Bien argumentado Publicis, se nota donde hay conocimiento. Opino que habrá nuevas subidas de tipos durante 2023 lo que no quita que como no somos gurus sea buen momento para ir cogiendo posiciones.Tras no pocas vueltas y siendo harto complicado hacer una cartera perfecta de RF mi idea es hacer una selección de fondos de los que usan las clásicas carteras indexadas pero dándole un peso diferente para amoldarlo a la situación actual de mercado. Los pesos aun sin determinar.A ver que opinas y si no es mucho pedir ¿Qué cartera recomendarías tu? ¿ir tomando posiciones mediante DCA? ¿Esperar o meter todo de golpe?. Acertar nunca es fácil. | Ishares Em Mkts Govt Bd Idx -Lu- A2 Eurh | LU1373035580 | Vanguard Euro Govt Bd Idx Inv Eur Acc | IE0007472115 | Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund Eur Acc | IE00B04FFJ44 | Vanguard U.s. Government Bond Index Fund Eur Hedged Acc | IE0007471471 | Vanguard U.s. Investment Grade Credit Index Fund Eur Acc | IE00B04GQT48En el mismo orden seria: | RF Emergente EUR/USD | RF Global Emergente - Sesgo EUR | RF Deuda Publica | RF Deuda Pública EUR | RF Corporativa | RF Deuda Corporativa EUR | RF Diversificada Divisa | RF Otros | RF Corporativa | RF Deuda Corporativa USD
Lo primero de todo pongo un pantallazo de las rentabilidades del último mes de los fondos que he puesto para la cartera de renta fija. Como vemos bastante tirón. Eso que habrá que descontar si no bajan los bonos, que intuyo que lo harán con nuevas subidas en los próximos meses. Comprar bonos de gobiernos es sencillo pero del resto de bonos en los que invierten la carterade fondos es complejo y arriesgado. Y en cuanto a los bonos de gobierno a mi por lo menos me da mucho respeto el posible impago. Con los fondos ma diversificación es muy grande minimizando este riesgo. Bonos de España, Italia y Grecia hace un mes aprox estaban en tipos elevados para haber comprado. Vendiéndolos ahora se hubiera conseguido ese 5% aprox comentado. Al vender pronto riesgo mínimo. Ahora bien si el tipo interes hubiese subido pues a mantenerlos. En el peor de los casos cupones que rondan el 4% de media me parecen buena opción. Y a futuro si bajan tipos, que llegará el día se pueden vender a mercado haciendo buena caja. Lo de comprar los bonos de forma directa al menos los de gobierno sería lo mejor pero ante el riesgo de impago me inclino por cartera fondos. Aún teniendo en cuenta lo que comentamos de los periodos entiendo que los gestores, si te has metido en buen momento como ahora o dentro de unos meses, harán que obtengas el cupón o más. Intuyo que una cartera como esta dará buenos resultados pero no tengo claro del todo como funcionan los fondos y los plazos. No quiero aprovechar sólo a un año vista los tipos altos si no a muchísimo años vista.¿Como hacerlo con fondos? Si compras un bono a 5 años o 10 aseguras el cupón mínimo. Tema aparte. ¿Veis posible que España o Italia sufran impago de sus bonos o quitas ? Añado el isin de los fondos comentados para que sea fácil buscarlos. Estos son institucionales pero vamos que la cartera etc es lo mismo. El. Objetivo de todo es aprovechar los bonos bajos para captar buena rentabilidad a 5 o 10 años vista. Hay la idea de los fondos.. Compra de bonos etc. A ver que opina por aquí los pros. Bonos empresas europeas: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus. IE00BFPM9X19Bonos países emergentes cubierto a Euro: iShares EM Gov Bnd Idx -I2 Eur Hdg LU1373035663Bonos gobiernos europeos: Vanguard Eur Gov Bnd Idx -Ins Plus. IE00BFPM9W02Bonos gobierno EEUU cubierto a Euro: Vanguard US Gov Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus. IE00BF6T7R10Bonos empresas EEUU cubierto a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus. IE00BZ04LQ92
A los tipos actuales hay opciones interesantes. Cierto que intuyo que en los próximos meses habrá más subidas de tipos y bonos. En el último mes los fondos que he puesto enmi comentario han pegado buena subida y los bonos han caído como vemos como ejemplo el español a 10 años que ha pasado del dm 3.5 al 3% en un mes aprox. Parece sólo un 0.5 pero multiplica por casi 10 años a vencimiento y es una rentabilidad en un mes de casi 5% sobre nominal.
Acabo de poner en mi comentario una posible cartera con fondos. No he puesto el isin ya que los que tengo anotados son institucionales pero tienen su equivalente para el particula.
