¿Cuál es el momento preciso para salir de una posición de trading? Probablemente, te hayas hecho esta pregunta muchas veces, o bien si estás comenzando en el mundo de las inversiones, puede que no tengas 100% claro cuál es el momento adecuado para salir de una operación de trading, y es totalmente normal.
Uno de los puntos más complejos a trabajar, tanto para inversores nuevos como experimentados, es sin dudas, donde conviene cerrar una operación de trading, y en este post queremos ayudarte a descubrirlo de una manera simple y efectiva.
Uno de los puntos más complejos a trabajar, tanto para inversores nuevos como experimentados, es sin dudas, donde conviene cerrar una operación de trading, y en este post queremos ayudarte a descubrirlo de una manera simple y efectiva.
¿Qué son las estrategias de salida en trading y por qué son importantes?
Las estrategias de salida en trading son parámetros, reglas preestablecidas que un inversor o trader define para saber de antemano, cuando y como va a salir de la posición en el mercado, ya sea para asegurar ganancias o para limitar perdidas.
Son extremadamente importantes para la vida útil de un trader, ya que por la volatilidad del mercado, se podría perder el total del capital en el caso de no poner límite de perdidas (stop loss), o devolverse por completo una operación que iba en ganancias en el caso de no poner límite de ganancias (take profit).
Lo más importante a destacar en este punto es que, el trading se basa en probabilidad y estadística en un número grande de operaciones. Es decir, no podemos tener 100% de certeza de que una operación en particular saldrá por stop loss o por take profit. Lo que sí sabemos es que un sistema de trading rentable tiene, en el largo plazo, una esperanza matemática positiva que permite ganar más de lo que se pierde.
Por eso, se vuelve clave usar estrategias de salida, ya que no podemos predecir con exactitud el mercado en cada operación individual. No contar con salidas adecuadas puede llevar a pérdidas mayores a las esperadas o incluso a perder todo el capital.
Las mejores estrategias de salida en trading
Cabe destacar que toda estrategia en trading, es recomendable que esté basada en una prueba empírica del pasado a la que llamamos backtesting (testear la estrategia en el pasado).
Si no lo has hecho aún te recomendamos hacerlo de manera supersimple, pero efectiva en plataformas muy intuitivas como TradingView, la cual permite cortar una porción del mercado en el pasado y simularlo como si fuese en tiempo real para probar justamente una estrategia de trading, sin necesidad de perder dinero real.
Para ello elige al menos un activo, un horario de trading, y un sistema de trading, eso te permitirá hacer un backtesting del sistema probando salidas con relación riesgo/beneficio 1:1, 1:2, 1:3, etc., y de esta manera saber como se comportó en el pasado, y por ende, que probabilidad de ganancia tienes en el futuro con las distintas relaciones de salida, registrando todo en un Excel para luego sacar conclusiones.
Te presentamos a continuación las estrategias de salida más usadas por traders:
Stop loss y Take Profit técnico
- Stop Loss en el último mínimo estructural y take profit en el próximo nivel visible de soporte o resistencia según corresponda:
- Stop loss Arriba de una resistencia o debajo de un soporte y take profit en próximo nivel de soporte o resistencia según corresponda:
- Stop loss y take profit definidos por niveles de Fibonacci: En sus niveles claves de retroceso más utilizados como: 38.2%, 50% y 61.8%.
- Stop loss y take profit definidos por figuras chartistas: Cada figura técnica tiene su nivel de stop loss y de take profit establecida basándonos en su probabilidad.
- Stop loss y Take Profit basados en trading cuantitativo: Consiste en colocar límites de perdida y ganancia basados en un exhaustivo análisis cuantitativo de un sistema por medio del estudio de su estadística. Generalmente, se usa stop loss técnico por estructura, y el take profit está basado en matemática pura, por ejemplo salida siempre en una relación de riesgo 1:1, 1:2, 1:3, etc., según marque la estadística de lo que sea más conveniente:
Factores a considerar al aplicar una estrategia de salida en trading
Existen 5 factores que no puedes dejar de tener en cuenta a la hora de planificar tu estrategia de salida en trading:
Los 5 factores para determinar una estrategia de salida
- Estrategia específica: Debe alinearse con tu plan de trading. Nada de improvisar: define un setup claro, activo a operar y horario. Así sabrás qué estrategia de salida aplicar.
