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Contenidos recomendados por sarce

sarce 21/02/24 09:20
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
dónde? en Asia, tecnología, globales, Europa, small, etfs...?los comprados en el último año (creo que están todos salvo monetarios) los expusé en "Fondos de gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE" en Enero, me parece interesante ese foro porque sirve para analizar fondos más que carteras, y al exponer los míos intento hacer un análisis de la inversión cada trimestre, y me gusta que le peguen "palos" para aprender cosas.No me gusta realizar análisis de carteras porque mis comentarios suelen "chirriar" un poco y no quiero molestar. Tampoco expongo nuestra cartera porque invierte más por intuición que por reglas establecidas bajo un X-ray (entonces no te va a servir para nada), por ejemplo ahora vemos valor en Asia y movemos la cartera un poco  hacia ahí (entre fondos,etfs y acciones no creo que llegue al 10% de la cartera). 
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sarce 20/02/24 19:54
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Bueno, un grano va haciendo granero, los 10.000€ invertidos en el Endurance, empezaron siendo 1.300€ (y ahora ya son 15.000).Diversificar no es tener miedo, es asumir que no vas a acertar siempre, por eso compramos y combinamos 5 fondos de Asia porque por lo menos uno es posible que salga "rana"; lo que veo "raro" es que Asia desaparezca del mapa...El Comgest para nosotros era un "monetario de medio plazo", y ya era mucha la liquidez  que teníamos, ya había cumplido su misión (o eso pensábamos).
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sarce 20/02/24 19:44
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Vamos a pensar en voz alta:Fondo solvente: gestora solvente, 3.800 millones de capital, equipo de gestión curtido.Sector amplio: no es China, es todo Asia, ¿se va a hundir y no recuperar todo Asia?Ahora miramos el margen de seguridad: comprado un 49% abajo, no muy lejos del mínimo anterior del 57% abajo; ahora anda por 54% abajo; es decir, el margen de seguridad es suficiente para ampliar la aportación, ¡el suelo debe andar por aquí!.Ya puedo pensar que la apuesta es conservadora: tenemos una probabilidad alta de que, dándole tiempo para madurar, obtengamos un rendimiento del 50% como mínimo, en un plazo de ¿cuánto?, ¿tres años? bien, ¿cinco años? no tan bien pero puede llegar si dejamos correr hasta el 75% la rentabilidad.Ahora ya sólo queda decidir qué porcentaje de la cartera aportamos.Pero bueno, para añadir condimento al pensamiento he de decir que este mes hemos invertido en:Fidelity Emerging Mar "Y" (eur) ATempleton Asian Smaller Comp "W"Schoder ISF Asian Smaller Companies CMatthews China Small Companies  "I", (sólo China aquí nos la jugamos, no todo tiene que salir bien)y la ampliación del Opportunity complementaria la inversión de todo el paquete.Nota: lo que empezamos con una broma con @Mapatal acabó siendo este "rollo", un saludo.
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sarce 20/02/24 17:22
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Bueno ya lo explique en su día (Julio 2023), hicimos un traspaso de cambio de cromos del Comgest Growth Word al Opportunity de Asia, y nos está saliendo mal (+12% contra -11%), pero bueno ya veremos dentro de tres o cuatro años porque esto es una carrera de fondo. La cantidad estaba fijada por ese hecho, alrededor de 5000 €, pero la cantidad no importa, es más importante el % de la cartera que asignas, 1000 euros pueden ser muy importantes para unos y calderilla para otros, por eso no me gusta hablar de cantidades.
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sarce 05/02/24 13:27
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Joaquim, mira el contexto en que se mueven mis opiniones, no los he comparado en el sentido por el que creo que tu piensas.@Topolucas presenta una cartera, a mi no me gusta comentar carteras, pero dentro de su cartera presenta una estrategia de inversión, y yo hablo de esa estrategia en concreto, él me ha entendido perfectamente: el riesgo que corre al comprar HOY el Opportunity no lo cubre la rentabilidad  esperada y le hablo de dos caminos:menor riesgo y mucha más esperanza de rentabilidad, el MS Invest ómenor riesgo y una esperanza de rentabilidad "similar", el Seilern, pero este "similar" es muy relativo, que es por donde tú vas (seguramente con razón). 
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sarce 05/02/24 07:10
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Estoy de acuerdo, has creado unas métricas para buscar el margen de seguridad, y éstas me parecen lo suficientemente válidas, yo utilizo otras pero no tienen porque ser mejores, ya te habrás dado cuenta lo complicado que resulta buscar un margen de entrada satisfactorio y a la hora de la verdad, ajuste arriba o ajuste abajo, lo que vale, vale y lo que no vale, no vale.En el fondo de small caps GLOBAL piensa en el Baillie Gifford Worldwide Discovery,  Baillie es una buena gestora y si no tienes prisa (y te olvidas de él) este fondo va con mucho descuento.NOTA: En tu cartera veo poco value, a largo plazo suelen funcionar correctamente para asentar el núcleo (por supuesto escogiendo bien); date cuenta que todo el crecimiento de la indexación global y americana de grandes empresas (y aquí puedes incluir fondos activos globales de crecimiento, que en cierta medida son indexaciones con sus métricas particulares) está dependiendo de 7 u 8 compañías y eso hace que nos creamos que toda la economía es "jauja" (hasta que dejan de funcionar).
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sarce 03/02/24 21:43
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
La idea me parece buena pero a la hora de elegir los fondos "cañeros" debes ver el momento en que decides entrar:El MS Global Opportunity cae un 20%, pero ten cuidado porque viene de una caída por encima del 50%. Yo pienso en dos alternativas posibles (que no son consejos) para que las valoresUNA, cambiarte al MS LU2015255867 que cae por encima del 50% (llegó al 62% de caída)DOS, si el anterior te da miedo, busca menos volatilidad, puedes irte al Seilern que cae un 14% y viene de una caída del 37%, si comparas con el Opportunity, en ESTE MOMENTO, vas mejor protegido y poca diferencia tienes en "probabilidad de rentabilidad".Con el de Small Caps podíamos comentar algo parecido, con otros fondos de Small...
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sarce 22/01/24 16:56
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En caso de fondos con los mismos objetivos, si el coste es el mismo, yo prefiero diversificar entre varios fondos, te da un poco más de trabajo pero bajas el riesgo, siempre puede volverse "rana" un fondo en el que crees.Pero ésta es una opinión totalmente personal, puesto que al mismo tiempo me permite/obliga comparar "en directo" fondos "similares".
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