Cotización de Motorola Solutions (MSI) hoy en tiempo real

Negocio

Motorola Solutions suministra equipos de comunicación, videovigilancia y software de misión crítica para gobiernos, fuerzas de seguridad y empresas. Sus ingresos se dividen en dos segmentos: Productos e Integración de Sistemas (infraestructura, dispositivos y videovigilancia) y Software y Servicios (soporte, ciberseguridad y aplicaciones en la nube). El 71,6% de sus ingresos proviene de Norteamérica.

Análisis

Motorola Solutions presenta un perfil financiero sólido, con un margen operativo del 24,8% y un margen neto del 17,6%, reflejo de su modelo de negocio con ingresos recurrentes crecientes. El crecimiento del BPA del 36,8% y del EBITDA del 35,4% en el último año muestran un apalancamiento operativo significativo. La deuda neta sobre EBITDA de 2,4 veces es manejable para una empresa con flujo de caja estable. Sin embargo, la valoración por múltiplos es exigente: el PER de 33,0 veces está por debajo de la media del sector (40,3) y de la industria (51,4), pero el precio sobre valor contable de 27,0 veces es muy elevado, lo que refleja la naturaleza intensiva en intangibles del negocio. El modelo de DCF apunta a un valor intrínseco de 469,98, mientras que el consenso de analistas se sitúa en 506,0. La rentabilidad sobre el capital (ROE) del 90,4% es un artefacto de la alta palanca financiera; la medida más relevante es el ROIC del 16,1%, que indica una creación de valor sólida pero no extraordinaria.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados trimestrales 30 de jul