Argentina
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Quiebra S.l.

Quiebra S.l.

Se registró el 20/11/2013

Sobre Quiebra S.l.

Si me lee, verifique que yo no diga estupideces. Tenga criterio propio.
--
Publicaciones
6,362
Recomendaciones
103
Seguidores
999,999
Posición en Rankia
999,999
Posición último año
Quiebra S.l. 19/12/25 06:06
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Buenos días,* Black Rock vende el 7%. Se quedan con el 12%* Criteria amplía el 2% después de descargar en la opa* Ahora Alba acuerda seguir por libre con CVC. De controlar indirectamente pasa a controlar directamente el 5%. CVC pasa a controlar directamente el 13%.Esto aumenta de nuevo las posibilidades de venta de acciones, porque Alba (los March) y CVC ya pueden hacer lo que les salga de la entrepierna con sus acciones al tener control directo, sin tener que acordar entre sí. Tiene pinta que es el paso previo a monetizar.En resumen, tenemos un tercio de la empresa con riesgo de venta. Y por otro lado, Criteria está claro que no quiere vender, pero tampoco incrementar más que lo que cedió en la auto opa. Sólo faltan los australianos, que decían en su momento que querían llegar al 20% pero siguen en el 15%, si no lo han hecho a estos precios y con esta oportunidad, como Criteria, no parece que lo vayan a hacer ya. Menudas cositas ve uno, yo que viví la OPA de Gas Natural, EON y ENEL a Endesa como accionista hace lo menos 15 años creía haberlo visto todo y estar curado de espanto ... está claro que no era así.Saludos.
Quiebra S.l. 12/12/25 06:42
Ha respondido al tema Seguimiento de Vidrala (VID)
Buenas observaciones. Conociendo a esta gente, eso diría que es hasta bueno, tienen margen para optimizar costes, además creo que se ha acordado antes de la firma hacer restructuraciones administrativas y demás. Lo de la divisa es terrible, pero se supone que a cambio de crecimiento.... veremos, esta gente está claro que no dan puntada sin hilo y conocen el negocio.Lo del gas es que es salvaje, vale que nosotros vemos sólo el mercado de futuros y ellos trabajan en el spot, pero es que tiene tela marinera ....Es un reto impresionante gestionar eso por muchos acuerdos de largo plazo o coberturas que firmen. Menudo meneo de precios.Gracias por los apuntes, siempre vienen bien. Saludos y buenas inversiones.
Quiebra S.l. 12/12/25 06:33
Ha recomendado Re: Seguimiento de Vidrala (VID) de Rivaldinho
Quiebra S.l. 12/12/25 05:50
Ha respondido al tema Seguimiento de Vidrala (VID)
Buenos días,Dicho y hecho. No falla, cuando baja el apalancamiento aprovechan para hacer adquisiciones. El tamaño muy asequible, paga 6 veces EBITDA, vidrala cotiza a un EV/EBITDA algo mayor.... se supone que si manejan el coste de la deuda y no cambia demasiado el capex necesario de las instalaciones de vidrio chilenas, creará valor desde el primer día. En línea con la disciplina financiera de la empresa.Lo tienen que estar viendo mal en Europa, para reducir posiciones vendiendo operaciones a Verallia y luego abriendo mercado en latinoamérica: primero Brasil y ahora Chile. Esperemos sea una estrategia ganadora.Ya la cotización se alejó claramente de 80€, me alegro por los que estaban alcistas, con permiso del precio del gas parece que la cosa pinta bien de nuevo.Saludos.
Quiebra S.l. 12/12/25 05:38
Ha recomendado Re: ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo? de Gatovivo
Quiebra S.l. 11/12/25 07:12
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Puedes buscarla y contrastar esto que digo, es bastante sencilla de entender y por lo menos hay guidance oficial.La idea es elevar el dividendo hasta 2027, para dejarlo sobre el 1.9€ por acción. Eso supone, siempre hablando de estimaciones, un payout cercano al 100%.Respecto a pagos, puedes verlos aquí. Se ve claramente que actualmente hace tres pagos anuales, esos importes si no ha cambiado tradingview que no lo sé ni tengo tiempo de verificarlo, son NETOS (descuentan retención, por lo tanto la empresa paga más), OJO CON ESO.https://es.tradingview.com/symbols/BME-NTGY/financials-dividends/Saludos.
