¿Qué es el Scalping y qué son los «Smart Money Concepts»?
El scalping es un estilo de trading que busca ganar con movimientos de precio muy pequeños, abriendo y cerrando muchas operaciones que duran segundos o pocos minutos. Cada ganancia es chica, así que los costos y la disciplina con el stop loss definen el resultado.
Te explicamos qué es el scalping, en qué se diferencia de otros estilos y una estrategia paso a paso basada en los Smart Money Concepts, que buscan detectar las huellas de los grandes operadores institucionales en el gráfico.
Puntos clave
Operaciones de segundos a minutos.
Muchas operaciones, ganancias chicas.
Spreads y comisiones deciden el resultado.
Stop loss obligatorio en cada entrada.
¿Qué es el scalping en trading?
El scalping es una modalidad de trading en la que cada operación dura desde unos segundos hasta pocos minutos, y todas las posiciones se cierran dentro del día.
A diferencia de los traders que operan con la modalidad de swing trading o los inversores a mediano y largo plazo (cuyas operaciones pueden durar días, semanas, meses e incluso años), un scalper suele cerrar todas sus operaciones durante el día, al finalizar su sesión de operativa.
Estilo
Duración de cada operación
Gráficos habituales
Peso de los costos
Scalping
Segundos a minutos
1 a 5 minutos
Muy alto
Day trading
Minutos a horas, dentro del día
5 minutos a 1 hora
Alto
Swing trading
Días a semanas
4 horas a diario
Medio
Dado que en el scalping los traders se aprovechan de movimientos de precio muy pequeños, las operaciones suelen hacerse con futuros, CFD o forex y con un volumen de lotes alto, para lo cual se necesita un capital importante. Algunos traders, especialmente aquellos con menor capital, utilizan el dinero que están dispuestos a arriesgar hasta que el precio toque su stop loss, pero no cuentan con el dinero suficiente para adquirir ese gran lotaje. Por esta razón, los brokers permiten un apalancamiento intradiario mayor que en la operativa de swing trading.
¿Qué son los Smart Money Concepts? | Concepto y estrategia
Los Smart Money Concepts permiten al trader descubrir las “huellas” que dejan los grandes operadores institucionales en los gráficos cuando realizan sus operaciones (grandes compras o grandes ventas). Esto ayuda a detectar la tendencia del precio y la zona donde el operador institucional ha realizado la operación, lo que te da la oportunidad de operar con precisión y buscar operaciones con un buen ratio riesgo/beneficio.
Para lograr esta precisión, el “Smart Money Trader“ busca detectar las grandes tendencias del precio en gráficos de alta temporalidad y bajar a gráficos de menor temporalidad para afinar la operativa. Generalmente, la operativa se realiza en un gráfico aproximadamente 30 veces menor al gráfico principal donde se ha detectado la tendencia. Acá veremos la operativa en gráficos de 1 minuto con detección de tendencias y puntos de interés en gráficos de 30 minutos.
La estrategia de Smart Money Concepts se basa en los siguientes pasos para realizar todas las operaciones, ya sean al alza (compras) o a la baja (ventas):
Detección de la tendencia: alcista o bajista (en gráficos de 30 minutos)
Detección de la zona de interés (en gráficos de 30 minutos):
En tendencia alcista: Zonas de demanda (para compras)
En tendencia bajista: Zonas de oferta (para ventas)
Confirmación: cambio de estructura en zona de interés (en gráficos de 1 minuto)
Operativa:
Definición del punto de entrada (en gráficos de 1 minuto)
Colocación del stop loss (en gráficos de 1 minuto)
Colocación del take profit (en gráficos de 30 minutos)
A continuación, veremos ejemplos reales de cada uno de estos puntos para entender la operativa paso a paso.
Detección de la tendencia: alcista o bajista (en gráficos de 30 minutos)
Para detectar la tendencia o estructura del precio, un concepto principal y fundamental del Smart Money que todo trader debe conocer, hay que tener en cuenta los siguientes puntos clave:
En una tendencia alcista, las subidas son más grandes que las bajadas.
En una tendencia bajista, las bajadas son más grandes que las subidas.
La forma de detectar una tendencia es observando la dirección de la secuencia de máximos y mínimos que deja el precio en el gráfico.
