Los seguros de inversión combinan dos productos en uno: un seguro de vida que protege a tu familia si fallecés y un componente de ahorro o inversión que busca hacer crecer el capital a largo plazo. En Argentina los ofrecen aseguradoras supervisadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) y, además, sus primas pueden deducirse parcialmente del impuesto a las Ganancias.
A continuación vas a ver en qué se diferencian de una inversión común, qué tipos existen, cuándo conviene contratarlos, sus ventajas y riesgos, y cómo elegir el adecuado.
Puntos clave
- Combinan una cobertura de vida con un fondo de ahorro o inversión a largo plazo.
- Sus costos suelen ser más altos y su liquidez menor que la de una inversión directa.
- Las primas pueden deducirse de Ganancias hasta un tope anual que fija ARCA.
- Antes de contratar, verificá que la aseguradora esté autorizada por la SSN.
¿Qué son los seguros de inversión y qué los diferencia de una inversión común?
Como decíamos antes, los seguros de inversión combinan dos aspectos principales: un seguro de vida en caso de fallecimiento y un componente de ahorro o inversión que busca generar rendimientos en el largo plazo.
Diferencias respecto a inversión común
- Ofrecen una cobertura de vida
- Tienen costos adicionales con respecto a lo anterior mencionado
- Tienen restricciones en cuanto al retiro de capital en determinados periodos de tiempo, por ejemplo penalizaciones por la quita de capital que conlleva una pérdida del capital invertido
- Suelen tener rendimientos netos inferiores a los de una inversión directa, por los costos del seguro y la gestión
Tipos de seguros de inversión disponibles en Argentina
En Argentina podemos encontrar 5 tipos de seguro de inversión disponibles:
- Seguro de vida universal: Tienen un componente de inversión vinculado a fondos de inversión o cercanos a Fondos Comunes de Inversión (FCI). El cliente puede distribuir el capital entre el seguro y los fondos destinados a la inversión
- Seguro de vida con inversión en fondos comunes: Se puede escoger entre fondos de renta fija, renta variable o una combinación de ambos. El valor del seguro aumenta o disminuye en proporción con los rendimientos del fondo escogido
- Seguro de vida de inversión con rentabilidad mínima garantizada: Invierten en plazos fijos o instrumentos de baja volatilidad y ofrecen una tasa mínima pactada en la póliza, aunque suele ser baja y conviene revisar en qué moneda está expresada
- Seguro de vida con componentes de ahorro (seguro de retiro): Son productos enfocados en el ahorro con miras en el largo plazo, que permiten cobrar una renta o el rescate total de la inversión al finalizar el plazo
- Seguro de inversión con cobertura por muerte accidental: Ofrece una indemnización adicional en caso de muerte accidental, sin perder el componente de inversión
¿Cuándo conviene contratar un seguro de inversión?
Conviene contratar un seguro de inversión si tenemos los siguientes objetivos:
- Si buscás una seguridad para tus familiares, pero con un componente de inversión que haga crecer el capital en el largo plazo.
- Si te comprometés a mantener la inversión en el largo plazo (de 10, 30 o más años) y no necesitás esos fondos en el futuro cercano.
- Si querés que tu dinero crezca más que en una cuenta de ahorro tradicional, aceptando que la rentabilidad no siempre está garantizada.
- Si buscás diversificar tus inversiones, pero sin tener que hacerte cargo de la investigación y gestión de la inversión.
- Si buscás un producto flexible que te permita ajustar tus aportes, distribución y otros aspectos según tu salud financiera.
- Si querés aprovechar la deducción en Ganancias que permiten las primas de seguros de vida y de retiro.
- Si querés un producto que te ofrezca ambos productos financieros en un solo paquete.
