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Principales indicadores de análisis técnico

Principales indicadores de análisis técnico

 
En la guía sobre el análisis técnico hicimos una aproximación acerca de los indicadores técnicos. En este nuevo artículo ampliaremos sobre los principales indicadores de análisis técnicos

Repasando el artículo anterior, los indicadores técnicos son cálculos matemáticos que se representan como líneas o barras en el gráfico del precio y ayudan identificar ciertas señales para conocer la tendencia del mercado. 

¿Cuáles son los mejores indicadores técnicos? 


Existen numerosos indicadores y todo depende de los gustos de cada inversor, pero si puedo señalar aquellos que podemos considerar como los principales indicadores de análisis técnicos. Ya que estos son los más usados por la mayoría de los traders: 

  • Media móvil 
  • MACD 
  • Oscilador estocástico 
  • Índice Direccional Medio o Índice de Movimiento Direccional (ADX)
  • Índice de Fuerza Relativa o RSI 

¿Qué es la media móvil? 


Una media móvil es un indicador de tendencia cuyo valor calculado de manera continua de la media aritmética del precio durante un tiempo específico que se representa con una línea sobre el precio. Los periodos se pueden ajustar, pero el común  de los inversores suele colocar medias de 50, 70 o 200 periodos.

El cálculo es la suma de todos los cierres de precios dividido por la misma cantidad, es decir que para una media móvil de 200 se suman los 200 precios de cierre y se dividen por 200. Dando como resultado una línea.  

Cabe destacar que mientras menos periodos hayan, más rápida será la media (pegada al precio) y mientras más hayan, más lenta será (alejada del precio). 

Existen tres métodos para operar: 

  • Una media móvil: Señal de compra cuando el precio cruza por encima de la línea y venta cuando cruza por debajo.

  • Dos medias móviles: Cuando la media móvil rápida, la de menor periodo, cruza por encima de la lenta, la de mayor periodo, es una señal de compra. Cuando la rápida cruza por debajo de la lenta es una venta. 

  • Tres medias móviles: Cuando las dos medias móviles rápidas, las de menor periodo, cruzan por encima de la lenta, la de mayor periodo, es una señal de compra. Cuando las de menor periodo cruzan por debajo de la lenta, señal de venta 

¿Cuáles son las ventajas de las medias móviles? 


Las ventajas de las medias móviles son las siguientes: 

  • Reduce la volatilidad a corto plazo para crear una imagen más clara de la cotización 
  • Dar señales tempranas del cambio de precios 
  • El uso de múltiples líneas puede darnos señales fehacientes sobre el cambio, por ej. aplicar tres medias móviles de 5, 10 y 20 periodos 

¿Cuáles son las desventajas de las medias móviles? 


Con respecto a las desventajas de las medias móviles, podemos señalar: 

  • Mientras más corto sea el plazo, más posibilidades de que sea una señal falsa 
  • Las tendencias a corto plazo pueden revertirse rápidamente 
  • Las líneas de mediano plazo a largo plazo retrasan al precio, pudiendo perder el cambio inicial de la tendencia 

Análisis técnico del EUR/USD con una media móvil
Análisis técnico del EUR/USD con una media móvil


En el siguiente gráfico diario del EUR/USD podemos ver como la media móvil de 50 nos ha dado señales de compra y venta. 

¿Qué es el MACD? 


El MACD es un indicador de momentum que utiliza dos medias móviles de convergencia/divergencia, capturando la tendencia en base a la relación de las dos medias móviles, el nivel de cero e histograma. 

Estos son los componentes y cálculos del indicador: 

  • Línea MACD = (EMA 12 periodos – EMA 26 periodos) 
  • Línea de señal = MA 9 del cálculo anterior 
  • Histograma MACD = (Valor MACD – Línea de señal) 

Estos patrones se pueden configurar según el uso de cada trader en cualquier plataforma. 

¿Cómo se generan las señales de compra y venta con el MACD? 


Las señales de compra y venta se determinan a través del cruce entre ambas líneas, la línea MACD y señal, así como el cruce de ellas con el nivel de cero

¿Cómo se generan las señales en los cruces del MACD con su media móvil? 


Las señales de compra y venta con respecto a los cruces del MACD con su media móvil son las siguientes: 

  • Compra: Cuando la línea del MACD cruza por encima de la media móvil 
  • Venta: Cuando la línea del MACD cruza por debajo de la media móvil 

¿Cómo se generan las señales en los cruces del MACD sobre la línea de cero? 


También el cruce sobre línea de cero de ambas líneas nos puede proporcionar señales de compra y venta: 

  • Compra: Cuando las líneas cruzan por encima del nivel de cero 
  • Venta: Cuando las líneas cruzan por debajo del nivel de cero 

Análisis técnico de MercadoLibre con MACD
Análisis técnico de MercadoLibre con MACD


En el análisis del gráfico diario de MercadoLibre les pongo de ejemplo los cruces de las líneas (MACD y media móvil). 

¿Qué es el Oscilador Estocástico? 


El oscilador estocástico es un indicador del grupo de momentum, que permite identificar reversiones de la tendencia del mercado antes de que sucedan. El mismo se mueve de 0 a 100 con dos líneas que van determinando las reversiones mencionadas. 

¿Cómo se calcula el oscilador estocástico? 


