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Jose Rio Diaz 07/11/22 09:29

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Buenos días IñIgos, Los datos del fondo que indica en su respuesta corresponden a la fecha 31/3/2022 y los principales índices han experimentado una severa corrección desde finales de marzo de este año hasta el cierre del pasado viernes, concretamente el S&P500 y el Nasdaq han bajado respectivamente un 16,77% y u 26,3%.Al cierre del viernes 4/11/2022 el índice FAANG+ presentaba un PER del 18,9%, muy inferior al de su media histórica del 32,2%.Por ello, yo ahora no incrementaría posiciones en el fondo ya que a algunas de las compañías de la cartera, les puede penalizar la subida de los tipos de interés. Pero cuando los tipos dejen de subir yo estimo que este fondo nos puede seguir dando rentabilidades consistentes y por encima, tanto de su índice de referencia como de los fondos de su misma categoría.

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Jose Rio Diaz 26/01/22 08:41

Ha respondido al tema Seguimiento del Seilern Stryx World Growth

Buenos días Cardenillo, Si tomamos el valor liquidativo, insisto de la clase H R en €, del 25-1-22: 360,35€/participación la rentabilidad anualizada desde la fecha de constitución de esta clase del fondo es del 6,82%.Esperemos que esta tercera década del fondo se parezca más a la segunda que no a la primera, pero me temo que la cartera que tiene actualmente está muy exprimida y debería empezar a rotarla, con el eventual riesgo que puede representar estos cambios.

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Jose Rio Diaz 23/01/22 15:15

Ha respondido al tema Seguimiento del Seilern Stryx World Growth

Buenas tardes Cardenillo, La clase H R en € de este fondo, que tiene un histórico desde el año 2002 y tuvo una rentabilidad anualizada del 0,085%, desde 1/4/2002 con un valor liquidativo de 97,36 € al 30/3/2012 con un valor liquidativo de 98,19€. Esperemos que el fondo no tenga ciclos de 10 años y no repita este comportamiento desde 2022 al 2032.Saludos,

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Jose Rio Diaz 22/01/22 16:07

Ha respondido al tema Seguimiento del Seilern Stryx World Growth

Buenas tardes Cardenillo, Este fondo está muy concentrado, ya que tiene una cartera entorno a 30 valores, el índice de rotación de la cartera es muy pequeño y las diez primeras posiciones pueden tener un peso de más del 50%. Con esta composición de la cartera y el bajo índice de rotación hace que sea un fondo con comportamiento muy extremo, ya sean rentabilidades positivas como negativas. También influye que, como bién apuntaba Íñigo, a primeros del año el precio de su cartera no estaba barato. Saludos,

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Jose Rio Diaz 08/12/21 06:36

Ha respondido al tema Supermercado de fondos de Diaphanum

Buenos días, Está bien que queramos mejorar el truncamiento de las participaciones que nos asignan cuando realizamos un traspaso entre fondos de inversión, y yo me apunto para exigir que se realicen las asignaciones de participaciones de tal forma que no penalicen a todos los agentes implicados en los traspasos entre fondos de inversión, - gestoras,distribuidores, comerializadoras y partícipes-. Sin embargo, lo que me resulta más hiriente es que no sea de obligado cumplimiento realizar los traspasos con la operativa switch, de esta forma se evitarían las suspicacias de la signación del valor liquidativo del fondo de destino. En mi caso tuve que cambiar mi cartera de fondos en Renta 4 por estas diferencias, ya que el valor de liquidación del fondo saliente es COMO MÁXIMO el que se indica en la ficha de cada fondo, que puede ser D+3, i como me sucedió a mi me aplicaron el valor liquidativo del fondo de destino al D+2 aduciendo que el fondo de origen había liquidado un dia antes del D+3. La casualidad fue que el D+2 el fondo de destino estaba casi un 2% más caro que el D+3. La normativa no debe permitir estos márgenes y para evitarlo una de las posibles soluciones es que todos los traspasos se realicen con operativa Switch, que se venda el fondo origen en fecha D y se compre el fondo destino con fecha D.