Quiebra S.l. 11/12/25 06:27
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
 FUENTE: Chat GPT v5 (estoy en otras cosas, pero va perfecto para recapitular análisis propios):📅 Estimaciones de analistas para 2026 y 2027 📊 Consenso de mercado (IBEX/Equipos de análisis) Los datos más recientes de consenso reflejan: ✔ 2026 – BPA estimado El consenso toma BPA alrededor de ~1,93 € en 2026 (ligera caída desde niveles de 2025 estimados). Simply Wall St✔ Tendencia 2025–2027 Algunos proveedores de proyecciones indican un crecimiento moderado o incluso estructuralmente plano/ligeramente decreciente en BPA a ~–3 %/año, lo cual implicaría un BPA 2027 ligeramente inferior al de 2025/2026 si las condiciones de mercado son menos favorables. Simply Wall St✳️ Resumen de tendencia esperada: 2025: BPA estimado ~2,00 – 2,10 € (basado en beneficio esperado >2.000 M€)2026: BPA consenso ~1,93 € (leve descenso)2027: Posible estabilidad o ligera compresión si los márgenes y precios energéticos se moderan (analistas implican crecimiento de BPA ~–3 % anual).En resumen, BPA plano. Hay mucha incertidumbre por el negocio de Gas, tanto por volatilidad de precios como de proveedores. Lo único que parece que aguantará es el negocio de redes (50-60% EBITDA a día de hoy). Con ese BPA ahora cotiza a unas 12.5 veces beneficios, el año que viene por encima de 13 .... para empresas planas de este tipo yo creo que es una valoración correcta, incluso debería bajar un poco.Otra cosa es la llamada a la prudencia, Criteria quiere marcarse un Telefónica, hay proyectado divi de casi 2€ para 2027 .... con esos BPAs el payout alcanza y supera el 100%. Los flujos de caja deberían ser similares a los beneficios, ya que las amortizaciones más o menos encajarán con el plan de inversiones / capex, por eso me he centrado en el BPA. Pero como aceleren inversiones, o ingenien alguna mierda como la auto OPA, la empresa tendrá que endeudarse para pagar dividendo. Ya sabemos lo sucedido en TEF, aunque aquí el negocio debería aguantar, de entrada la disciplina financiera es la que marca Criteria.Conclusión 1, de nuevo, ver a le empresa como un bono perpetuo, en una parte del ciclo donde el nominal no debería revalorizarse.Conclusión 2, de nuevo, aquí no hay demasiado margen para subidas, más sabiendo que la prima por OPA se ha esfumado (si es que existió), y pasamos a una Black Rock que seguramente quiere vender otro 7% para salir totalmente, lo cual podrá hacer de nuevo en 90 días por cierto. Y ya dejo de escribir, que seguramente moleste.Saludos.
Quiebra S.l. 11/12/25 05:55
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Está por ver eso del medio plazo. El nuevo marco de retribución en redes va a impulsar el negocio a costa del consumidor, pero en generación y sobre todo en gas vamos a ver qué pasa, la firma de contratos a largo plazo con USA a precios astronómicos a mí me tiene mosca, pero honestamente soy incapaz de planificar el impacto por desconocimiento.... al final entiendo que el consumidor / empresa pagará la factura porque no le quedará otra, y con el apagón y el tema de la nuclear sólo queda quemar gas... en eso Naturgy es líder por centrales de ciclo y por estar integrada verticalmente.Lo dicho, verla como un bono perpetuo es el consuelo del tonto en mi caso. Bajo esta tesis hoy deberíamos comprar, pero como digo, ya para la siguiente no nos podremos quejar porque será culpa nuestra por seguirles el juego.Saludos.