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Ventajas y riesgos de los seguros de inversión
Las ventajas y riesgos de los seguros de inversión son las siguientes:
Pros
- Ofrecen un seguro de vida para tus familiares, incluso ante una muerte accidental
- Proponen un plan de inversión y ahorro a largo plazo que ofrecen protección, rentabilidad y diversificación
- Es un producto flexible que permite ajustar las primas en el largo plazo según tu situación financiera
- Ofrece ventajas fiscales que podemos aprovechar en nuestra presentación de ganancias
- Acceso a productos de inversión para personas inexpertas
- En algunos casos ofrecen una rentabilidad mínima garantizada
Contras
- Baja rentabilidad con respecto a productos de inversión tradicionales
- Comisiones y gastos elevados debido la gestión del fondo de inversión, la cobertura del seguro, los gastos administrativos y otros cargos
- No cuentan con gran liquidez y tienen penalizaciones si decidimos retirar capital antes de tiempo
- La rentabilidad no está totalmente garantizada, ya que podemos obtener rendimientos negativos
- Son productos complejos al combinar seguros y opciones de inversión
- No cuentan con una gran personalización en cuanto a la estrategia de inversión o cobertura del seguro
Claves para elegir el mejor seguro de inversión para vos
Las claves para elegir el mejor seguro de inversión para vos son las siguientes:
- Definí tu objetivo financiero: ¿Buscás seguridad a largo plazo, asegurar la jubilación o capital para tu familia en caso de fallecimiento?
- Evaluá tu perfil de inversor: ¿Cuál es tu perfil de riesgo: conservador, moderado o de alto riesgo?
- Compará productos: Según su rentabilidad, costos, comisiones y flexibilidad.
- Tipo de seguro: ¿Buscás solo un seguro de vida o algo que combine también la inversión?
- Plazos de inversión: ¿Estás dispuesto a plazos largos como 10, 15 o 20 años?
- Beneficios fiscales: Consultá cuánto podés deducir de Ganancias según el tope anual vigente fijado por ARCA.
- Solidez de la aseguradora: Averiguá la reputación y solidez de la aseguradora antes de contratar sus servicios, y verificá que esté autorizada por la SSN.
- Personalización: ¿Ofrecen ajustes personalizados según tus preferencias y necesidades?
- Transparencia: ¿Provee información clara y precisa de las condiciones del contrato, los costos asociados, los rendimientos esperados y los posibles riesgos?
¿Dónde contratar un seguro de inversión en Argentina?
En nuestro país encontramos un amplio abanico de entidades que ofrecen seguros de vida con componente de ahorro o inversión:
- Aseguradoras tradicionales: Grupo Sancor Seguros, Zurich y CNP Assurances, entre otras.
- Grupos de salud con aseguradora de vida propia: como Swiss Medical, a través de su compañía de seguros de vida.
- Productores asesores de seguros: Son intermediarios matriculados que comparan pólizas de distintas compañías. Podés verificar su matrícula y la autorización de cada aseguradora en el registro de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN).
Un producto que vale por dos
Un seguro de inversión te da dos cosas en un solo producto: protección para tu familia y un ahorro a largo plazo con beneficio fiscal. A cambio, pagás costos más altos y tenés menos liquidez que invirtiendo por tu cuenta. Si tenés disciplina, un seguro de vida puro más una cartera propia en FCI, CEDEARs o bonos suele rendir más; si preferís el ahorro obligado y la sencillez, el seguro de inversión puede tener sentido. En cualquier caso, recordá que el componente de inversión puede generar pérdidas.
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Preguntas Frecuentes sobre seguros de inversión
Es un seguro que combina una cobertura por fallecimiento con un fondo de ahorro que se va capitalizando con parte de las primas. Al final del plazo, o al llegar a la edad pactada, el asegurado puede retirar el capital acumulado o convertirlo en una renta. Si fallece antes, los beneficiarios cobran la suma asegurada.
Sí, en parte. Las primas de seguros de vida y de retiro pueden deducirse en el impuesto a las Ganancias hasta un tope anual que actualiza ARCA. Para aprovecharlo, la póliza debe estar emitida por una aseguradora autorizada por la Superintendencia de Seguros de la Nación. Conviene consultar el monto vigente con un contador.
La mayoría de las pólizas aplican penalizaciones o cargos por rescate anticipado, sobre todo en los primeros años, por lo que podés recuperar menos de lo aportado. Además, puede perderse la cobertura de vida y parte del beneficio fiscal. Por eso solo tienen sentido si vas a mantener el seguro durante muchos años.
Depende de tu disciplina y objetivos. Contratar un seguro de vida puro, que es más barato, e invertir la diferencia en FCI, CEDEARs o bonos suele dar más rentabilidad, liquidez y control de costos. El seguro de inversión puede convenir si valorás el ahorro obligado, la sencillez y el beneficio fiscal.
Verificá que esté autorizada por la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), que publica el listado de aseguradoras y productores asesores habilitados. También conviene revisar su trayectoria, solidez patrimonial y calificación de riesgo, y leer con atención las condiciones de la póliza: costos, rescates, rentabilidad mínima y exclusiones.
