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Contenidos recomendados por Castillo de naipes
Ha respondido al tema Cartera de fondos mixtos a largo plazo
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Bueno, es que un fondo mixto puede ser algo más que una simple yuxtaposición de RF + RV, sino la búsqueda de una rentabilidad mantenida en el tiempo con un riesgo y una volatilidad reducida, algo que es posible a la vista de los resultados de los fondos más destacados de este tipo.
Desde luego no son para los que buscan una alta rentabilidad, sino más bien para los que quieren una rentabilidad sostenida, independiente del punto de entrada y de las circunstancias de cada momento.
Rosel, mira esta página: http://www.estrategiasdeinversion.com/encuentros.php?inicio=&
Lee los encuentros digitales sobre fondos con Celine Giffard y Fernando Luque, ahí encontrarás comentarios de muy buenos conocerdores de fondos a la mayoría de los que se citan en este foro y sobre carteras.
Ha respondido al tema Cartera de fondos mixtos a largo plazo
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Yo tengo estos fondos, pero eso no significa mucho, porque tenía mucha liquidez que la situación de los depósitos me ha hecho incorporar. Hasta hace poco, esto era más fácil: la proporción de RF marcaba el riesgo de una cartera; pero la situación de la RF ha cambiado las cosas. Ahora, encima, con la historia de Chipre también algunos monetarios resultan más dudosos. Pongo con estrella los que me parecen más fiables y con interrogante los fondos en los que acabo de entrar (tienen poco historial y eso es una gran pega; el de Standard es un calco del equivalente británico que ha ido muy bien, pero a saber...) y en los que confío menos, quizá alguien pueda comentar algo sobre ellos. Templeton Global Return IE00B1Z6D669 y *Templeton Global Return Hedged LU0294221097 ?M&G Global Macro Bond Euro A-H Gros *M&GOptimal *Invesco Balanced Risk *Nordea Stable Return Carmignac Patrimoine (Carmignac Emerging Patrimone: probablemente salga) *BL-Emerging Markets B Inc ?BlackRock Strategic Fund European Absolute R. ?Standard Life Investment Global SICAV Global Absolute Return Strategies En estos tres tengo muy poquito: Amundi Sicav LU0433182416 Robeco Asia Pacific LU0084617165 BL-Equities Dividend B Tengo un 25% de liquidez. Estoy pensado que lo que tengo en el Carmignac Emerging Patrimoine vaya al Invesco Asia Balanced Fund y al BL-Emerging Markets (también me pregunto si no valdría la pena apostar algo en el Alken absolute return). Todo es muy de autor y muy flexible; casi toda la RV que tengo está en fondos en los que el gestor puede cubrirse o combinar posiciones cortas con largas. Todo depende de cómo equilibres el riesgo que pretendas. Por ejemplo, puedes combinar el fondo de M&G Dynamic Allocation con otro de mayor riesgo, como el BL emerging o el asiático de invesco; o comprar fondos de riesgo similar, como los de Nordea y Carmignac. Si incremento riesgo comprando el asiático de Invesco o el de Alken, compraría el M&G Dynamic Allocation para equilibrar. Si hubiera una caída importante en bolsa (a partir de un 20%) traspasaría una parte de la gestión altervativa a RV, al BL-Equities Dividend B, que es lo menos riesgoso que conozco, o al de M & G Dividend, e incrementaría los mixos emergentes o asiáticos.
Ha respondido al tema Donde formarme en fondos de inversion
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Te contesto en "abierto".
Con formación, yo no me refiero a formación técnica (aunque no estaría de más tenerla, claro), como los tipos de análisis que la gente que invierte en bolsa hace (técnio, fundamental), yo pienso más bien en estudio o análisis de otro tipo:
.analizarte a ti mismo: qué perfil tienes como inversor según tus circunstancias, objetivos...
. analizar los distintos fondos: trayectoria, volatilidad...
