Contenidos recomendados por Quiebra S.l.

Quiebra S.l. 27/12/23 10:23

Ha respondido al tema Supernovato con dudas - inversión

Buenos días,Primero que nada, felices fiestas. He estado apartado por temas de salud, aunque creo que todo sigue en su sitio. No estaba reprochando nada, jeje, sólo hacía auto-preguntas para hacerte reflexionar, y veo que lo tienes súper controlado, así que cualquier cosa que te diga yo debería ser pelillos a la mar.Entrando en metodologías, a largo compro como si fuesen un bono perpetuo, una especie de preferente. Tiene que pasar algo muy gordo para sacármelas. Uso criterios fundamentales, un triste PER, cálculo de TIR chusquero por mi parte, y sólo dos condiciones cualitativas: empresas de marca potente, y un despeño considerable en el corto plazo .... no hay más método. Ejemplo: actualmente Diageo.A corto (meses) todo lo contrario, suelo comprar empresas que tengo dentro de mi radar de 40-50 acciones. Nunca cambio, o casi nunca, de esas 40-50. El criterio de selección es único: que tengan producto conocido y cierto. Usaba un screener pero me ha metido en problemas, no lo recomiendo, que nadie me pegue. Luego de que cumplan con eso, uso una metodología técnica, y les doy puerta con la misma metodología: sin dolor, sin enamoramientos, sin cariños infundados.... compro y vendo. Este último trimestre he peleado con Miquel y Costas, Acciona Renovables, Red Eléctica, Disney y Paypal ... como ves, conocidas y de primera línea. No busco permanencia en ellas, insisto, por lo que tengo muy interiorizado que nunca compraré en mínimos ni venderé en máximos. Uso rangos medios y un indicador de momentum propio, cuando la cosa se va de madre y el precio se sale por muchísimo del rango medio habitual y el momemtum marca extremo, ataco. En chicharros nunca funciona y los resultados son dramáticos. Nunca abro cortos.Después de la cátedra inútil, lo productivo. Si controlase KEYS, y cumpliese con mi criterio de no chicharro, el gráfico dio señal de entrada a finales de agosto, muy clara, sobre los 128 USD, una segunda entrada a finales de octubre en 122USD, y una salida clarísima sobre los 135 USD en noviembre. Como ves, si bien la primera entrada se come un DD de doble dígito, la segunda hubiese comprado casi en mínimos, la venta hubiese sido en resistencia .... pero hubiese perdido toooodo este tirón de 135 a 160 donde rompe rangos, que ha sido el rentable, y donde la cosa ha explotado. Dos meses de permanencia aproximadamente. Sobre el 18 de diciembre marcó extremo y salida de largos, zona 160 donde está actualmente. Se ha relajado y no baja de ahí.Metodología propia, y gestión de capital (lo que te solté en el comentario anterior de vender 4/5 y cosas de ese estilo) en suma. Valora y decide.Suerte!

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 18/12/23 11:45

Ha respondido al tema Supernovato con dudas - inversión

Jajaja perdona que me ría. A largo plazo .... las compraste en agosto, ¿y en 4 meses ya le vas a dar puerta? ¿ha cambiado algo a nivel empresa estos meses? ¿Por qué las compraste y con qué objetivo? si es largo plazo, ¿no es un poco un sinsentido vender ahora? si te compras una casa para vivir, y en 4 meses valiese un 25% más, ¿seguirías viviendo en ella, que era para lo que la compraste? ¿en qué casos la venderías?La venta se justificaría si fuese necesario rebalancear cartera ante el nuevo peso de la inversión, o tuvieses una alternativa mejor clara, o hubiese llegado a tu objetivo de precio a largo plazo (me cuesta ver que fuese sólo un 25%, pero puede ser), o el perfil de la empresa fuese de valor (no es el caso, parece una empresa de perfil "crecimiento" claramente). En el ejemplo de la casa, la vendes si encuentras otra igual pero más barata y que te sigue sirviendo para vivir, por ejemplo. Como nada de lo que he comentado aclara mucho, y las cátedras son bonitas de leer pero son de todo menos prácticas, una solución matemática es vender 4/5 partes y dejar un 20% a largo plazo ... estarías invertido con las propias plusvalías (efecto fiscal incluido, a ojímetro), incluso bajando a cero conservas capital incial. Pero te cargas el efecto de interés compuesto si tu tesis inicial de inversión era cierta. Si has podido leer el libro que tiene por título tu nick sabrás lo poderoso que es.Buena suerte!

