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CFD Trading | Guía básica para principiantes

CFD Trading | Guía básica para principiantes

El trading con CFDs es una de las maneras más accesibles de acercarte a los mercados financieros. En esta guía te explicaremos qué son, cómo funcionan estos activos y cuáles son algunas de sus ventajas y riesgos más destacables. 

¿Qué son los CFDs en bolsa?


CFD son las siglas de “Contract for Difference”, lo que se traduce al castellano como Contrato Por Diferencia. Son instrumentos financieros creados por un broker o un proveedor de liquidez, que imitan el comportamiento de un activo subyacente.
 
Como vas a ver a lo largo de esta guía, facilitan el trading y reducen el capital necesario para empezar a operar.

Gráfico Trading operando con CFD
Gráfico Trading operando con CFD

3 características fundamentales del trading con CFDs


Los siguientes apartados te muestran 3 características clave acerca del trading con CFDs. 

Replican un activo subyacente


Cuando decimos que los CFDs replican el comportamiento de un activo subyacente, nos referimos a que su cotización imita lo que ocurre en otro mercado. Así, un CFD sobre el oro copia lo que ocurre en los futuros del oro, subiendo y bajando de precio al mismo tiempo que estos. 

Otros ejemplos: 

  • Un CFD sobre Apple replica lo que hacen sus acciones en la bolsa americana
  • Un CFD sobre el SP&500 repite lo que hace su respectivo ETF

Un punto importante aquí está en que vos no sos poseedor del activo subyacente. Esto es, si invertís en un CFD de Google, no serás propietario de sus acciones en ningún momento. 

Permiten elevado apalancamiento


El apalancamiento permitido al hacer trading con CFDs es más alto que en otros activos como las acciones al contado o los futuros. Esto te proporciona las siguientes ventajas: 

  • Necesitas mantener menos fondos en tu cuenta de trading
  • Podés operar con más dinero del que tenés realmente
  • Los brokers te exigen menos capital para abrir una cuenta

Pueden usarse en largo o corto


Los CFDs facilitan mucho el trading y te permiten operar tanto comprando como vendiendo en corto. Las comisiones y requisitos de margen son siempre las mismas dentro de cada subyacente. 

Esto contrasta con otros mercados como el de las acciones al contado, donde podés encontrarte con restricciones o comisiones extra al operar en corto (especialmente cuando se consideran “hard to borrow”). 

¿Sobre qué activos puedo realizar CFD trading?


En la actualidad, es posible encontrar CFDs sobre casi cualquier activo: 

  • Acciones
  • Índices bursátiles
  • Mercado de divisas (forex)
  • Materias primas blandas
  • Materias primas energéticas
  • Metales preciosos
  • Criptodivisas

¿Cómo funciona el trading con CFDs? | Aspectos a tener en cuenta


Después de ver los aspectos más básicos del trading con CFDs, acá tenés otros detalles que necesitas conocer antes de empezar a operar. 

Precio (bid y ask)


Cuando analices la cotización de un activo, vas a encontrar dos precios diferentes: 

  • Bid: precio de venta si ejecutás a mercado
  • Ask: precio de compra si ejecutás a mercado

La diferencia entre el bid y el ask es lo que se denomina spread o diferencial. Dependiendo de la liquidez existente en el mercado en cada momento, el spread puede ser mayor o menor. De cualquier manera, los brokers de CFDs suelen aplicar las comisiones operativas dentro del spread (excepto en las cuentas “raw” o “zero”). Esto es, lo inflan de manera artificial y se embolsan la diferencia.

Trader operando con CFD
Trader operando con CFD

Horario del trading con CFDs


Como norma general, el horario para hacer trading con CFDs es el mismo que para operar con sus respectivos activos subyacentes: 

  • Forex: ininterrumpido de domingo a viernes (24/5)
  • CFDs sobre criptodivisas: todos los días a cualquier hora (24/7)
  • CFDs de materias primas: depende del mercado
  • CFDs de acciones e índices: durante su sesión de bolsa correspondiente

Ten presente que los horarios pueden variar ligeramente de unos brokers a otros y es conveniente que los consultes con el equipo de atención al cliente. 

Apalancamiento y margen


En el trading con CFDs se utiliza apalancamiento. Esto es, el broker no te exige que inmovilicés todo el importe de una posición en el momento de abrirla, sino que se conforma con una parte. Esta se denomina margen.
 
Dependiendo de las condiciones del broker, el margen requerido puede ser mayor o menor. Si acaso no estás familiarizado con este tema, acá podés leer más acerca del trading con apalancamiento

Características del trading con CFDs

 

Facilidad de acceso a cualquier producto

Como has visto arriba, hay CFDs sobre casi cualquier producto en la actualidad. Si elegís un broker que tenga una oferta amplia, tendrás a tu alcance un gran número de mercados en un mismo lugar y con unas características operativas similares.

Mientras que si optases por operar con acciones al contado y contratos de futuros tendrías que abrir cuentas en varios brokers y mantener capital en todos ellos. 

Volatilidad


La volatilidad de los CFDs no depende de estos en si mismos, sino de su activo subyacente. Por ello, tanto si te gusta operar mercados en los que es elevada, como si preferís otros más tranquilos, encontrarás lo que buscas. 