- Volatilidad del activo: Conocer cuántos puntos se mueve un activo al día te ayuda a ajustar stop loss y take profit. Más volatilidad = stops más amplios y salidas más rápidas.
- Factores cuantitativos: El backtesting es clave para validar si tus salidas realmente funcionan. Decisiones como usar break even sin análisis pueden reducir tu rentabilidad.
- Factores psicológicos: Tu perfil mental importa. Adaptar tu estrategia a tus límites emocionales mejora tus resultados más que copiar estilos que no van contigo.
- Visión de largo plazo: No juzgues una estrategia por 2 o 3 operaciones. Dale tiempo en cuenta real para evaluar su rendimiento estadístico y cómo te adaptas a ella.
Cómo crear un plan de salida efectivo en trading
Un plan de salida bien estructurado es tan importante como la entrada al mercado. Aquí te explicamos los pasos clave para construirlo:
1. Ten un setup con ventaja estadística bien definido
Antes de pensar en cómo salir de una operación, debes tener muy claro cuándo y por qué entrar. Para eso necesitas:
- Un setup validado con ventaja estadística.
- Al menos un activo específico en el que enfocarte.
- Un horario de trading definido según la actividad del mercado.
2. Define tu stop loss
El stop loss marca tu límite de pérdida y debe definirse con lógica. Podés basarte en:
- Estructura del mercado
- Soportes y resistencias
- Niveles de Fibonacci
Asegúrate de que tu stop tenga espacio suficiente considerando la volatilidad del activo. Un stop demasiado ajustado puede sacarte del mercado antes de que la operación se desarrolle.
3. Establece tu take profit
Este punto suele ser el más difícil de respetar por factores emocionales. Para definirlo correctamente:
- Usa una relación riesgo/beneficio (R/R): por ejemplo 1:1 o 1:2.
- Alinea tu take profit con:
- Soportes y resistencias
- Niveles técnicos (Fibonacci, estructura)
- Datos estadísticos de tu sistema
Ejemplo práctico:
- Si tu R/R es 1:1, tu sistema debe tener al menos 55% de efectividad para ser rentable.
- Si usás R/R 1:2, bastará con que tu sistema tenga un 40% de efectividad.
Lo importante es respetarlo sistemáticamente para que el plan tenga sentido estadístico.
4. Usa trailing stop si querés maximizar ganancias
El trailing stop ajusta automáticamente tu stop loss a medida que el precio avanza a tu favor. Es útil para:
- Proteger ganancias sin cerrar la operación
- Automatizar decisiones en plataformas como XStation, ActivTrader o cTrader
Es ideal si no querés estar constantemente frente a la pantalla.
5. Manejo del riesgo (Risk Management)
Tu estrategia de salida debe estar acompañada de un plan de gestión de riesgo claro. Recomendaciones:
- Define qué porcentaje de tu capital arriesgás por operación.
- Una sugerencia inicial: 1% por operación.
- Este control te permite:
- Mantenerte emocionalmente estable.
- Aceptar una pérdida sin comprometer todo tu capital.
- Dejar correr la ganancia sin miedo.
6. Entrena tu psicotrading
Las emociones pueden arruinar incluso la mejor estrategia. Factores como:
- Miedo
- Avaricia
- Euforia
- Ira
...afectan tus decisiones de salida. Por eso, entrenar la gestión emocional es clave. Un trader que se conoce a sí mismo y sabe cómo reacciona bajo presión, toma mejores decisiones y respeta su plan.
Aspectos fiscales y legales de las estrategias de salida en trading en Argentina
Cuando haces trading (acciones, futuros, criptomonedas, forex, etc.) en Argentina, debes considerar cómo declaras y pagas impuestos por esas operaciones, incluyendo las salidas.
Detallamos a continuación los puntos claves:
- Impuesto a las ganancias y bienes personales: En Argentina, una ganancia o perdida producto de una operación de trading, son parte de lo que ARCA considera y computa como resultado fiscal, para el impuesto a las ganancias (según tipo de activo), e impuesto de bienes personales, si al 31/12 tienes posiciones abiertas (dependiendo del activo y monto).
- Que declarar obligatoriamente: Si operas en brókers locales, tus operaciones quedan registradas y ARCA cruzando datos puede acceder fácilmente a esa información, por lo cual estás obligado a declararlo. Si operás en brokers internacionales, vos tenés la obligación de declarar voluntariamente las ganancias, no importa si transferís el dinero o no, si la ganancia es realizada, se declara.
