Buenos días,Pego un extracto de un artículo de seeking alpha de David Ksir , pongo el link abajo."En resumen, el mayor riesgo para Enagás y para nosotros como inversores es el lento crecimiento de los ingresos y la compresión de los márgenes debido al aumento de los costes y a la regulación (verde) y, para ser justos, esta ha sido la historia principal durante bastante tiempo para Enagás y el razón principal por la que la empresa ya no genera suficientes ganancias para cubrir su dividendo. Obviamente, eso es una señal de alerta, especialmente si se tiene en cuenta que esencialmente estamos comprando estas acciones por su rendimiento de dividendos del 9,7%. No hay nada peor que comprar una acción para obtener su dividendo y ver cómo lo recortan.Sin embargo, hay un par de cosas que me mantienen tranquilo. En primer lugar, al igual que los REIT, para empresas como Enagás, el EPS no es posiblemente la mejor medida para calcular el ratio de pago. El flujo de caja libre es mejor y, en términos de FCF, el dividendo está realmente cubierto (índice de pago del 80%) y mientras el flujo de caja libre se mantenga por encima de los 500 millones de euros aproximadamente, la empresa podrá cubrir el dividendo con FCF. Eso parece muy factible hasta el momento, ya que la mayoría de las previsiones prevén que el FCF aumente hasta 600-700 millones de euros para 2025. Además, la dirección ya se ha comprometido a pagar un dividendo de 1,74 euros por acción hasta 2026, lo que les dificulta bastante retractarse de esa promesa. Sin embargo, esto confirma que la compañía debe encontrar crecimiento fuera de España para que el dividendo sea realmente sostenible en el largo plazo."https://seekingalpha.com/article/4595224-enagas-recession-resistant-dependable-dividendSegún veo en los resultados 2023 y si no me equivoco (y si no me corregís) el Fondo de Operaciones (FFO) en en 2023 fue de 555 millones y el pago de dividendos de 452.Saludos