Cuando se habla de trading en Argentina, son muchos los que recomiendan el forex y otros derivados. Alegan que en estos activos se necesita menos plata para empezar porque te permiten utilizar apalancamiento.
Cuando se habla de trading en Argentina, son muchos los que recomiendan el forex y otros derivados. Alegan que en estos activos se necesita menos plata para empezar porque te permiten utilizar apalancamiento. Pero si estás empezando, es muy probable que no sepas qué significa esto. Pues bien, vamos a solucionar tus dudas ya mismo.
No te pierdas este artículo en donde vamos a explicarte qué es el apalancamiento en el mundo del trading, cómo se calcula, en qué derivados financieros podés utilizarlo y algunas de sus ventajas y desventajas.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
Dicho de forma sencilla, apalancamiento financiero significa crédito. Cuando un broker te permite utilizarlo, no necesitas depositar todo el valor de un activo en el momento de abrir tu trade. Tú colocas una parte, que se denomina “margen” y el broker cubre el resto.
Como norma general, el apalancamiento se expresa en forma de ratio. Por ejemplo, 1:30, 1:2 o 1:500. También puedes encontrarlo reflejado a la inversa (30:1, 2:1…) y su significado es el mismo. Estos valores representan la relación entre lo que te presta el broker y lo que debes aportar tú:
1:30: el margen requerido es de una treintava parte del valor total
1:2: el margen es la mitad del valor del trade
Dicho de otra manera: si disponés de apalancamiento 1:30, por cada unidad monetaria que vos ponés en un trade, el broker te permite mover 30. Algunos brokers pueden mostrar el porcentaje de margen exigido en lugar del ratio de apalancamiento (3%, 50%, etc).
¿Cómo se calcula el apalancamiento financiero?
Para saber cuánta plata tenés que dejar inmovilizada en un trade, podés hacer el siguiente cálculo:
Encontrá el ratio de apalancamiento que te permite usar el broker en ese activo
Tomá el valor nominal total de la operación que querés abrir
Dividí el total entre el ratio. El resultado es la parte que tenés que poner al abrir la operación, que se denomina margen
Echá un vistazo a este ejemplo. Querés comprar un lote de EUR/USD que cotiza a 1,0767 (107.670 USD de valor nominal) y tu broker te permite usar 1:30. El monto que te pedirá es:
107.670 : 30 = 3.589 USD
Por otro lado, podría suceder que no recuerdas cuál es el ratio que te está ofreciendo tu broker y sólo ves el importe total de la posición y el margen requerido. Para calcularlo, divide el nominal entre el margen:
107.670 : 3.589 = 30 (apalancamiento 1:30)
Si tu broker muestra el porcentaje de margen requerido en lugar de indicar el ratio de apalancamiento y querés calcularlo, dividí 100 entre el valor. En caso de que el margen fuese 3,33%:
100 : 3,33 = 30
¿Qué tipo de derivados financieros usan apalancamiento?
Una de las grandes ventajas de invertir y hacer trading con derivados es que te permiten utilizar apalancamiento. En las siguientes secciones podés informarte acerca de cómo se aplica en tres de los más utilizados de la actualidad: los CFDs, los futuros y las opciones.
Apalancamiento en CFDs y Forex
Los CFDs y el forex se han vuelto muy populares en toda Latinoamérica por el capital inicial relativamente bajo que se necesita para empezar. Hay que tener en cuenta que no se encuentran regulados acá y las autoridades confían en los brokers que han obtenido alguna licencia en el exterior.
Sin embargo, no todos los países siguen las mismas directivas y podés encontrar condiciones muy diferentes, especialmente en lo que se refiere al apalancamiento máximo que se permite usar a los inversores particulares. En los brokers regulados en Australia, Reino Unido o Unión Europea es de 1:30, mientras los de territorios como Bahamas, Bermuda o Sudáfrica pueden superar el 1:200.
Apalancamiento en futuros
Los futuros están más regulados que los CFDs y se negocian en mercados centralizados como el CME (Chicago Mercantile Exchange). Esto hace que sus condiciones sean únicas y uniformes. Los ratios de apalancamiento permitidos varían de unos activos a otros y van de 1:33 a 1:8 (márgenes entre 3 y 12%).
Apalancamiento en opciones
Al utilizar apalancamiento en las opciones, incrementas tu poder de compra para pagar las primas. El margen autorizado depende de si es una put o una call, la prima, el precio de ejecución y el delta en el momento de la compra o la venta.
Ventajas y desventajas de utilizar apalancamiento
Aquí tenés una lista con los principales pros y contras de hacer trading con apalancamiento:
Pros
Permite comprar activos más caros o aumentar el lotaje
Dejás libre una parte de tu capital
Mayores ganancias potenciales con respecto al capital depositado
Facilita la diversificación
Podés mantener menos dinero en el broker
Contras
Pérdidas más elevadas si lo utilizas mal
Al principio, puede generarte confusión
Puede dificultar la gestión del riesgo
Operar con posiciones mayores genera comisiones más altas