Por ejemplo, si haces trading en Binance y vendes cripto por USDT, eso es una operación gravada (aunque no lo cambies a pesos).
- Existen diferencias según cada activo: Acciones locales pagan impuesto a la renta financiera por la compraventa. En general, la alícuota es del 15%. En bienes personales, están exentas las inversiones en títulos públicos, depósitos en plazos fijos y en cajas de ahorro (tanto en moneda nacional como extranjera). Para acciones extranjeras, ETFs, forex, cripto, si pagan Impuesto a las ganancias, las alícuotas varían (5% o 15% según el caso). Futuros y opciones si pagan ganancias, y tienes que considerar las liquidaciones diarias.
- Planificación fiscal: Salir antes de fin de año para computar ganancias o pérdidas según convenga, es una buena estrategia para computar ganancias. Otra alternativa es compensar pérdidas fiscales (realizando pérdidas para pagar menos impuestos sobre ganancias). Y por último, es importante tener en cuenta retenciones (algunos brókers locales retienen Ganancias).
- Tipos de brókers: Si operas en brókers no declarados, técnicamente estás en incumplimiento (aunque muchos lo hacen). ARCA puede pedir información vía acuerdos internacionales. El uso de exchanges de criptomonedas no exime de obligaciones fiscales, aunque no lo pases a pesos, si haces trading y cierras operaciones, fiscalmente es relevante.
Herramientas y recursos para aplicar tus estrategias de salida en trading
Existen múltiples herramientas y recursos muy útiles para aplicar tus estrategias de salida según la plataforma que prefieras usar.
Detallamos a continuación las plataformas más confiables e intuitivas para operar:
Detallamos a continuación las plataformas más confiables e intuitivas para operar:
- Xstation (XTB): Es una excelente plataforma desarrollada por el bróker XTB, muy intuitiva y completa para planificar con precisión tus estrategias de salida, con calculadora de riesgo automática.
- Activtrader (Activtrades): Es una muy buena plataforma desarrollada por el bróker Activtrades, con interfaz igual que tradingview y herramientas de cálculo de riesgo automático.
- TradingView: Es una de las plataformas mas usadas para analisis técnico y tambien disponibles en algunos brokers como Pepperstone y Exness, incluye calculadora de riesgo aumatica, y una interfaz muy facil para analizar el gráfico.
- Ctrader: Una de las mejores plataformas para daytraders y scalpers, ya que tiene un interfaz muy amigable y una calculadora de riesgo en tiempo real para calcular el tamaño de tu posicion en segundos.
- MT4/MT5: Si bien son las mas antiguas y compatibles con la mayoria de los brokers, han quedado un poco atras en materia de analisis rapido e intuitivo, y calculo de riesgo automatico. La ventaja es que son compatibles con bots de trading.
Herramientas y recursos que ofrecen estas plataformas y puedes combinar
- Stop loss y take profit automáticos: Permiten cerrar la operación automáticamente al alcanzar un nivel predefinido, calculado por pips o por valor monetario.
- Órdenes OCO (One Cancels the Other): Si se ejecuta el take profit, se cancela el stop loss automáticamente, y viceversa.
- Trailing stops dinámicos: Ajustan el stop loss a medida que el precio avanza a tu favor para proteger ganancias. Pueden programarse automáticamente.
- Calculadora automática de riesgo (no disponible en MT4/MT5): Calcula el tamaño de la posición en función del riesgo definido y los niveles de SL/TP que elijas.
- Herramientas gráficas intuitivas: Permiten trazar soportes, resistencias, Fibonacci, líneas de tendencia, etc., de forma visual y sencilla (menos intuitivas en MT4/MT5).
Una salida bien definida es un trading sostenible
Tener una estrategia de salida bien definida es fundamental para cualquier trader. No se trata solo de entrar bien al mercado, sino de saber cuándo y cómo cerrar una operación para proteger tu capital y maximizar tus beneficios. Ya sea con stop loss, take profit, trailing stop o métodos cuantitativos, lo importante es que esté alineado con tu sistema, probado con backtesting y adaptado a tu perfil psicológico.
Además, en países como Argentina, es clave considerar el impacto fiscal de tus salidas. En definitiva, el control en trading no está en adivinar el mercado, sino en operar con un plan claro y sostenible. ¿Ya definiste el tuyo?
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