. seguir la actualidad económica: con la página de Cárpatos ya tienes mucho
. si quieres confeccionar una cartera, mira las distintas carteras que se publican y mira qué se considera razonable tener en una cartera conservadora, moderada o agresiva. Hay muchas carteras modelo en la red: profim publicó una a principios de año, selfbank publica las suyas y hace algunos comentarios sobre los cambios, bankinter también y lo hace con comentarios más detallados, al menos hace tiempo inversis también publicaba carteras modelo
. yo te recomiendo que hagas un seguimiento a la página de carmignac, que leas sus análisis: comentan cuáles son sus perspectivas y cómo van a invertir en el largo plazo, también comentan lo que les ha ido bien o mal en cada uno de sus fondos...
. discrimina entre lo que es aplicable a la bolsa y lo que es aplicable a los fondos, que es muy distinto: lee mejor por ejemplo los análisis globales de la página de Cárpatos (como Campuzano) o las cartas de Carmignac que analistas de bolsa) antes de escuchar a analistas (prediccionistas) de bolsa o mejor que estos, puedes seguir a algunos de los gestores españoles (seguir mejor la opición de gestores de fondos -seguir a Marc garrigasait, por ejemplo, que puede hacerse por twitter-
.Para mí lo fundamental es encontrar una forma razonable y prudente de invertir que nos proteja de algunas de las amenazas que ahora hay sobre la mesa y nos dé una rentabilidad (o pérdida) ajustada a nuestro riesgo, planteamientos y objetivos
Crear una cartera como una estructura o arquitectura sólida para el medio y largo plazo a partir de la cual ir rebalanceando
Ha respondido al tema Os Agradeceria ayuda
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Creo que Pepeluis te ha orientado muy bien.
En épocas de caídas fuertes, los foros se llenan de gente terriblemente deprimida, con un sentimiento muy grande de culpabilidad, porque ha perdido mucho dinero y más en casos como el tuyo en que del resultado de tus inversiones, depende de la vida de otros.
Creo que el beneficio de ganar dinero es mucho menor que el daño que hace perderlo. Haz cálculos y mira etapas de caídas: las de 2008, las de 2011... y calcula traducido a los fondos que tienes, cómo te sentirías si perdieras las cantidades resultantes...
Respeto a las posibilidades de inversión, los fondos están bien si estás dispuesta a dedicarle tiempo a su gestión, prudencia, mantenerte informada, no dejarte llevar por impulsos, dispuesta a formarte (yo me imagino que sí, porque has buscado por ti misma: recurrir a la página o revista de la OCU me parece buena señal puesto que has buscado por tu cuenta y has comprado por ti misma, lo que ya no entiendo es cómo eso te ha llevado a crear a una cartera tan arriesgada...). Otra posibilidad, si los fondos te gustan, pero rechazar gestionar tú es dárselo a Profim, que te cobrarará por ello o comprar o traspasar a Renta4, donde te asesoran puntualmente o te diseñan la cartera incial; la peor opción es la de la banca privada, donde lo normal es que te esquilmen. Yo pienso que, considerando que vas a tener el dinero muchos años, te merece la pena intentar gestionar sola o con ayuda puntual una cartera conservadora.
Dices que te da miedo la salida del euro (a mí también y ahora se suma que una quita a los depósitos puede ser algo perfectamente posible). Los fondos protegen, creo que suficientemente, pero ante cierto nivel de riesgo (si hay un colapso financiero, descalabro mundial apocalíptico o afín más seguro estaría metido en inmobiliario). Los que tenemos el dinero en fondos nos planteamos, al menos yo, un nivel de riesgo no extremo: corralito, quita a depósitos, salida del euro.
Sobre otras opciones, comentas lo de comprar un piso en Alemania para alquilar; no me parece buena idea, pero si acabaras rechazando la idea de los fondos y no trabajas (que es algo que no has escrito y me parece importante) y vives en una ciudad, sí podrías pensar en comprar para alquilar: por ejemplo varios estudios. Es mi opinión personal que los precios van a seguir bajando (no se han ajustado a la realidad actual de salarios y creo que si se aprueba la dación en pago bajarán porque se acabarán los préstamos al 100% y con diferencial raquítico, que se han dado en España porque el banco sabía que cobraba... volverán los altos diferenciales y de solo el 70%, mirando que no supere el 30% de tus ingresos), pero puede ser una opción cuando mejoren los precios o buscando ya precios que estén bien. Esa es la inversión de toda la vida y sobre la que todos conocemos los inconvenientes. A mí me parecería un calvario y creo que, por el carácter que tengo, no me iba a pagar nadie, pero...
