Invertir con roboadvisors es una gran ventaja si no tenés mucho tiempo para seleccionar activos y enviar órdenes al mercado.
Ganaron popularidad como forma de inversión automatizada que gestiona tu cartera sin un asesor tradicional, pero antes de elegir esta alternativa conviene entender sus riesgos y las medidas de seguridad que protegen tu capital.
Acá analizamos los riesgos, las estrategias de seguridad, los factores clave para elegir uno y cómo se comparan con la asesoría financiera tradicional.
Puntos clave
- No están libres de riesgo: riesgo de mercado, errores de algoritmo y fallos de plataforma.
- Cómo protegen tu dinero: segregación de fondos, cifrado y regulación.
- Antes de elegir: mirá costos, regulación, diversificación y transparencia.
- Clave: ningún algoritmo reemplaza tu criterio en una crisis.
Riesgos de invertir con un roboadvisor
Aunque los roboadvisors ofrecen una gestión eficiente y automatizada, presentan limitaciones y riesgos que no conviene pasar por alto:
1. Falta de personalización completa
Aunque aplican estrategias basadas en tu perfil de riesgo, no se adaptan a tu situación personal ni a eventos imprevistos. Sus recomendaciones pueden no ser las mejores en momentos críticos, como una recesión o una caída abrupta del mercado.
2. Riesgo de mercado
Los algoritmos no predicen eventos imprevisibles como crisis económicas o políticas. Están diseñados para condiciones normales, así que en momentos de incertidumbre extrema pueden reaccionar tarde o ejecutar estrategias poco eficientes.
3. Errores en los algoritmos
Si el algoritmo es incorrecto o no se actualiza, puede ejecutar órdenes equivocadas. Conviene verificar que la plataforma haga actualizaciones y pruebas de calidad. Un error habitual es la sobreasignación de activos a un sector sin cuidar la diversificación.
4. Falta de intervención humana
La gracia de delegar en un algoritmo también es su límite: no hace evaluaciones subjetivas como leer el sentimiento del mercado. Un asesor humano interpreta noticias y percepciones; el algoritmo solo se basa en datos cuantitativos.
5. Fallos en la plataforma
Errores de programación o vulnerabilidades de ciberseguridad son un riesgo real. Antes de depositar capital, revisá la reputación y la infraestructura de la empresa: algunas plataformas han sufrido ciberataques que pusieron en riesgo fondos e información.
6. Costos ocultos
Algunos roboadvisors tienen costos ocultos por ciertas funciones, así que conviene leer bien los términos. Además de la tarifa de gestión, puede haber cargos por retiros anticipados, cambio de estrategia o herramientas avanzadas.
7. Activos limitados
Puede que no accedan a todo el abanico de vehículos financieros. Si querés invertir en mercados emergentes o en activos más complejos, como bonos de alto rendimiento o commodities, es posible que encuentres restricciones.
¿Cómo protegen tu dinero los roboadvisors?
Los roboadvisors aplican varias medidas para proteger el dinero de los inversores:
- Segregación de fondos: trabajan con custodios para proteger el capital ante una quiebra o problemas financieros de la plataforma.
- Seguridad cibernética: usan cifrado, doble autenticación y herramientas para frenar ataques de hackers.
- Regulación: en algunos países están inscriptos en entidades reguladoras que ofrecen compensación ante fraude.
- Diversificación: aplican estrategias de inversión diversificadas para mitigar el riesgo según tu perfil.
- Monitoreo y rebalanceo: además de diversificar, controlan y rebalancean la cartera cuando hace falta.
- Cumplimiento regulatorio: siguen la normativa financiera para proteger al inversor.
¿Cómo elegir un roboadvisor seguro?
Al elegir un roboadvisor, tené en cuenta estos factores clave:
- Costos: revisá las tarifas de gestión y si hay comisiones adicionales frente a los fondos de inversión o los retiros.
- Perfil de inversión: verificá si ofrece perfiles a medida o predefinidos según el test de inversor.
- Diversificación: investigá si ofrece una amplia gama de activos, ya sean acciones, ETFs, índices, materias primas o criptomonedas.
- Monitoreo y rebalanceo: asegurate de que el algoritmo cuente con estas funciones; te ahorran mucho tiempo.
- Soporte y asesoramiento: debe tener canales atendidos por personas (teléfono, WhatsApp o chat) para consultas técnicas.
- Plataforma: que sea fácil de usar y accesible desde cualquier dispositivo.
- Transparencia: con términos y condiciones claros, sin letra chica.
- Regulación: que esté supervisado por entidades oficiales para tener protección ante inconvenientes.
- Valoración de usuarios: revisá opiniones y valoraciones en la web o en Google antes de abrir cuenta.
Roboadvisors frente a los asesores financieros: ¿cuál conviene más?
Característica |
Roboadvisors |
Asesor financiero tradicional |
|---|---|---|
Costo |
Generalmente más bajo |
Mayor costo en comisiones |
Personalización |
Limitada |
Alta, adaptada a cada inversor |
Disponibilidad |
24/7 |
Horario limitado |
Gestión emocional |
No aplica |
Puede asesorar en momentos de crisis |
Diversificación |
Depende de la plataforma |
Generalmente más flexible |
Riesgos |
Falta de intervención humana, errores algorítmicos, costos ocultos y fallos de plataforma |
Mayor seguridad en las decisiones, pero sujeto a sesgos humanos y errores de juicio |
Precaución: el mejor complemento de un roboadvisor sos vos
Invertir con roboadvisors es una gran opción, pero no está libre de riesgos: hablamos de algoritmos que pueden fallar por distintos motivos, así que toda precaución suma para protegerte de los errores informáticos y de la volatilidad del mercado.
Si querés ver en qué suelen invertir estas plataformas, mirá los mejores fondos indexados de Argentina y los ETFs que replican el Merval.
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Fuentes consultadas:
