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Contenidos recomendados por Viti90

Viti90 25/10/22 19:27
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Gracias por las matizaciones, ando un poco más perdido en términos contables. Podrías explicar qué es eso del BAI? Y qué capacidad tendria DIA de poder usar esos más de 2000 millones. Se podrían usar todos? DUrante cuanto tiempo?
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Viti90 25/10/22 18:45
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Pues no compro más porque ya voy bien cargado en DIA y no quiero desequilibrar mi cartera. Y porque mi salario no es el de Ducharme, obviamente
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Viti90 25/10/22 18:16
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Os dejo un par de cositas sobre DIA. Saludos a todosFair value de 0.054 Future return on Equity del 1120 % a 3 años vista
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Viti90 25/10/22 18:09
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Y ya hablando sobre DIA, yo aprecio varias cosas:1. La empresa está mejorando a pasos agigantados. Obviamente todavía tiene el lastre de una gran cantidad de deuda y beneficios operativos negativos, pero va por el buen camino. Creo que al ritmo que vamos de crecimiento2. Parece que Letterone ya no le interesa hundir más la acción, sino simplemente esperar hasta que lleguen los beneficios. Ya no se dedican a decir que se está en quiebra, sino que sólo sacan buenas noticias sobre el negocio, desinversiones para crear valor, y "nuevo modelo de tienda de proximidad". El punto de inflexión podrá ser cuando hagan contrasplit.3. En cuanto llegue el momento en que en un semestre tengamos beneficios (2023?), la cotización se diparará (lo hará antes seguramente). A partir de ahí, se reducirá todavía más la deuda y se tendrán cuentas. Y lo mejor de todo, la mayoría de las tiendas ya reformadas, a pleno rendimiento y con el negocio creciendo trimestre a trimestre con nuevas aperturas de tiendas en los 4 mercados. 4. A parte de crecer, se empezarán a aflorar esas minusvalías de 2.000 millones que se señalan en la noticia del economista, que es un pastizal. Eso, junto al menor gasto por "amortizaciones" por reformas de tiendas (no los 400 millones que maquillan ahora), hará que tanto el EBIDTA como el beneficio neto se disparen.Yo no sé vosotros, yo lo tengo CLARÍSIMO. Y además no tengo ninguna prisa.
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Viti90 25/10/22 18:01
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Eres como el perro del hortelano, ni comes ni dejas comer.Vamos a ver. Para lanzar una OPA forzosa Letterone tiene que tener más del 85 % del capital y ahora tiene el 77 %. En ese caso tendría que lanzar OPA voluntaria, a la cual te puedes acojer o NO. De nada vale que estés aquí lloriqueando todos los días. Tendría que lanzar primero una OPA normal antes de lanzar la OPA forzosa de exclusión.  Si tan seguro estás y finalmente hay OPA, no vendas las acciones Y PUNTO. 
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Viti90 06/10/22 17:56
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Yo no es que sea muy veterano en bolsa, pero por favor seamos realistas. Qué empresa a punto de QUEBRAR se reflota en apenas 3-4 años??Todos queremos que esto tenga beneficios, pero eso no se puede tener de un año para otro cuando tanto las cuentas de la empresa como las tiendas daban pena. Con TANTO que reformar, yo si en 2023 dan beneficios lo veré un gran logroPaciencia
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Viti90 06/10/22 17:54
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
EL depredador entró en DIA para ganar pasta, y es lo que está haciendo. Él sabía que esto es una empresa con mucho VALOR. Ingresos asegurados dentro de un rango (porque la gente COME), muuuchos activos y bienes inmuebles en propiedad que ya de por sí valen mucho en diversos países , y mucha capacidad de mejora en la gestión de la empresa. Y a partir de ahí empezó la película:Al principio ganó pasta jugando en corto y hundiendo la cotización empresa con sus amigos de Goldman Sachs. Luego "ganó pasta" comprando acciones de una empresa super expandida e implantada en el territorio nacional e internacional hasta hacerse con el control, ni más ni menos que el 70 y pico %que tiene ahora. Luego ha ganado pasta comprando bonos con descuento a los bonistas y al propio BCE.Ahora sigue ganando pasta saneando la empresa, no me extraña que con estos "gastos por amortizaciones" y desinversiones también gane de alguna forma. Ganará pasta cuando haga contrasplit y esté unos meses jugando con ella a corto para bajarla más.Y por último, cuando por fin decida que entre en beneficios, seguirá ganando pasta una vez saneada la empresa: ya sea desinvirtiendo más activos,  cobrando dividendos, o vendiendo paquetes de acciones a otros compradores.Las cuentas ya están estabilizadas, la deuda en un rango aceptable (y más que bajará con la venta a Alcampo y de Clarel) y los ingresos creciendo con las reformas/aperturas de tiendas. Una vez empiece a dar números verdes es cuando todos los que antes apestaban sobre esta empresa entren despavoridos a comprar viendo las subidas bruscas que esto tendrá. Sin hablar el potencial que todavía tienen Brasil y Argentina...Yo me quedo hasta el finalSaludos
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Viti90 13/09/22 18:07
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Esto tiene muy buena pinta. Es muy buena operación, ojalá haya algún comprador interesado. Por lo que he leído por ahí, Clarel supone a DIA unos 300 millones de facturación. En beneficio imagino que no aporta nada. Pero estamos hablando de 1000 tiendas menos, muchas de ellas en propiedad, con lo que se vendería también el inmueble, se reduciría muchísimo los gastos tanto de personal como de mantenimiento y gastos de tiendas... Y seguramente tengan deuda asociada que también bajaría de forma importante, sin hablar de la contabilidad relativa al pago del alquiler que se cuenta como deuda (FF16 creo que es, corregidme por favor) que también se reduciría importantemente. Creo que con el cash que se ganaría esta operación y la venta ya confirmada a Alcampo, y todo el ahorro asociado a tener 1300 tiendas menos, nos harían entrar en beneficios sin lugar a dudas, y bastantes además porque ya tenemos el EBITDA positivo. Respecto al importe de la venta no sé cuánto puede ser, dependerá mucho de las tiendas que tenga DIA en propiedad... Pero si ha vendido 240 tiendas por 200 y pico millones, creo que podría ser de 400-500 millones fácilmente (tirando por lo bajo). Entre las dos operaciones estaríamos hablando de unos 700-800 millones, que es justo el 100% de lo que capitaliza hoy DIA. Esto muestra lo tremendamente devaluada que está y que su precio real deberían ser 4 o 5 céntimos.Y nos quedarían todavía 4000 y pico tiendas más, muchas de ellas ya reformadas y con beneficios creciendo.Así si. Ya nos queda menos para ver beneficios y revalorizar nuestra inversión.Saludos a todos 
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