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 18/12/23 11:18

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Qué maravilla de gráfico (el segundo).Es un escándalo monumental. Eso de libre mercado y capitalismo, una vez más se ha demostrado que es un cuento chino. Mientras yo tenía mis 10 años USA nada menos que año y medio rojos sangre hasta este trimestre, asumiendo riesgo de tipo de interés, otros han podido colateralizar al 100% de nominal independientemente del valor de mercado, para comprar los nuevos a casi el 5%, si no a 5.5% a 12 meses mientras esperaban que escampara la cosa. No había riesgo de tipos a largo para ellos, roza la estafa, put gratis sobre tipos a 10 años, eso es un puñetero dineral, pagado por la Fed. Lo comenté cuando empezaron con la crisis de banca regional y lo mantengo, lo peor es que va a pasar entre bambalinas gracias a la desinversión de la curva. Es un QE encubierto en toda regla, no es de extrañar que no se haya roto nada pese a lo crítico de la situación.Con comportamientos así, no quiero ni pensar lo que pasa con otros activos opacos, como con el oro físico depositado en las bóvedas de la Fed. No sería de extrañar que hubiese sólo polvo.Los banqueros estas navidades van a comer langosta al nivel del presubprime.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 18/12/23 07:43

Ha respondido al tema Renta Fija EUR

Buenos días Pablo,A ver si puedo aportar algo.Categorizar es parte de la industria, facilita el empaquetar productos y hacerlos pasar por homogéneos, para posteriormente venderlos más fácilmente. Pero la realidad es que cuando comparas fondos de una misma categoría, puede haber un mundo. Por ejemplo, hay fondos categorizados como Renta Variable global que, al analizarlos, son claramente renta variable pequeña y mediana capitalización. Otros fondos que son categoría RV que luego son claramente RV mixta, y un largo etc. En cualquier caso, que un fondo no tenga una categoría cubierta no implica necesariamente que no cubra divisa, hay muchos fondos sin esa denominación que la cubren.He consultado el fondo este que posteas, que creo es el " RF Deuda Corporativa EUR - abrdn SICAV II-Euro Corporate Bond Fund D Acc EUR ", y efectivamente con sacar la ficha verías que, en ese caso, cubren divisa. Los "estatutos" marcan un mínimo del 80% de emisiones en EUR, siendo (copio literalmente del folleto) "Los bonos no denominados en euros cubiertos normalmente en euros". Pero nada indica que en otro fondo de categoría RF Deuda corporativa EUR una parte esté expuesta a divisa, hay que mirar las tripas de cada fondo.Para acabar, es muy posible que Morningstar categorice, por ejemplo, como EEUU una emisión de Microsoft que la empresa emita en EUR en Irlanda. Eso añade todavía más complejidad a la hora de categorizar a nivel genérico. (EDITO: del folleto anual del fondo, región USA está en EUR claramente estas emisiones, en otras páginas aparecen las de divisa:)En resumen, parece más productivo como metodología de búsqueda el efectivamente tirar de categoría para buscar fondos a nivel genérico. Pero luego hay que tener paciencia y profundizar mirando la ficha del fondo, los informes anuales o trimestrales, etc. Cuestión distinta es que la comparación con las medias de categoría sea o no adecuada, ya que dichas medias salen de mezclas no siempre homogéneas o correctas, por así decirlo. Para eso mejor mirar referencias "puras" (índices, digamos).Saludos.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 15/12/23 11:45

