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Contenidos recomendados por Pernales

Pernales 04/08/21 14:41
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
Yo no estoy tan seguro... y te diré por qué. 1) Se refinancia y amplía la deuda a más plazo, no se amortiza nada... 2) Las  nuevas inversiones son con capital ajeno en su totalidad, llegando al 150% del equity. 3) De bajar sustancialmente el mineral de zinc en un periodo largo, la rentabilidad de la empresa queda comprometida ¨ como ya pasó no hace tanto ¨ . 4) En ese caso la crisis sería de solvencia..no de liquidez. Hay múltiples ejemplos de empresas muy apalancadas que con crisis sobrevenidas no han podido hacerles frente por su excesivo endeudamiento. Y por último, el 70% de las ventas se concentran en Europa y las dos empresas dominantes podrían hundir el precio y comerse al pezqueñin. Por razones obvias yo no quiero que nada de esto pase... pero esta inversión ha dejado de ser medular en mis inversiones.Saludos.
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Pernales 04/08/21 06:02
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
  https://www.bmegrowth.es/docs/documentos/OtraInfRelevante/2021/07/05227_OtraInfRelev_20210730.pdf?m7arKA!!  El Programa va destinado en sus primeros 40 millones de euros al canje de la actual emisión de bonos cotizados en Luxemburgo por importe aproximado de 18 millones de euros y a la refinanciación de parte de la deuda financiera existente actualmente. Los 10 millones restantes se destinarán a financiar el crecimiento de la actividad de Asturiana de Laminados, S.A En definitiva... refinanciamos la deuda quitando la hipoteca de los principales bienes, aumentamos el plazo sin amortización y obtenemos liquidez para las nuevas inversiones de León/Zamora.  Veremos... 
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Pernales 01/08/21 14:26
Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)
Yo estoy dentro a 0,038. Estoy de acuerdo con todo lo que has explicado, pero si estás dentro has de acudir a la AC si o si. A ver cómo queda el resultado. Estuve mirando la CNMV y después de analizar los fondos y sus porcentajes... No creo que Fridman sume más del 80%. Veremos. Y qué más da 74 que 80?. Creo que ahora su empeño estará en mejorar el balance. Y luego Dios dirá. El sector está en ebullición. Y Día, una vez capitalizada, reestructurada, con nuevo equipo dirigente, en cuatro países, dos continentes, puede tener un as bajo la manga...
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Pernales 09/07/21 17:18
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
Analizar. Esa es la cuestión. Tengo la impresión que «alguien» ha estado acumulando mucho tiempo, forzando cotizaciones bajas, y ha vendido doblando o triplicando, después del cambio de cuidador. No se entiende el cambio brutal. Coincidencia?? No me lo creo. Los que venimos de abajo podemos ver los toros desde la barrera... Ahora, entrar a estos cambios, pensando en doblar... cuando menos es una quimera. Esto es de largo plazo. A mi entender.
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Pernales 24/06/21 10:20
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
Lo primero GRACIAS ORONDO 2001. Siempre es valorada tu opinión. Yo creo que siendo bueno esto que dices... los ratios de Valor neto / cotización, Deuda/Ebitda, P.E.R., Evolución de ventas, concentración accionariado... nos van a arrojar la luz que, ahora con la ampliación de deuda, vamos a necesitar... Porque los de los bonos lo hipotecan todo.
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Pernales 11/06/21 18:51
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
Y otra cuestión que ya comenté... parece mucha casualidad que la acción se haya disparado hasta el 150% de su EQUITY justo con el cambio de proveedor de liquidez. No hay quien me quite de la cabeza que se ha buscado esta reacción. Pero es una intuición. Yo es que no creo en las casualidades cuando de lo de comer se trata. Siempre me acuerdo de los consejos del entrenador... búscate el espacio engañando al defensor.  
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Pernales 09/06/21 19:33
Ha respondido al tema MAB-Asturiana de Laminados (ELZ)
Ni comparo ni hablo de fraude...eso que quede claro. Se ha comentado la calificación de los bonos en BB y eso está bien pero no es definitivo. Eso es lo que quería transmitir. Enamorarse está bien... pero nunca de una empresa. Amén de que cada uno es libre de invertir donde considere . Saludos.
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