Un exchange de criptomonedas es la plataforma donde comprás, vendés e intercambiás activos digitales como Bitcoin o Ethereum. En Argentina son la puerta de entrada más habitual al mundo cripto, sobre todo para dolarizar los ahorros con stablecoins.
Con los años dejaron de ser simples casas de cambio: hoy también permiten hacer staking, prestar cripto y operar con apalancamiento. Acá te contamos qué es un exchange, cómo funciona y en qué se diferencia de un bróker tradicional, para que elijas la opción que mejor se adapta a vos.
Con los años dejaron de ser simples casas de cambio: hoy también permiten hacer staking, prestar cripto y operar con apalancamiento. Acá te contamos qué es un exchange, cómo funciona y en qué se diferencia de un bróker tradicional, para que elijas la opción que mejor se adapta a vos.
Puntos clave
- Plataforma para comprar, vender e intercambiar criptomonedas.
- En Argentina, principal vía para dolarizar con stablecoins.
- CEX (centralizado) vs DEX (descentralizado): cambia quién controla las claves.
- El exchange guarda tus claves; para autocustodia, usá una billetera propia.
¿Qué es un exchange de criptomonedas?
Un exchange de criptomonedas es una plataforma donde podés operar con criptodivisas y activos digitales. Es decir, podés comprar, vender, intercambiar y también hacer otro tipo de inversiones como dejar tus monedas en staking o acceder a préstamos cripto.
Y es que, de simples casas de cambio para criptomonedas, los exchanges han evolucionado a plataformas de inversión más completas. Eso sí, solo sobre activos digitales.
Aún así, recordá que si además de invertir en criptomonedas, también querés comprar acciones, fondos o ETFs desde una misma plataforma, lo que necesitás es un bróker.
¿Cómo funciona un exchange de criptomonedas?
Un crypto exchange centralizado funciona, fundamentalmente, de la misma forma que las plataformas de intercambio de activos clásicos, con la diferencia en lo que se negocia, en este caso pares de cryptos (LTC/BTC) o pares de crypto/fiat (BTC/USD). La alta volatilidad de estos pares es lo que, generalmente, atrae a los usuarios de las plataformas de trading.
Estas plataformas generan ingresos de diversas formas, aunque la más importante son las comisiones por volumen de operaciones (generalmente calculado a 30 días). También obtienen ingresos de las siguientes maneras:
- Comisiones de depósito y retiro de fiat o criptomonedas, aunque tienen menor importancia y son menos comunes.
- Ofrecimiento de servicios de margin lending y apalancamiento, que te cobran un tipo de interés y/o un porcentaje de las ganancias.
- Tarifas premium que permiten disminuir las comisiones, más datos, opciones avanzadas y cuestiones similares.
Hay dos tipos de operaciones básicas: las órdenes limitadas y las órdenes a mercado. De esta forma, las órdenes limitadas son las que dan liquidez al mercado, por ello se llama operación "maker". Por el contrario, las órdenes a mercado retiran liquidez, de ahí "taker". Por ejemplo, poner tus cryptos en venta a un precio determinado es una operación maker, venderlas al precio de mercado es una operación taker. Generalmente, las comisiones maker son más bajas, es una forma de incentivar la provisión de liquidez para el mercado.
¿Qué es mejor, comprar criptos en un exchange o en un bróker?
Bróker o exchange, ¿cuál se adapta mejor a cada usuario? La clave en este punto es precisamente el tipo de usuario que seas. En función del tipo de operativa o estrategia, te bastará con un bróker o necesitarás un exchange.
Criterio |
Exchange |
Bróker |
|---|---|---|
Qué operás |
Criptomonedas: spot, staking, préstamos |
Cripto vía derivados, acciones, ETFs |
Custodia de claves |
En un CEX las guarda la plataforma |
No poseés el activo real (CFDs) |
Mejor para |
Comprar, holdear y dolarizar |
Trading y diversificar fuera de cripto |
Ejemplos en Argentina |
Bitso, Binance, Satoshi Tango |
Brókers internacionales de CFDs |
También, dependiendo de cuánto operes, un CEX será suficiente o tendrás que acudir a un DEX para optimizar tus inversiones cripto.