Detectamos una tendencia
Ejemplo de tendencia bajista: Secuencia clara de máximos y mínimos descendentes en el Eurodólar (EURUSD), en gráfico de 30 minutos del 26 de agosto al 6 de septiembre de 2022.
Tendencia bajista en velas de 1 min
La forma de detectar un cambio de tendencia es el cambio de dirección en la secuencia de máximos y mínimos del precio:
En una tendencia alcista, lo detectamos cuando se pierde el último mínimo ascendente confirmado.
En una tendencia bajista, lo detectamos cuando se pierde el último máximo descendente confirmado.
Zona de ruptura de tendencia
Detección de la zona de interés (en gráficos de 30 minutos)
Con los conceptos de Smart Money, es posible identificar las zonas donde los operadores institucionales han realizado grandes operaciones. Estas zonas son claves, ya que el precio suele sufrir un impulso que confirma o cambia la tendencia.
Para detectar las zonas de interés (tanto para compras como para ventas), utilizamos dos conceptos clave:
Order Blocks (OB): última zona en la que el precio realizó un movimiento en dirección contraria al impulso principal.
Imbalance: se crea cuando los operadores institucionales ejecutan grandes órdenes y el precio se mueve de manera ineficiente.
Una vez identificada la zona de interés, bajamos a un gráfico de 1 minuto para confirmar el cambio de estructura, lo que indica que la zona es válida para operar.
Order Blocks (OB)
Un "Order Block" (OB) es la última zona en la que el precio ha hecho un movimiento en dirección contraria a la dirección del impulso que provoca la confirmación o la ruptura de la tendencia previa.
Antes de seguir, es importante remarcar que los OBs suelen ser revisitados por el precio antes de continuar con su dirección, ya que suele ser el punto desde donde los operadores institucionales empezaron a abrir posiciones fuertes, generando ese impulso significativo que provoca una confirmación o un quiebre de tendencia. Debido a este alto volumen de operaciones en esa zona, es común que el mercado no logre absorber todas las órdenes en una primera instancia, por lo que es habitual que el precio regrese a dicha área para retomar órdenes institucionales que quedaron pendientes, ya que no pudieron ser absorbidas por el mercado antes.
Por eso, una vez que el precio vuelve al OB, este ya pierde validez, dado que asumimos que el precio ya absorbió las órdenes pendientes que quedaron en esa zona (siempre y cuando estemos hablando de una zona válida). Por lo tanto, hay que buscar OBs que no hayan sido revisitados por el precio para operar; de lo contrario, se considera que el OB ya fue mitigado.
El OB se puede identificar tanto con una vela como con el espacio entre dos mechas de vela. A continuación, vamos a ver ejemplos de ambos casos, pero antes es necesario repasar el concepto de Imbalance, que refuerza la validez del OB.
Ejemplo de Order Blocks, bajista y alcista
Imbalance
El Imbalance se genera cuando, en una zona, los operadores institucionales ejecutan grandes cantidades de órdenes y el precio actúa de manera “ineficiente”, moviéndose en una dirección muy definida. Se identifica cuando observás una vela grande y notás que ni la vela anterior ni la vela posterior “tocan” una parte de esa vela, quedando la vela "desnuda" en ambos extremos.
Ejemplo de imbalance
A continuación, vemos en nuestro ejemplo un Order Block del cual parte un impulso que deja un Imbalance, lo que le añade un interés especial a la zona del OB. Order block con rastros de imbalance Siguiendo con la secuencia del ejemplo en el Eurodólar, mostramos dónde se ubica el último Order Block (con posterior Imbalance, probablemente causado por la presión de venta de las órdenes institucionales). Observamos el movimiento alcista previo al fuerte movimiento bajista que genera el nuevo máximo descendente (es decir, la confirmación de la tendencia bajista), dejando un OB en este caso desde la punta baja de la mecha de la vela anterior hasta la punta alta de la mecha de la siguiente vela, señalando con un recuadro amarillo la zona de interés. Imbalance tras el Order Block (OB)
Confirmación: Cambio de estructura en la zona de interés (en gráficos de 1 minuto)
Una vez que el precio llegue a nuestra zona de interés definida en el gráfico de 30 minutos, y no antes, será el momento de bajar al gráfico de 1 minuto para buscar ese cambio de tendencia en la zona de interés que nos confirme que la zona identificada era correcta.