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Bajada de TIRes de la RF, a corto plazo son beneficios por la cartera de RF que lleven, pero para ellos se acortan los beneficios a partir de ahora .... no están pagando por depósitos mientras ellos reciben pasta del interbancario. Diría que es eso, además de que algunos andan en maximos de muchisimos años. Un compañero liquidó unas Caixabank que le endosó el banco en la OPV (cuando era criteria), las ha visto en verde por primera vez (quitando dividendos en efectivo) y, esta vez sí ha escarmentado y ha vendido. BBVA anda parecido, pero esa no la vende, él sabrá.Diría que es por eso, los tipos. El 10 años Hispañistaní estaba hace un mes en 4% y ya está por debajo del 3% en algunos momentos.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 15/12/23 11:33

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

lo dicho, M1 ...Descarga OK, 20 puntos en 4 minutos .... ahora a ver el show... se está bien sin operar hoy, pero ya me extrañaría no ver papel en acciones usa.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 15/12/23 11:28

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Es por los vencimientos trimestrales, ha sido muy alcista la última semana, con un interés abierto enorme de calles en 4.580-4.600 habiendo cerrado el contrato en 4.7XX (a escasos 5 min. de hacerlo)..... debería haber descarga de coberturas de los MM o un reajuste hasta expiración, se han pasado comprando. Luego, veremos cómo va el nuevo contrato trimestral, 0DTE aparte.... es el show de siempre, más en este vencimiento, el mayor del año, se ven en la cinta unas órdenes que tiran para atrás y confunde hasta al más entrenado.Mejor no operar hoy por salud cardiaca, jeje.Suerte.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 07/12/23 11:08

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Un bono USA al 5% financiado al 4% sin necesidad de aval porque la Fed dice que se la suda el precio de cotización, a vto. liquida el 100%. Además en cantidades ilimitadas. Yo hablaba de eso, no sé si era por mi comentario. No necesitas capital inicial.Si baja la inflación, baja tu coste de deuda (tipos) y encima tu inversión se revaloriza obteniendo una plusvalía a valor actual descomunal.Si sube la inflación porque hay un petardazo en la Ucrania de turno, pero el banco central de turno ya tiene las manos atadas para subir tipos y se dedica a meter liquidez, compra bonos y tapona la bajada de nominales (interviene los precios). Sigues ganando el diferencial.El problema lo tiene el que presta, que no es el banco ... es el pringao con cuenta corriente que no recibe más que un 2% de interés por su IPF en USD. En fin.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 07/12/23 10:34

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Es erróneo pensar así, creo. Ya he comentado que a los grandes patrimonios les da igual, piden prestados mil millones al 3%, con ese dinero compran acciones, y pagan el interés alquilándolas o cobrando dividendos. Ahora que parece que lo de arriba que comentaba se cumple, y está la RV en máximos, distribuyen a precios altos mientras se refugian en bonos al 3,30%. Aún le ganan el 0.30% por no hacer nada y esperan el descuento en acciones de la recesión.Es una lectura de flujos de dinero, no de fundamentales, la tesis es que esto a 2-3 años vista no debería petar, simplemente pasaremos de estar del 110% del PIB al 130%.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 07/12/23 10:13

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Tope de subidas de tipos Inflación a niveles de dígito bajo, con expectativas de que siga así.El derrumbe del crudo por debajo de 70 con la que está montada a nivel geopolítico, ni con el cartel recortando producción remonta, nos está diciendo claramente que la economía real está gripada .... y eso favorece a los bonos. Piensa que hablamos de grandes patrimonios que se mueven .... no es vender y dejarlo en cuenta, para ellos eso es un disparate, necesitan devengar interés para pagar sus deudas colaterizadas con activos que no se derrumben.Y por si fuese poco, llevamos la mayor caída histórica en RF, no se ha visto nada igual en la serie, al menos en bonos USA, este año era el tercero en rojo.... nunca antes sucedió. Yo al 3% un diez años Español no compro. Al 5% USA sí metí (4.8%) y sigo aportando. Pese a los mensajes de alerta de los de siempre.Un saludo.

Ir a respuesta