En este sentido, si sos de los que apuestan por la sencillez y solo querés hacer trading, un bróker puede ser la mejor solución. Eso sí, recordá que muchos brókeres trabajan con derivados y eso puede complicar la operativa.
En esta misma línea, si lo que buscás es hacer trading sin entrar de lleno en el mundo cripto, tu bróker también puede ser un buen punto de entrada.
Mientras tanto, para quienes quieren comprar y vender, así como acceder a las funcionalidades básicas, un exchange centralizado suele ser la forma más sencilla de empezar. Su ventaja es que trabajan con interfaces más parecidas a las de un bróker y algunos, como Coinbase o Binance, son muy intuitivos. En Argentina podés comparar las mejores apps para comprar cripto o revisar plataformas locales como Bitso, muy usada para dolarizar con stablecoins.
Por último, si querés sumergirte de verdad en el mundo cripto y tenés pensado hacer muchas operaciones, podés explorar los exchanges descentralizados, que son la mejor herramienta para hacerlo.
En cualquier caso, por cuestiones de simplicidad y sencillez, los exchanges centralizados deberían ser el punto de referencia para operar con criptodivisas. Tanto por opciones como por operativa.
Eso sí, no pierdas de vista lo comentado anteriormente sobre tus claves. Con un exchange centralizado, no serán tuyas. Para eso precisamente existen las wallets de criptomonedas, desde las wallets frías para los más preocupados por la seguridad hasta las wallets online para quienes buscan ese punto más de seguridad.
¿Qué exchange conviene usar en Argentina?
La mejor opción depende de tu perfil. Para comprar y dolarizar sin complicaciones, un exchange centralizado local es el camino más simple; si vas a operar mucho o querés autocustodia total, sumá una billetera propia.
Antes de abrir cuenta, compará comisiones y respaldo: empezá por esta guía de dónde comprar criptomonedas en Argentina y mirá las billeteras más usadas del país para no dejar tus fondos siempre en el exchange.
Antes de abrir cuenta, compará comisiones y respaldo: empezá por esta guía de dónde comprar criptomonedas en Argentina y mirá las billeteras más usadas del país para no dejar tus fondos siempre en el exchange.
Preguntas frecuentes sobre los exchanges de criptomonedas
Depende del exchange y del monto. Las plataformas serias usan almacenamiento en frío para la mayoría de los fondos, autenticación de dos factores y seguros ante incidentes, pero cuando dejás tus cripto en un exchange las claves privadas las controla la plataforma, no vos. Por eso rige el dicho not your keys, not your coins. Para montos chicos u operatoria frecuente es cómodo; para ahorros grandes de largo plazo, lo más seguro es retirarlos a una billetera propia donde vos custodies las claves.
Un CEX es una empresa que actúa de intermediario: administra tu cuenta, guarda las claves y facilita comprar con pesos o tarjeta, a cambio de comisiones y verificación de identidad. Un DEX funciona sin intermediario, conectás tu propia billetera y operás directamente contra un protocolo, manteniendo el control de tus fondos. El CEX es más simple para empezar y dolarizar; el DEX da más autonomía y acceso a tokens nuevos, pero exige más conocimientos técnicos y no permite operar con dinero fiat.
En los exchanges centralizados, sí. Todas las plataformas reguladas piden un proceso de verificación de identidad (KYC) con DNI y, a veces, una selfie o comprobante de domicilio, antes de habilitar depósitos y retiros. Es un requisito legal ligado a la prevención de lavado de dinero. Los exchanges descentralizados, en cambio, no piden KYC porque no custodian tus fondos, aunque eso implica que asumís vos toda la responsabilidad de la seguridad de tu billetera.
Sí. Las ganancias por vender criptomonedas están alcanzadas por el Impuesto a las Ganancias y la tenencia al 31 de diciembre puede quedar gravada por Bienes Personales si superás el mínimo no imponible. Además, los exchanges inscriptos como PSAV informan tus operaciones a ARCA (ex-AFIP) bajo el régimen de información vigente. Que la plataforma informe no reemplaza tu declaración: como contribuyente seguís obligado a declarar por tu cuenta, así que conviene guardar el registro de todas tus operaciones.