El indicador se mide de la siguiente manera: 

  • %K = 100 [(C – Ln) / (Hn – Ln)] 
  • %D = es la media móvil de %K durante N períodos 

C es el precio de cierre actual. 

Ln es el precio más bajo durante las últimas "n" sesiones de trading. 

Hn es el precio más alto durante las últimas "n" sesiones de trading. 

En los gráficos se representa con tres líneas horizontales de 20, 50 y 80 puntos serán los niveles que tendremos que tener en cuenta al momento de abrir o cerrar posiciones y dos líneas %K y %D

Al momento de operar, también tendremos en cuenta todos los componentes: 

  • Cuando la línea %K supera los 80 puntos se considera sobre compra, es decir vender, y por debajo de los 20 puntos sobre venta o comprar 
  • Si la línea %K cruza por encima de la %D es una señal de compra y si lo hace a la inversa es una señal de venta 
  • Si la línea %K cruza por encima de los 50 puntos es una señal de compra, a la inversa será una venta 

La línea horizontal de 50 puntos no está configurada por defecto. 

Análisis técnico de Apple con el oscilador estocástico
Análisis técnico de Apple con el oscilador estocástico


En el siguiente gráfico diario de Apple podemos ver el cruce de la %K por encima de los 80 puntos como señal de venta y el cruce de la mencionada sobre la %D como señal de compra. 

¿Qué es el Índice Direccional Medio o Índice de Movimiento Direccional (ADX)? 


El Indice Direccional Medio o Indice de Movimiento Direccional (ADX por sus siglas en ingles) es un indicador del grupo de osciladores que no analiza la dirección de la tendencia, sino mas bien su intensidad. El cual nos permite tomar mejores decisiones. 

El indicador está formado por una escala de 0 a 100 y dos líneas. El cálculo es el siguiente: 

  • ADX = ((+DI)-(-DI))/ ((+DI)+(-DI)) 

Donde: 

  • +DI - Línea del indicador de dirección positiva: Nos mide movimientos los alcistas y se calcula +DM /TR donde +DM es la suma de los movimientos alcistas y TR es el True Range para un periodo determinado 

  •  -DI - Línea del indicador de dirección negativa: Nos mide los movimientos bajistas y se calcula – DM /TR donde -DM es la suma de los movimientos bajistas y TR es el True Range para un periodo determinado 

El período de cálculo más usado es el de 14 sesiones, pero también se suele usar el de 10 o el de 20 sesiones. 

¿Cómo se interpreta el ADX? 


Para interpretar el ADX debemos tener en cuenta los siguientes niveles: 

  • 0-25 Tendencia débil 
  • 25-50 Tendencia fuerte 
  • 50-75 Tendencia muy fuerte 
  • 75-100 Tendencia extremadamente fuerte 

Tras ello, establecemos los cruces de las líneas: 

  • Cuando la +DI cruza por encima de la –DI nos da una señal de compra 
  • Cuando la +DI cruza por debajo de la –DI nos da una señal de venta 

El transcurso de las mismas a lo largo de los niveles mencionados es lo que nos da la fuerza de la tendencia: 

  • 0-25 Tendencia débil 
  • 50-75 Tendencia en rango 
  • 75-100 tendencia fuerte 

Análisis técnico del S&P 500 con ADX
Análisis técnico del S&P 500 con ADX


En el siguiente gráfico del S&P 500 podemos ver los cruces de la DI+ y DI- en ambas direcciones. 

¿Qué es el Índice de Fuerza Relativa (RSI)? 


El Índice de Fuerza Relativa o RSI es un oscilador que refleja la fuerza relativa entre la tendencia bajista y alcista con una línea que se mueve en una escala de 0 a 100. 

¿Cómo se calcula el RSI? 


El RSI se calcula en base a la siguiente ecuación que se refleja como la línea dentro del grafico: 

  • RSI = 100 – (100/1 + RS) 

RS: Media móvil exponencial de N periodos alcistas / Media móvil exponencial de N periodos bajistas. 

Esta línea se mueve, como dije antes, en una escala de 0 a 100 siendo: 

  • Debajo de 30 puntos: Nivel de sobre venta 
  • Encima de los 70 puntos: Nivel de sobre compra 
  • Entre 30, 50 y 70 puntos: Nivel de oscilación del precio 

En base al cálculo podemos seguir las siguientes estrategias: 

  • Ruptura por encima de 70 puntos: El mercado se encuentra sobre comprado o señal de venta 
  • Ruptura por debajo de 30 puntos: El mercado se encuentra sobre vendido o señal de compra 
  • Confirmación de la tendencia: Cuando la línea cruza por encima de los 50 puntos nos confirma una tendencia al alza y cuando cruza por debajo nos confirma una tendencia a la baja 

Cabe destacar que la línea de 50 no se encuentra marcada por defecto.

Análisis técnico de BTC/USD con RSI
Análisis técnico de BTC/USD con RSI


Si analizamos el gráfico diario de BTC/USD encontramos dos claros ejemplos de sobre compra y sobre venta. 

¿Cuál es el mejor indicador técnico? 


Esta es una pregunta que tiene mucho de personal, todo dependerá del tipo de operativa que realicemos y con cuál indicador nos sintamos cómodos al operar. Todos tienen su atractivo. Lo que sí puedo decir es que no podemos casarnos con uno de ellos y jamás centrarnos en un único indicador, sino combinarlos para poder confirmar mejor la tendencia.  

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