo y no hay tributo que abonar por ese período. Este mecanismo de compensación aplica cuando los activos en cuestión están gravados bajo el mismo régimen.
Cuándo hay que declarar y pagar los impuestos por trading
La declaración jurada del Impuesto a las Ganancias y del Impuesto a los Bienes Personales se presenta entre el 1° de enero y el 30 de junio de cada año, con las siguientes fechas de vencimiento para personas físicas según la terminación del CUIT (período fiscal 2024, publicadas por AFIP/ARCA):
- CUIT terminado en 0, 1, 2 y 3: presentación el 11 de junio de 2025; pago el 12 de junio de 2025.
- CUIT terminado en 4, 5 y 6: presentación el 12 de junio de 2025; pago el 13 de junio de 2025.
- CUIT terminado en 7, 8 y 9: presentación el 13 de junio de 2025; pago el 17 de junio de 2025.
Las personas físicas pueden presentar esta declaración a través del aplicativo web de AFIP (ARCA), sin necesidad de software adicional.
Inversiones exentas para reducir la carga fiscal
La única forma legal de pagar menos impuestos es orientar la cartera hacia instrumentos exentos. Estos son los principales:
- Títulos públicos nacionales, provinciales o municipales en pesos.
- Plazos fijos en pesos, con o sin cláusula de ajuste.
- Saldo en caja de ahorro.
- Acciones de empresas argentinas que cotizan en mercados autorizados por la CNV.
- Fondos comunes de inversión cuyos activos subyacentes sean instrumentos exentos (no todos lo son; hay que revisar el prospecto de cada fondo).
El dinero en efectivo, por su parte, sí queda alcanzado por el Impuesto a los Bienes Personales si el patrimonio total supera el mínimo no imponible. Mantener liquidez fuera del sistema financiero no elimina la obligación de declararlo.
Qué pasa si no declarás tus ganancias por trading
Conocer los impuestos es solo el primer paso. Una vez que tenés claro qué tributos aplican a tu cartera, el siguiente movimiento es saber cómo actuar: podés empezar por entender cómo declarar las ganancias de tus inversiones ante la AFIP y qué documentación necesitás para declarar tus inversiones, dos pasos que van de la mano al momento de presentar la DDJJ.
Evadir impuestos es un delito en Argentina. La sanción por omisión, es decir, por no presentar la declaración jurada de las ganancias generadas en el año fiscal, puede llegar al 100% del impuesto adeudado, según el régimen sancionatorio de AFIP (ARCA). Esto aplica tanto a las ganancias por trading como a cualquier otra renta.
Evadir impuestos es un delito en Argentina. La sanción por omisión, es decir, por no presentar la declaración jurada de las ganancias generadas en el año fiscal, puede llegar al 100% del impuesto adeudado, según el régimen sancionatorio de AFIP (ARCA). Esto aplica tanto a las ganancias por trading como a cualquier otra renta.
Además de la multa, pueden generarse intereses resarcitorios y punitorios sobre el monto no declarado. Regularizar la situación de forma voluntaria, antes de que AFIP lo detecte, suele implicar condiciones más favorables que hacerlo tras una fiscalización.
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Preguntas frecuentes
El mínimo no imponible para el Impuesto Cedular se calcula en base a 15 salarios mínimos vitales y móviles (SMVM). Con el valor del SMVM fijado en $156.000, el umbral se ubica en $2.340.000 anuales. Si tus ganancias por inversiones no superan esa cifra, no generan impuesto a pagar. Ahora bien, hay un dato que muchos pasan por alto: si ya alcanzaste ese mínimo con otra fuente de ingreso, como un sueldo en relación de dependencia, no podés volver a aplicarlo sobre las rentas financieras. En ese caso, toda ganancia adicional por trading queda gravada desde el primer peso. El mínimo es global, no se duplica por categoría de renta.
Sí, la ganancia por compraventa de acciones de empresas argentinas que cotizan en mercados autorizados por la Comisión Nacional de Valores (CNV) está exenta del Impuesto Cedular. Lo mismo aplica a la tenencia de esas acciones en el Impuesto a los Bienes Personales. Sin embargo, los dividendos que pagan esas acciones sí tributan: la empresa emisora retiene el 7% antes de distribuirlos, con lo cual el accionista ya los recibe netos de impuesto. Esta exención no aplica a acciones extranjeras ni a ADRs, que tributan al 15% sobre la ganancia de la venta.
Los CEDEARs tienen un tratamiento particular. La ganancia por compraventa está exenta del Impuesto Cedular, porque cotizan en mercados autorizados por la CNV. Pero a efectos del Impuesto a los Bienes Personales, se consideran bienes del exterior, ya que el emisor de las acciones subyacentes está domiciliado fuera del país. Eso significa que se les aplica la alícuota de bienes en el exterior, que va del 1,25% al 1,50% sobre el valor que supere el mínimo no imponible. Los dividendos que distribuyan, por su parte, quedan gravados al 7% del Impuesto Cedular.
Depende de la jurisdicción donde estés inscripto. El Impuesto a los Ingresos Brutos es provincial, por lo que cada distrito aplica sus propias reglas. En la mayoría de las provincias, este tributo recae sobre los brokers, que luego lo trasladan al inversor a través de las comisiones. Hay pocas jurisdicciones que cobran Ingresos Brutos directamente al trader persona humana. Córdoba, por ejemplo, lo aplica sobre el trading de criptomonedas, aunque no sobre otros instrumentos financieros. Si operás con frecuencia o tu actividad principal es el trading, lo más recomendable es verificar la normativa de tu provincia con un contador.
Operar con un broker extranjero no te libera de las obligaciones fiscales en Argentina. Las rentas generadas por esas inversiones, ya sea por compraventa o por dividendos, siguen siendo declarables ante AFIP (ARCA) como ganancias de fuente extranjera. Además, los activos mantenidos en el exterior al 31 de diciembre de cada año deben incluirse en la declaración de Bienes Personales, con las alícuotas aplicables a bienes en el exterior. El hecho de que el broker no haga retenciones no elimina la obligación; simplemente la traslada al contribuyente.
La escala de alícuotas progresivas del Impuesto a las Ganancias se actualiza periódicamente por disposición de AFIP (ARCA), en general de forma trimestral o semestral, vinculada a índices de actualización. Los montos de cada tramo que figuran en este artículo corresponden al período fiscal 2024. Para la declaración jurada de cada año, es imprescindible verificar los valores actualizados directamente en el sitio oficial de AFIP (afip.gob.ar), ya que los tramos en pesos se modifican y pueden diferir significativamente de los valores publicados en períodos anteriores.