Ha respondido al tema Dispuesto a empezar
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Lo de arriesgar o no es algo muy personal: para mí, hay cosas que influyen más que el objetivo de rentabilidad, como son, la capacidad para afrontar dinero, lo que la cantidad de dinero invertido significa en la vida de cada uno (no es lo mismo invertir los ahorros de toda la vida que los de un año), si el dinero es de uno solo o depende de él una familia entera (si pierdes el dinero que consideras de otros es mucho peor)...
Que la bolsa a largo plazo siempre sube y que por tanto, a largo plazo, la inversión más arriesgada es la mejor es un mito http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=6&id=106403
La RV depende mucho del punto de entrada, o sea, de la suerte. Hay hilos con carteras arriesgadas, míralos, porque mi propuesta es conservadora.
Con invertir en distintos días: puedes esperar a que se cierre lo de Chipre (pero que sepas que después vendrá Eslovenia, el lío de Italia, quizá España...). Puedes ir comprando porcentajes de cada uno de los fondos espaciando las compras unos días.
La Renta Fija, que yo sepa, nadie la recomienda: solo muy flexible y gestión alternativa. Los tipos pueden mantenerse bajos mucho tiempo pero no pueden hacer otra cosa que subir.
Donde hay, como siempre, más misterio en en la RV: mejor emergentes, mejor Europa que EEUU, quizá mejor España... Nadie sabe nunca lo que a ocurrir, porque siempre hay buenas razones para que suba (ahora sería que quizá haya comenzado la famsoa rotación de RF a RV y que no toda ha subido) y para que baje (líos mil y lo alta que está la americana y bla, bla, bla...)
MINI-GUIA:
. Definir la cartera: los fondos elegidos y sus porcentajes (los de entrada y los totales que se desean)
. Definir una estrategia previa a la compra y cumplirla: qué hacer si hay caídas (a cada porcentaje de caída en RV qué porcentaje incremento), qué hacer si las caídas esperadas no se producen y la bolsa sigue subiendo, etc. etc...
¿he comprado para mantener? (pues mantengo)
¿he comprado con idea de cortar pérdidas? (pues las corto según los límites establecidos previamente)
¿he comprado con la idea de considerar una parte de la cartera fija y otra variable, dependiendo de las circunstancias? (pues lo hago)
. No andar cambiando de fondos. Si se han estudiado bien los fondos (sobre todo estos mixtos y de gestión alternativa) antes de entrar, hay que darles un tiempo o mucho tiempo; si se duda antes de comprar entre dos parecidos, pues mitad y mitad. Es normal que después de comprar uno siempre crea que el que no compró lo está haciendo mejor...
. Mantenerse informado: la página de Cárpatos es ideal, pero, cuando si se trata de RV, considerar ruido muchas de las informaciones de tipo compre o venda esto y lo otro (esto subirá hasta el infinito o habrá un desplome descomunal...), porque eso puede hacer que nos precipitemos.
Ha respondido al tema Dispuesto a empezar
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Entiendo que es una cartera didáctica, para aprender...
Yo invertiría ya, porque si es verdad que en RV es mejor entrar poco a poco, en mixtos o gestión alternativa no importa tanto (estás tan en manos del mercado com o del gestor, lo que no te asegura nada) y, como al final te acabará quemando tener el dinero muerto, probablemente acabes invirtiendo precipitadamente y en un momento todavía peor (si cabe).
