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Para invertir en materias primas desde Argentina tenés cinco caminos: comprar el activo físico (sobre todo oro y plata), acciones de empresas del sector, contratos de futuros, ETFs a través de CEDEARs o CFDs con un broker online. Los commodities, del oro y el petróleo a la soja y el maíz, marcan el pulso de la economía y pesan mucho en el país: según el INDEC, uno de cada cuatro dólares exportados en 2025 salió del complejo soja.
Puntos clave
- Tres grupos: energía, metales y agro.
- CEDEARs como GLD, SLV o COPX, en pesos.
- Futuros de granos en A3 Mercados.
- CFDs con apalancamiento: más riesgo.
En este recorrido vas a ver qué son los commodities, cuáles son sus ventajas y riesgos, qué tipos existen y de qué manera podés acceder a ellos desde Argentina a través de acciones, futuros, ETFs, CEDEARs o contratos por diferencia (CFDs).
¿Qué son los commodities o materias primas?
Los commodities son productos básicos que se comercian en mercados internacionales, con precios definidos por la oferta y la demanda global. No dependen de una marca específica: un barril de petróleo de referencia vale lo mismo lo produzca quien lo produzca.
Ejemplos clásicos de commodities son el oro, el petróleo, el trigo, la soja y el café. En Argentina, las agrícolas (soja, maíz, trigo) tienen un peso particular, ya que el país es uno de los mayores exportadores del mundo de harina y aceite de soja.
¿Por qué puede interesarte invertir en materias primas?
Las materias primas cumplen un rol interesante en cualquier portafolio por varias razones:
- Cobertura contra la inflación: cuando los precios suben, el valor de commodities como el oro o la soja tiende a acompañar.
- Patrones estacionales: muchas materias primas tienen ciclos productivos, como la cosecha gruesa en Argentina, que influyen en los precios.
- Diversificación: se comportan de manera diferente a las acciones o a las divisas.
- Acceso a través de distintos instrumentos: desde contratos de futuros hasta ETFs y CEDEARs disponibles en el mercado argentino.
Por supuesto, esta diversificación también tiene matices que conviene evaluar antes de tomar decisiones.
¿Qué riesgos tiene invertir en commodities?
Las ventajas vienen acompañadas de varios riesgos:
- Alta volatilidad: el petróleo puede subir o bajar más de un 5% en un solo día.
- Costos logísticos en la compra física: almacenar oro o soja puede ser poco práctico.
- Uso de apalancamiento en futuros y CFDs: aumenta la exposición, pero también multiplica las pérdidas potenciales.
- Ausencia de dividendos: a diferencia de una acción, un commodity no paga flujos periódicos.
- Riesgo cambiario: los commodities cotizan en dólares, así que el resultado en pesos también depende del tipo de cambio.
Estos puntos son clave para decidir qué instrumento conviene según tu perfil de riesgo.
¿Qué tipos de materias primas existen?
En general, se dividen en tres grandes grupos:
- Energéticas: petróleo, gas natural, gasolina.
- Metales: oro, plata, platino, cobre, aluminio, litio.
- Agrícolas o blandas: soja, maíz, trigo, café, algodón, carne vacuna.
En Argentina, los granos y derivados como el aceite y la harina de soja son especialmente relevantes porque forman parte central de las exportaciones nacionales.
Categoría |
Ejemplos de commodities |
Relevancia en el país |
|---|---|---|
Energéticas |
Petróleo, gas natural, gasolina |
Creciente: el complejo petrolero-petroquímico ya representa el 13,5% de las exportaciones de 2025 (INDEC), impulsado por Vaca Muerta e YPF. |
Metales |
Oro, plata, platino, cobre, aluminio, litio |
En expansión: oro y plata vía mineras, litio en el NOA y proyectos de cobre en San Juan y Mendoza. Aluar produce aluminio. |
Agrícolas o blandas |
Soja, maíz, trigo, café, algodón, carne vacuna |
Muy relevantes: el complejo soja exportó USD 21.442 millones en 2025, el 24,6% del total, y el maíz otro 7,6%. |
Cómo invertir en materias primas desde Argentina
1. Exposición física
Opción poco práctica salvo en metales preciosos como oro y plata. Los inversores argentinos suelen guardarlos en cajas de seguridad bancarias, con el costo de custodia que eso implica.
2. Acciones de empresas vinculadas
Podés invertir en compañías relacionadas con commodities, como YPF o Vista (petróleo y gas), Aluar (aluminio) o CEDEARs de mineras internacionales como Barrick Mining (ticker GOLD), Newmont (NEM) o Freeport-McMoRan (FCX).