Liquidez


La liquidez es la cantidad de órdenes limitadas que hay en un mercado en espera de ser ejecutadas. Se dice que la liquidez es alta cuando tenés facilidad de conseguir contrapartida para tus operaciones al precio exacto que vos querés. 

De manera general, los mercados en los que opera mucha gente son más líquidos que los que tienen menos participantes. Aunque al utilizar CFDs, como ya sabés, no comprás y vendés el activo “real”, sino que estás en un mercado paralelo. Por ello, la liquidez del subyacente no se corresponde con la del CFD.
 
Los brokers de CFDs consiguen liquidez para sus clientes de dos formas diferentes: 

  • Ellos pueden convertirse en la contrapartida para tus órdenes
  • Varios brokers comparten “pools” de liquidez para asegurarse de que haya un gran número de operadores en cada mercado

Realizar coberturas


Los CFDs te permiten hacer trading tanto comprando como vendiendo en corto. En la mayoría de los casos, también te autorizan a abrir posiciones contrarias simultáneamente. Esto es lo que se conoce como coberturas o “hedging” y es una buena manera de reducir el riesgo en tus operaciones a medio/largo plazo cuando se produce una corrección de la tendencia en curso. 

Riesgos del CFD trading


A continuación, podés ver algunos de los riesgos más importantes que implica hacer trading con CFDs. 

Risk management o mala gestión de las emociones


En su nivel más básico, el trading consiste en gestionar correctamente el riesgo al que te exponés. Tu objetivo principal es no quedarte sin capital y conseguir que tus ganancias en cómputo global sean superiores a tus pérdidas. Para ello, no deberías arriesgar más del 1 o el 2% de tu cuenta en un único trade.
 
Por otro lado, debes trabajar tus emociones para no dejarte llevar por conductas auto-destructivas o temerarias cuando las cosas no van como esperas. 

Ojo con las comisiones nocturnas


Cuando hacés swing trading, los brokers de CFDs te aplican el swap al dejar una posición abierta de un día para otro. Familiarízate con el importe al que pueden llegar estos costes para evitar que las comisiones se coman tus beneficios.

Algunos swing traders optan por cerrar sus posiciones al final del día y abrirlas de nuevo en la siguiente sesión para ahorrarse estos cargos.

Gráfico de velas operando con CFDs
Gráfico de velas operando con CFDs

No ceñirse a una estrategia (e intentar recuperar pérdidas)


Hacer trading debe ser una tarea sistemática. Analizas el mercado y cuando ves una señal determinada, ejecutás tu apertura o tu cierre. Esto implica que, en muchos casos, podés pasarte horas o días sin hacer ninguna operación. 

Muchos traders se aburren o ven que aparecen tendencias a las que no pueden subirse y sufren. Esto los lleva a improvisar, ejecutando operaciones fuera de su estrategia. También ocurre cuando han sufrido pérdidas y quieren recuperarlas cuanto antes. 

El resultado a largo plazo suele ser nefasto, además de que dificulta la tarea de extraer datos objetivos acerca del rendimiento de tus estrategias. 

Sesgos al usar el análisis técnico


Uno de los problemas del análisis técnico (especialmente cuando se utiliza acción de precio sin indicadores) es que tiene un alto componente de subjetividad. 

Como dicen algunos expertos es muy fácil “hacerse trampas jugando al solitario”. Lo que ahora no te parece un hombro-cabeza-hombro suficientemente claro, sí podría parecértelo dentro de unas horas cuando lleves toda la sesión sin ejecutar ningún trade. 

Sobre-apalancamiento


Sobreapalancarse significa utilizar el apalancamiento para asumir posiciones de tamaño mayor al que te permite tu plan de trading. Como has visto más arriba, el riesgo que asumís en cada trade debe ser una pequeña cantidad respecto al total de tu capital. 

CFD trading opiniones: ¿Mejor consejo para empezar a operar?


Según la opinión de muchos expertos, el mejor consejo para empezar a operar es tener paciencia. Enfrentá el trading como una carrera de fondo que puede llevarte varios años: 

  1. Aprendé y formate
  2. Operá en demo hasta conseguir resultados positivos de manera consistente
  3. Empezá a operar en real con poco dinero
  4. Aumentá paulatinamente el lotaje si te sentís con confianza y los resultados acompañan

Si en cualquier momento sentís que estás empezando a frustrarte, tomate un descanso de uno o dos días o incluso de una semana. Los mercados van a continuar donde están cuando vos regresés. 

Pros y contras del CFD Trading


 Por si todavía no tenés claro si el trading con CFDs es para vos, echá un vistazo a la siguiente lista de ventajas y desventajas:
 
Pros
  • Capital inicial reducido
  • Costes operativos bajos
  • Gran oferta de mercados
  • Muchos brokers para elegir
Contras
  • No poseés el activo subyacente
  • Regulación inconsistente
  • Las comisiones nocturnas pueden ser altas
  • Es fácil perder tu capital rápidamente si no operás con precaución
 
Estos instrumentos derivados, que imitan el comportamiento de un activo subyacente, permiten a los traders aprovechar tanto los movimientos alcistas como bajistas con un apalancamiento considerable. Sin embargo, esta ventaja también puede convertirse en un riesgo si no se gestiona adecuadamente. Es esencial que los inversores sean conscientes de los costes asociados, y la importancia de tener una estrategia de trading. 

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