Quiebra S.l. 11/12/25 05:35
Ha recomendado Re: ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo? de Laocont
Quiebra S.l. 11/12/25 05:35
Ha recomendado Re: ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo? de Hokuto
Quiebra S.l. 11/12/25 04:40
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Colocadas a 24,75€, pensaba que sería a bastante peor precio y que tardarían algo más en hacerlo .... aún así casi un 5.5% de descuento sobre el cierre de ayer, ya bajo de por sí a 26.16€.Ruptura de soporte horizontal clave en la zona de 25,6X y cotas inferiores desconocidas desde marzo .... bonita foto para finalizar el año ha quedado, con el IBEX +40% por cierto.SEMANAL Diario: pérdida de soporte y MM200 al carajo, el valor técnicamente se pone por debajo y pasa a ser bajista... ver para creer. Lo dicho.... AGÁRRENSE LOS MACHOS hoy
Quiebra S.l. 11/12/25 04:27
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Buenos días,Al final se ha demostrado que la auto OPA fue, con perdón, un mamoneo, un sinsentido, una operación que ha costado (y cuesta aún) un dineral a la empresa para conseguir absolutamente NADA que no se hubiese materializado ya, a cambio de beneficiar a los intermediarios de siempre, los colegas de la empresa, a comisionistas, colocadores, entidades financieras, a los propios accionistas vendiendo a precios altos a la propia compañía, etc.La niña bonita con pretendientes no tenía ni tantos pretendientes ni era tan bonita. Todos querían vender a buenos precios una parte significativa de sus posiciones, de eso se trataba.  Los accionistas mayoritarios, con complicidad del Consejo, no hacen sino dedicar bonitas palabras y proclamar que hacen tal y cual con el fin de hacer subir a la acción, "será bueno para la cotización hacer esto y aquello, sean pacientes" .... pero llevamos más de 12 meses que lo único que hacen es HUNDIR la cotización con movimientos propios en cuanto esta parece despertar... conflicto de intereses por todas partes, ya lo comenté en su momento y lo mantengo.  La prima por opa que algunos asignábamos se ha esfumado, nunca existió, no me extrañaría que el anuncio de negociaciones con Taqa hubiese sido una maniobra más, porque yo ahora veo todo lo sucedido por el retrovisor de mi memoria, lo encajo como un puzle, y miro hacia delante y lo que está pasando ahora, y me parecen demasiadas coincidencias. Para que luego digan que es mejor estar en empresas con accionariado estable .... y un cuerno!Este tipo de movimientos a mí me llaman a la alerta seria para inversores permanentes. Sigo pensando que lo mejor es ver a esta empresa como un bono perpetuo, sin más, para evitar úlceras de estómago. Pero está claro que no hay buenas prácticas en toda esta historia, o a mí no me lo parece, se han limpiado el culo con el supuesto código deontológico corporativo del que tanto presumen estos tiburones.La acción hoy se va a desplomar seguramente, en 40 minutos lo veremos. Lo peor, que se desplomará de nuevo cuando anuncien el precio de la colocación. Doble ración de mierda. Para incrementar posiciones puede ser una oportunidad, pero... ¿quién se atreve si a la mínima la vuelven a hacer? Saludos.
Quiebra S.l. 28/11/25 10:07
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Buenos días,Nunca entendí ese coste medio de indemnización de 380.000€, habiendo sido 3.420 trabajadores despedidos. Imagino que se meten a directivos, pero es inquietante y a mí no me salen las cuentas.ANÉCDOTA: llevo tres semanas intentando que me den de alta una línea móvil. No ha habido manera. Hoy por fin me han confirmado que Zeleris me trae la SIM para activarla, quiero pensar que esta vez sí, pero no lo aseguro mientras no me llegue. Si empieza a fallar algo tan básico como un canal de "auto contratación", mal vamos.
Quiebra S.l. 28/11/25 07:02
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
Muchas gracias por comentar.Saludos.
Quiebra S.l. 28/11/25 06:07
Ha recomendado Re: Seguimiento y opiniones de Myinvestor de jotabe
Quiebra S.l. 28/11/25 04:34
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
 Buenos días,¿Alguien tiene experiencia previa realizando traspaso de fondos desde Renta 4 u otra entidad hacia Myinvestor? Temblando estoy sólo de pensar en la atención al cliente....Ya me dice quien sepa, gracias de antemano.Saludos. 
Quiebra S.l. 28/11/25 04:33
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
Si vas a "mi perfil" (en la versión de PC está arriba del todo a la derecha, donde están los puntos suspensivos y el "YO"), busca dentro el apartado "ajustes" en el margen derecho, y ahí tienes los límites.Las condiciones marco también están en "mi perfil".Saludos.
Quiebra S.l. 21/11/25 09:13
Ha recomendado 💬 Gracias por el aporte, @quiebra-s-l 🙌. Coincido en que el desglose contable de williamfdc
Quiebra S.l. 21/11/25 08:41
Ha comentado en el artículo 🍚 EBRO FOODS (2025): ¿Descuento Real o Value Trap Defensiva? Análisis de Valor y Riesgos Ocultos
Buenas,Por aportar. La deuda en su mayor parte tengo entendido que es fruto de covenants de adquisiciones de negocios minoritarios a futuro (una especie de venta de opciones put de filiares digamos) y la famosa deuda por arrendamientos financieros, fruto de nueva normativa contable de hace varios años. Faltaría por ver el informe anual 2025 para confirmarlo, al menos en el 2024 era así. De ser cierto, aunque parece un endeudamiento grave, no lo sería tanto porque no tiene coste ni es un exigible de momento, y por tanto no requiere financiarse. Por otro lado, la deuda sí es cierto que ha subido este año, fundamentalmente para sostener el pago de dividendos, eso me parece más grave. Yo estoy fuera del valor, aunque quiero entrar preferiría hacerlo a precios inferiores. También es importante señalarlo.Saludos.