Seguimos con el ejemplo anterior, haciendo zoom al gráfico de 1 minuto en la zona de interés definida en el gráfico de 30 minutos: Cambio de estructura en zona de interés Ahora sí, bajamos al gráfico de 1 minuto (ya que el precio finalmente ingresó a nuestra zona de interés) y vemos cómo el precio, tras entrar a la zona proveniente de una tendencia alcista, rompe la secuencia de máximos y mínimos ascendentes al perder el último mínimo ascendente confirmado (es decir, el último mínimo entre dos máximos ascendentes, marcado con la línea lila). En ese preciso momento tenemos nuestra confirmación.
Por otro lado, si el precio llega a la zona de interés y la atraviesa completamente sin dar ninguna confirmación, claramente no se hará ninguna operación, ya que sería la forma de detectar que la zona de interés identificada no era finalmente válida. Ignoraremos los mechazos de las velas que queden por fuera de la zona de interés, ya que la precisión no tiene por qué ser 100% exacta; esperaremos a un cierre de vela del otro lado de la zona de interés para descartar definitivamente esa zona.
Operativa para el scalping
Una vez que tenemos nuestra configuración lista, la operativa se compone de estos pasos:
Punto de entrada: en el momento exacto de la confirmación (gráfico de 1 minuto).
Stop Loss: unos pocos puntos por encima del punto más profundo alcanzado dentro de la zona de interés.
Punto de entrada y stop loss
Take Profit: en el punto donde se confirma la continuación de la tendencia principal (gráfico de 30 minutos).
Take profit
En este ejemplo, la operación obtuvo un ratio de riesgo / beneficio de 7,61:1 (es decir, ganar 7,61 veces el monto arriesgado), como podés ver en la imagen. Es un caso favorable elegido para ilustrar la estrategia: en la práctica, muchas operaciones terminan en el stop loss.
Cómo empezar a hacer scalping con menos riesgo
El scalping puede rendir, pero exige costos bajos, ejecución rápida y una disciplina estricta con el stop loss: una sola operación sin protección puede borrar las ganancias de toda la semana.
Practicá la estrategia en cuenta demo, compará spreads antes de elegir bróker y, si operás divisas, repasá cómo hacer scalping en forex. Operar con apalancamiento implica un riesgo alto de perder dinero.
Preguntas Frecuentes sobre el scalping
¿Cuánto capital se necesita para hacer scalping?
No hay un mínimo fijo, pero con poco capital el scalping se vuelve difícil, porque las comisiones y el spread pesan mucho frente a ganancias tan chicas. Muchos brókers de CFD permiten empezar con pocos cientos de dólares; lo importante es arriesgar solo un porcentaje pequeño en cada operación.
¿Qué tiene que tener un bróker para hacer scalping?
Un bróker para scalping necesita spreads bajos, comisiones competitivas, ejecución rápida y que permita explícitamente este estilo de operativa. Las cuentas ECN o de ejecución directa suelen ser las más adecuadas. También conviene revisar el deslizamiento en momentos de volatilidad y la estabilidad de la plataforma.
¿Es legal hacer scalping desde Argentina?
Sí, no existe una prohibición para hacer scalping desde Argentina. Lo que puede variar son las condiciones de cada bróker: algunos lo restringen en sus términos o fijan un tiempo mínimo por operación. Por eso conviene leer el contrato antes de abrir la cuenta.
¿Qué diferencia hay entre scalping y day trading?
Ambos cierran las posiciones en el día, pero el scalping busca movimientos mínimos con operaciones de segundos o minutos, mientras que el day trading mantiene cada posición durante minutos u horas para capturar recorridos mayores. El scalping exige más operaciones y es más sensible a los costos.
La mayoría. Las advertencias obligatorias que publican los brókers regulados en Europa indican que, según la entidad, entre el 60% y el 90% de las cuentas minoristas pierden dinero al operar CFD. El scalping, por su volumen de operaciones y su apalancamiento, no escapa a esa estadística.
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