Como entiendo que la idea es empezar a aprender, invertiría en un conjunto de fondos, tipo estructura sólida de fondos bien escogidos, que rebalancearía periódicamente según la situación
Una posibilidad es ésta, a ojo, claro
*Templeton Global ReturnHedged 5000
M&GOptimal 10000
Nordea Stable Return 10000 (o Carmignac Patrimonie A, solo si puedes comprar el A; o repartir 5000 y 5000)
**BL-Emerging Markets B Inc 4000
*BlackRock Strategic Fund European Absolute 3000
**BL-Equities Dividend 1500 (o **M&G Global Dividend Eur 1000)
***Vontobel Emerging MarketsHed 1000 o similar
. La idea de entrar con cantidades míseras en los fondos de mayor riesgo (** o ***) es para que los tengas comprados y vayas siguiendo sus valores liquidativos: así comprenderás la relación que hay entre éstos y lo que va haciendo la bolsa. El resto, más o menos 15000 al monetario o liquidez, con la idea de aumentar los fondos de ** o *** si hay caídas (progresivamente; a medida que va cayendo vas comprando cantidades miserables para no agotar rápidamente la liquidez). Conserva siempre liquidez o afines (Optimal, Nordea o Patrimoine casi te valen como liquidez, al menos si siguen comportándose como hasta ahora) porque eso te permitirá recuperarte si hay caídas en los fondos de ** o ***.
. Afinas los porcentajes o cambias unos fondos por otros que te gusten más, pero esa sería la idea: más o menos 5-8 fondos. No compres en un solo día, sino en varios.
Ha respondido al tema Inversión a Laaaaargo.
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En una cartera de fondos porque son muy líquidos y tienen un buen tratamiento fiscal (además los consideramos bastante seguros si hay algún tipo de corralito, quita, salida del euro o desastre similar), pero depende de si quieres estudiar y mantenerte al día o si quieres hacer la inversión y olvidarte.
Piensa que las carteras no se pueden comprar y olvidarse años de ellas porque la situación cambia y los fondos también, por lo que tienes tres opciones:
. la opción de comprar y gestionarla tú mismo
. la opción de comprar en alguna comercializadora que te ayude a tomar decisiones y hacer cambios, como Renta4
. la opción de poner el dinero en manos de una sociedad independiente que te gestione la cartera, como es Profim, que tiene ventajas si realmente no vas a ocuparte de ella (pero también inconvenientes)
Aquí en rankia había un hilo hace poco sobre carteras 2013 que estaba muy bien y te daría ideas
Bueno, añado que sí hay algún fondo que compraría con la confianza de poder olvidarme años: Carmignac Patrimoine (también el Carmignac Investissement que te recomienda Rmoonu; con ese no creo que se vaya a arruinar nadie: el único problema que le veo es que se jubilara el señor Carmignac) y el Nordea Stable Return. En fin, pero mejor si estás dispuesto a dedicar un tiempo...
Ha respondido al tema ¿Dónde invertir ahora mismo 30.000 euros?
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Depende de la cantidad de dinero y del número de fondos. Si va a ser mucha, te aconsejo una combinación de ambos (aunque evidentemente gestinar las dos carteras te dará algo más trabajo).
Renta4 te ofrece muy buena información sobre tu cartera: ganancias/pérdidas, plusvalías fiscales... Selfbank es un chapuzas en comparación.
También hay fondos que R4 tiene y Selfbank no; más que fondos, gestoras. A mí me gusta Nordea y BL (Banque de Luxemburg); BL tiene muy buenos fondos (por ejemplo éste BL-Emerging Markets A Inc LU0309191905), que no se pueden comprar en Selfbank.
Selfbank tiene la ventaja de una cuenta remunerada y de que algunas clases de fondos para los que Renta4 exige 30000 euros de entrada, solo necesitas 1000 aprox. : por ejemplo éste muy bueno de Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A (LU0432616737), los famosos Carmignac Investissement y Patrimoine clase A y el Templeton Global Total Return A Acc LU0260870661 (no Hedged, o sea sin cubrir el riesgo de cambio euro-dólar).
Ha respondido al tema Son tan malos los de inversis como todo el mundo comenta
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Yo los dejé hace un par de años porque me cobraban por traspaso entre fondos (creo que eran 7 euros) y por mantenimiento de libreta (1 euro), pero quizá hayan cambiado la política... Otro inconveniente es que no tenían las clases que conllevan menor gastos de gestión (por Ejemplo Carmignac Patrimonie A, frente a la E); en fondos conservadores eso supone una merma importante en la rentabilidad (aparte de que sienta muy mal). Prefiero Selfbank (por la comodidad del su cuenta remunerada, aunque los traspasos son muy lentos) o Renta4, que es más serio, pero es un problema tener dinero muerto ahí (te ves forzado a contratar monetarios, sino te quieres llevar el dinero).