Quiebra S.l. 21/11/25 08:22
Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
Creo que no, por defecto asignan títulos. Todavía no han puesto la opción de elegir, no puedo ni ver la opción predeterminada, sólo aparece el anuncio del evento financiero. Aparece como que a partir del 24 se podrá elegir ya la opción que se quiera porque asignan los derechos.... cuando yo ya los tengo asignados y puedo hasta venderlos en mercado, en fin. Con las operaciones corporativas siempre van despacito, la integración va retrasada varios días, no es una interfaz demasiado clara, en fin, Clicktrade es así ahora, pero antes no era así o a mí no me lo parecía.Saludos.
Quiebra S.l. 20/11/25 10:15
Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
Buenos días, Es como te ha comentado @harruinado , debes indicar en tu broker que del total, 385 derechos son para recibir dividendo en acciones nuevas, y los restantes 15 derechos para recibir dividendo en efectivo (1.48€ por derecho). Si no haces eso, casi seguro que tu broker tenga asignar acciones por defecto, y es posible que pierdas ese dinero de los sobrantes, depende de la honradez del intermediario. No te recomiendo vender los sobrantes en mercado, es absurdo porque la comisión se comerá los importes.PD: no viene al caso, pero Clicktade ha vuelto a cambiar al interfaz de operaciones financieras, menuda pereza tremenda tener que estar de nuevo descifrando los paneles y dónde está cada botoncito, en fin.
Quiebra S.l. 07/11/25 04:04
Ha recomendado Re: Seguimiento de Vidrala (VID) de Ariant
Quiebra S.l. 04/11/25 17:23
Ha respondido al tema Seguimiento de Vidrala (VID)
Buenas,Yo no la tengo analizada, pero te puedo decir dos cosas a bote pronto: no me gusta el sector en el que está (muy comoditizado). Y luego también me han ofrecido deuda suya en primarios varias veces a lo largo del año y siempre ha estado con un diferencial llamativo respecto a otras de sector energético, además que no tiene grado de inversión según las calificadoras, el mercado le tiene asignado algo de riesgo adicional a otras.Finalmente, teniendo la alternativa de Miquel y Costas a los ratios actuales, que son decentes, y en un nicho de negocio mucho más atractivo, te puedo decir que yo votaría por la segunda, claro que el tema es que si estás ya en Ence con minusvalías, no es una decisión sencillla. Pero esta papelera sí creo que cumple los criterios de una empresa top: está en un nicho de mercado interesante (fabricación final de papel de tabaco, aunque también tiene industrial), casi no tiene deuda financiera neta, tiene una política de inversiones en activos fijos e i+d tremenda que le permite no estancarse, y un enfoque al accionista prudente pero consistente, y que le permite no descuidar dichas inversiones pero tampoco dejar tiradas las necesidades del negocio a futuro. Añade a eso que la directiva tiene una parte importante de la empresa, y diría que no hay color. También tiene sombras, pero parece mejor apuesta.En resumen, de Ence yo no puedo opinar más lejos de esos dos puntos comentados, y la alternativa ahora mismo es mejor y encima con margen de seguridad. Saludos.
Quiebra S.l. 04/11/25 15:04
Ha respondido al tema Seguimiento de Vidrala (VID)
El precio del gas también está presionando mucho. Yo tengo intención de incrementar en 80€, hoy no entró la orden. Pero soy consciente que no es una idea del todo buena. Es muy buen negocio, mejor comprar empresas excelentes a precios justos que empresas mediocres a precios bajos.... este es un poco el caso supongo. A ver si entran ventas fuertes en USA esta semana y se contagia todo un poco.Por debajo de 70 sería una compra bastante clara, pero dudo muchísimo que llegue a ese precio, es casi imposible, ojalá me equivoque.Saludos y buenas inversiones.PD: verallia la tengo acechada, me salí a precios pre opa y quiero tenerla de nuevo en cartera, pero no baja de 22€ de manera clara. Y luego está la Tobin de ahí, las retenciones en origen, que con el pedazo de dividendo que da .... es una sangría .... yo he terminado por decantarme por la española a estos precios. De todas formas ya veremos, no me caso con ninguna empresa, lo peor que hay es encariñarse con un valor.
Quiebra S.l. 04/11/25 14:48
Ha recomendado Re: Seguimiento de Vidrala (VID) de Pablillo

Lo que sigue Quiebra S.l.

 Imarlo
Loyt5
Solrac