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Jose Rio Diaz 21/11/21 12:35

Ha respondido al tema Aristócratas del dividendo

Buenas tardes, Le podría ayudar el siguiente artículo, del que le adjunto el link: https://www.value4all.es/blog/aristocratasSuerte con su inversión,

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Jose Rio Diaz 05/10/21 14:25

Ha respondido al tema Groupama Avenir Euro

Buenas tardes Riovero, Es obvio que el fondo ha caido porque han caido sus principales posiciones. La razón por la que ha resultado penalizado estos últimos dias, con una caida la clase M del 10,96% desde el 23/9/2021, obedece a que la cartera de este fondo está muy concentrada en el sector tecnológico europeo con un 36,6% y, como sabemos ha sido uno de los sectores más penalizados en estos días. Sin embargo, si usted puede soportar las volatilidades de este fondo a 3años del 21,38%, ahora como usted está fuera del fondo se le presenta una oportunidad para comprar este gran fondo con un descuento importante. Fondos con rentabilidades anualizadas de algo más del 20 %, durante los últimos 10 años, como el Groupama Avenir Euro en su clase MC, son los fondos que nos gustaría que abundasen más en la oferta de fondos de inversión.Saludos,

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Jose Rio Diaz 18/09/21 14:48

Ha respondido al tema Seguimiento DPAM Invest B Equities NEWGEMS Sustainable (BE0946564383)

Buenas tardes Pep2010, El fondo que indica, DPAM INVEST B - Equities NewGems Sustainable, es de renta variable global y reune en un solo fondo, una serie de tendencias que probablemente experimenten un crecimiento mayor al de los mercados globales. Las tendencias 7 que se reunen en un único fondo se identifican por las siglas NEWGEMS ( Nanotecnología, Ecología, bienestar, Generación Z, E-Society, industria 4.0 y Seguridad). Además las compañías que forman la cartera de este fondo se seleccionan siguiendo criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Yo creo que a largo plazo puede ser un fondo que nos ofrezca rentabilidades superiores a su índice de referencia. Tenga presente que es un fondo de renta variable y pese a que su volatilidad está por debajo de la media de su categoria, presenta una volatilidad a 3 años de 16,65% a fecha del 31/12/2021.Si su perfil inversor se lo permite, y si su actual cartera de fondos no posee fondos que cubran estas temáticas le recomendaría que adquiriese la clase W que es la clase limpia de este fondo con ISIN: BE6246061376, que le puede representar una rentabilidad anual mayor, que la que le ofrece la clase que usted indicaba, del 1% debido a las menores comisiones que soporta la clase limpia. Salud,

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Jose Rio Diaz 09/09/21 17:05

Ha respondido al tema MS Investment Fund US Growth Fund

Buenas noches Gaspar, Es muy difícil aconsejar sobre la conveniencia de estar expuesto al dólar o cubrir la divisa, yo tengo un criterio que aplico siempre que no vea cotizaciones dispares del €/$, 1,4<€/$<0’9, y es que el $ en momentos de crisis acostumbra a comportarse como un activo refugio y actúa amortiguando la caída y si en periodos estables y para el largo plazo no creo que afecte mucho a la rentabilidad del fondo, eso sí siempre nos ahorraremos el coste de cobertura. Saludos,

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Jose Rio Diaz 09/09/21 16:54

Ha respondido al tema MS Investment Fund US Growth Fund

Buenas noches Carlota, Si usted contrata un fondo en Euros y si un porcentatge significativo de las posiciones del fondo cotitzan en Dólares, usted si no cubre la divisa €/$ está expuesta al dolar directamente, però se habrá ahorrado el coste del cambio de divisa, tanto a la compra como a la venta o traspaso a otro fondo.

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