Si alguien me hubiera preguntado sobre cómo aprovechar el actual momento en la renta fija le hubiese contestado exactamente lo que el autor ha puesto en este artículo. Eso si hubiera añadido algún detalle extra al artículo. Como bien dice comprar por ejemplo bonos del estado español al 3.5% a 10 años tiene la ventaja que si bajan tipos a futuro tendrías una rentabilidad muy elevada si vendes el bono en el mercado juego que no dan las otras soluciones que menciona. Pero hay que tener muy en cuenta que un fondo o etf tiene cientos de bonos. Mucha diversificación a diferencia de comprar el bono directamente. Pero sobre todo el riesgo de impago que asumes. Si estás poco diversificado es peligroso. Deuda de estado si pero corren tiempos diferentes. Petróleo negativo, renta fija caída enorme y correlacionada con la bolsa etc. Lo que venden muchos bancos con vencimiento pactado y tipos llevan debajo bonos de Italia y España. No pocos comerciales lo venden como capital garantizado y NO lo es. Hay riesgo de impago según prima de riesgo de cada país. De momento no meten a Grecia, mayor riesgo aún. Una posible cartera bien diversificada sería esta que os pongo a ver que os parece. La proporción de cada fondo a estudio según mercado. Bonos empresas europeas: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins PlusBonos países emergentes cubierto a Euro: iShares EM Gov Bnd Idx -I2 Eur HdgBonos gobiernos europeos: Vanguard Eur Gov Bnd Idx -Ins PlusBonos gobierno EEUU cubierto a Euro: Vanguard US Gov Bnd Idx Eur Hdg -Ins PlusBonos empresas EEUU cubierto a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
Hola,La renta fija empieza estar interesante. Tanto la del estado como la corporativa. Observando la deuda del estado: Los bonos a 5 años de España andan en el 2.77% y hace poco rondaron el 3%. Los de Italia ahora en el 3.83% y hace nada rondaron el 4%.https://es.investing.com/rates-bonds/spain-5-year-bond-yield-historical-datahttps://es.investing.com/rates-bonds/italy-5-year-bond-yield-historical-dataHe visto que bastantes bancos ya han lanzado productos a dos años que dan un 2% anual. Si los destripamos es deuda Italiana y Española. Habrán comprado bonos a buen precio con vencimiento a dos años, obviamente ni es capital garantizado (como muchos creen) y además te meten la comisión, si tu vas al mercado directamente te la ahorras. Obviamente la mayoría no entiende como funciona el asunto y prefiere asegurar, normal. También tendrían la opción ETF o fondo pero de la misma forma es más complejo para el tipo de inversor que adquiere esos productos.Y dicho esto yo tampoco soy un experto en renta fija, ando poniéndome al día. Os comento algunos puntos a ver que opináis.Si por ejemplo compro deuda del estado de forma directa se la rentabilidad anual y además puedo vender el bono cuando quiera. Obviamente esta el riesgo de impago (miedo da en los tiempos que corren por inverosímil que parezca) y el que si vendes antes de tiempo y los tipos suben más tendrías una perdida, algo evitable si vas a vencimiento. La cuestión es que si lo haces mediante un fondo o ETF por ejemplo de corto plazo (5 años máximo y siempre refiriéndome a deuda del estado) no puedes afinar tanto en saber la rentabilidad real al haber unos gestores que compran y venden los bonos. Es decir, si yo quiero asegurarme un 4% en deuda Italiana durante 5 años. La parte buena es que el fondo o ETF estaría más diversificado. ¿pero como te haces idea de la rentabilidad que tendrias a 5 años? Entiendo que no puedes afinar tanto como comprar tu el bono.Y en cuanto a la deuda corporativa.....esta da más miedo, además de requerir más conocimiento de lo que compras. Aquí no lo dudaría, mediante ETF o fondo, ben diversificada y gestionada por expertos. Me suena haber leído que algunas gestoras ya están creado fondos con bonos para clientes con idea de ir a vencimiento con los bonos que lo integran, siendo una opción a lo que comentaba más arriba. En cuanto a fondos de bonos interesantes mismamente los que usa Indexa podrían ser un buen punto de partida para una cartera de renta fija equilibrada , ya nos vamos a algo más internacional, diversificado y que engloba deuda de estado y corporativa entre otras. De momento esperar que la tendencia es a seguir subiendo tipos pero si me gustaría saber que opináis de como posicionarse con lo comentado.Saludos.PD: Hay una web que para ver los bonos de una forma sencilla esta muy bien: https://www.aurigabonos.es/ Veo comisiones del 0.25% del nominal + 3% de éxito, no he cotejado con IB o DeGiro y no se si los brokers tienen estos bonos pero de primeras ya imagino el resultado cuando lo coteje. :-)
Más información sacada de la web de BullionVault hago un copy paste. Cómo todo según tipo inversor optará por unau otra opción pero para físico BullionVault me parece lo mejor. https://oro.bullionvault.es/guia-oro/etf-de-oroLos ETFs ofrecen un buen servicio, uno mucho mejor que el que ofrecen los futuros para los compradores. También es cierto que si el comprador ya es titular de una cuenta con un bróker, esta opción puede resultar muy fácil.Sin embargo son muchas las ventajas de BullionVault contra los ETfs:100% oro puro por el peso total de la inversión, sin descuentos en el peso.Propiedad legal directa sobre el oro sin complejos contratos fiduciarios.Varias ubicaciones geográficas para las conservar el oro y flexibilidad para cambiar de cámara en cualquier momento.Costes y comisiones mucho menores que incluyen seguro para el oro.Trading 24/7 en tres divisas (euros, dólares y libras).Oro inventariado y publicado a través de la Auditoría Diaria.Precios competitivos basados en el precio spot en tiempo real.
Nunca tendría oro en casa. Y tampoco compraría oro para tenerlo en un banco u otros.La opción más adecuada para tener oro físico por comisiones seguridad facilidad es la que ya puse en mi comentario. Pongo la URL. https://oro.bullionvault.es/
Con las criptomonedas en caso de invertir la opción es comprar estas y de seguido al wallet frio. Así tienes el activo físico en tu poder. Yo no optaría por ninguna otra opción. Es como el oro. Siempre mejor en físico sobre todo a largo. Para esta opción me gusta buillon vault. En resumen... Siempre físico. Otra cosa es para operaciones a corto.
