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Gaspar 11/07/25 15:58

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Usando las nuevas herramientas de morningstar veo que hay mejores fondos comparables:No sé si todos disponibles en España

Gaspar 11/07/25 15:48

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Cambios en cartera y costos Nuevas inversiones:Zoetis (salud animal)Intuit (software contable)EssilorLuxottica (óptica)Ventas:PepsiCoBrown-FormanRotación de cartera: 9.2%Costos de trading voluntario: £1.6 millones (0.008%)Ongoing Charges Figure (OCF): 1.04%Costo total de inversión con comisiones: 1.06% Esto dijo de las empresas que les ha ido mal: 1. Novo Nordisk (-1.7%) Comentario oficial:“Su capacidad para arrebatar la derrota de las fauces de la victoria con respecto a su liderazgo en medicamentos para pérdida de peso sigue siendo notable.” “Su incapacidad para manejar el sistema legal y regulatorio de EE.UU. es digna de observar… desde una distancia segura.”Interpretación: A pesar de tener una posición dominante en el mercado de tratamientos para la obesidad (como Wegovy), la empresa está fallando en capitalizar ese liderazgo debido a desafíos regulatorios y jurídicos en EE.UU., su mercado clave. El equipo de Fundsmith expresa frustración y cierta ironía por los errores estratégicos de la empresa, que están afectando fuertemente el precio de sus acciones. 🔻 2. LVMH (-1.1%) Comentario oficial: No se ofrece un comentario directo, pero se incluye como parte de los mayores detractores.Interpretación: Es posible que el declive de LVMH esté relacionado con una desaceleración en el consumo de lujo global o con presiones geopolíticas y económicas en China, un mercado clave. La falta de comentario sugiere que el equipo aún mantiene confianza en el negocio subyacente y lo ve como un revés temporal. 🔻 3. Waters (-0.6%) Comentario oficial: No se proporciona análisis específico.Interpretación: Waters, especializada en equipos de análisis y laboratorio, puede haber sufrido por una desaceleración en gastos de capital de laboratorios, farmacéuticas o universidades. La ausencia de un comentario sugiere que la caída pudo haber sido técnica o puntual, sin representar una pérdida de convicción. 🔻 4. Alphabet (-0.5%) Comentario oficial: Tampoco se comenta directamente en el texto.Interpretación: Alphabet puede estar enfrentando presiones por la competencia en IA (con Microsoft y OpenAI) o por temas regulatorios en EE.UU. y Europa. Fundsmith probablemente mantiene su inversión con base en los fundamentos de largo plazo, y no considera que esta caída requiera una acción inmediata o una crítica fuerte. 🔻 5. Coloplast (-0.5%) Comentario oficial:“Era una empresa con un crecimiento metronómico. No por coincidencia, tras dos adquisiciones importantes, ha enfrentado varios fallos operativos.” “Al igual que Novo, está controlada por una fundación. Ambas han despedido a sus CEOs. Esperamos con paciencia cada vez más delgada a ver los reemplazos.”Interpretación: Fundsmith critica que una empresa históricamente estable haya tropezado al integrar adquisiciones, sugiriendo una pérdida de disciplina operativa. Aunque valoran el control por fundaciones (por su enfoque de largo plazo), también muestran decepción por la mala gestión y esperan que el cambio de CEO sea un punto de inflexión.

Gaspar 11/07/25 15:35

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Vaya que el tipo de cambio afecta los retornos:Yo creo que si vamos a largo plazo es mejor no cubrir divisa en la RV y sí en la RF, pero para gustos colores

Gaspar 11/07/25 15:01

Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global

Tienes razón. He hecho el ejercicio con otras gestoras como True Value y al parecer es la suma de flujos de todos sus fondos. Aqué el tuyo:Y no sé si estas métricas estén bien para el Cinvest Long Run FI ES0174115024:

Gaspar 10/07/25 00:03

Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global

Viene en la pestaña de matriz y personas Y en cartera vienen las métricas que buscas:

Gaspar 10/07/25 00:00

Ha respondido al tema Seguimiento del fondo Myinvestor Value

Al MSCI World no lo bate:

Gaspar 09/07/25 23:51

Ha respondido al tema ¿El S&P 500 está en máximos?

Qué pasa si invertirmos en máximos?

Gaspar 03/07/25 13:24

Ha respondido al tema ¿Algún plan de pensiones con exposición a ETF de Bitcoin?

De los primeros PPs que comprarán BTC cuando lo autoricen, será Numantia de Emérito con alta probabilidad. Tal vez darle seguimiento a él valdría la pena.

Gaspar 03/07/25 13:19

Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global

Sería interesante ponderar la cartera por convicción en el CEO jeje, ya que veo varias en donde pesa mas eso en la Tesis de Emérito, por ejemplo, BN, TSLA, GXO.

Gaspar 03/07/25 12:49

Ha respondido al tema 2 Aniversarios

DE RF de los pocos que sé que le ha ido bien es el Gamma Global:https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5379578-seguimiento-sigma-internacional-gamma-globalPero a cuáles te refieres?