8.5
Libertex
3. Contratos de futuros
Disponibles en mercados internacionales como los de CME Group en Chicago, referencia mundial para granos, petróleo y metales, y en A3 Mercados (la fusión de Matba Rofex y MAE), donde se negocian futuros y opciones de soja, trigo y maíz cotizados en dólares por tonelada. Exigen garantías y seguimiento diario de márgenes.
Disponibles en mercados internacionales como los de CME Group en Chicago, referencia mundial para granos, petróleo y metales, y en A3 Mercados (la fusión de Matba Rofex y MAE), donde se negocian futuros y opciones de soja, trigo y maíz cotizados en dólares por tonelada. Exigen garantías y seguimiento diario de márgenes.
Desde una cuenta comitente local podés comprar en pesos o en dólares CEDEARs de ETFs como GLD (oro), SLV (plata), GDX (mineras de oro) o COPX (mineras de cobre, incorporado en abril de 2026). En brokers internacionales la oferta es más amplia, con ETFs como el United States Oil Fund (USO) para petróleo.
5. CFDs (Contratos por diferencia)
Ofrecidos por brokers online como Capital.com o Libertex, permiten operar oro, petróleo, gas natural o granos al alza o a la baja con un capital inicial bajo y apalancamiento. Son productos complejos: en Capital.com, el 79,75% de las cuentas minoristas pierde dinero operando CFDs, por lo que conviene usarlos solo con gestión del riesgo y stop loss.
Las materias primas son un mercado amplio y lleno de matices. Invertir en commodities puede ayudarte a diversificar tu cartera y protegerte de la inflación, pero también implica riesgos altos de volatilidad y apalancamiento.
Acá te dejamos guías completas para saber cómo invertir paso a paso en cada una de estas materias primas:
Acá te dejamos guías completas para saber cómo invertir paso a paso en cada una de estas materias primas:
- Invertir en café desde Argentina
- Invertir en gas natural
- Cómo invertir en litio
- Cómo invertir en metales preciosos
- Cómo invertir en oro
- Cómo invertir en plata
¿Cómo aprovechar las materias primas para invertir desde Argentina?
Las materias primas pueden sumar cobertura frente a la inflación, diversificación y exposición a tendencias globales, pero también implican volatilidad, apalancamiento frecuente y ausencia de dividendos.
Nuestra recomendación: si buscás exposición de largo plazo, empezá por CEDEARs de ETFs como GLD o SLV y acciones del sector, que no tienen apalancamiento. Dejá los futuros y los CFDs para cuando tengas experiencia y un plan de riesgo. Para elegir dónde operar, compará los mejores brokers para invertir en commodities desde Argentina.
Preguntas Frecuentes sobre cómo invertir en materias primas en Argentina
Comprar CEDEARs de ETFs como GLD para oro, SLV para plata o COPX para cobre desde una cuenta comitente local, en pesos o en dólares. No requieren apalancamiento ni manejo de garantías, a diferencia de los futuros y los CFDs, y se operan igual que una acción.
Sí. Los futuros y opciones de soja, maíz y trigo se negocian en A3 Mercados, cotizados en dólares por tonelada, y también en CME Group. Otra vía son los CFDs sobre granos que ofrecen algunos brokers online, con apalancamiento y mayor riesgo.
En parte. Commodities como el oro o la soja suelen acompañar las subas de precios y, al cotizar en dólares, también cubren frente a la devaluación del peso. Pero son volátiles y pueden caer con fuerza en periodos cortos, así que conviene combinarlas con otros activos.
El principal es el apalancamiento: multiplica las ganancias, pero también las pérdidas, que pueden superar rápidamente lo invertido si no usás stop loss. En Capital.com, el 79,75% de las cuentas minoristas pierde dinero operando CFDs. Son instrumentos para operar a corto plazo con gestión del riesgo.
Las agrícolas. Según el INDEC, el complejo soja exportó USD 21.442 millones en 2025, el 24,6% del total, seguido por el petrolero-petroquímico con el 13,5% y el maíz con el 7,6%. La energía de Vaca Muerta y la minería ganan peso año a año.
Fuentes consultadas:
- INDEC, Complejos exportadores, año 2025 (publicado en marzo de 2026).
- BYMA, programa de CEDEARs de ETF.
- A3 Mercados, contratos de futuros agrícolas.
- Capital.com, advertencia de riesgo de CFDs.
