Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Ir a respuesta
Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de Angeliyo23
- Contenidos recomendados por Angeliyo23
Contenidos recomendados por Angeliyo23
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Ir a respuesta
Hola Doner, A ver si mis respuestas te ayudan en algo!!En principio si lo ingreso de golpe todo 50% RV RF ya no tengo que hacer el rebalanceo mensual al hacerlo con DCA , cierto ?Si haces DCA tampoco es necesario hacer balanceo cada vez que hagas una aportación...puedes aportar todos los meses el mismo importe en RV y RF (500€ a cada uno), y al cabo del año haces el rebalanceo. Yo te decía de rebalancear en cada aportación para que fueras practicando el balanceo. Pero como ves es muy sencillo teniendo solo 2 carteras y con tu asset del 50/50.Por otra me preocupa que estemos cerca de máximo y en los próximos meses pueda haber desplome general y pierda capital, aunque ciertamente no pienso retirarlo, si las circunstancias lo permiten, en mínimo 15 años.Es cierto que sobretodo el mercado EEUU, esta alto, el PER medio actual está muy por encima del PER historico que es aproximadamente 15. Pero lleva alto más de 2 años...y sigue sin bajar, sino que encima sigue subiendo!!! Mucha gente sigue sin invertir esperando esa caída, lo que les ha supuesto no aprovechar la subida de esos 2 años!!!Por lo tanto, puede que la bajada sea mañana....o en el 2023!!! Nadie lo sabe!!!Además piensa que a lo largo de los próximos 15-20 años (tu horizonte de inversión) minimo te va tocar pasar por 1 gran bajada de las bolsas (o quizás no).Además con tu asset apenas vas a notar esas bajadas (de igual forma tampoco vas a notar grandes subidas).Con esto quiero decirte que si la bajada es al mes de que hayas aportado todo o a los 2 años...el resultado dentro de 15/20años ni lo vas a notar. Lo que debes estar preparado para cuando ocurra, y no hacer locuras!!!¿ que os parece si hiciera la aportación de 10000 euros de golpe ( así me beneficio del 1% de la promoción que hay ahora) y los otros 5000 en DCA ?.Personalmente no cambiaría mi forma de entrar al mercado por una promoción. Imagínate que haces la aportación de 10000€ hoy, y mañana caen las bolsas un 2%. Has de entrar al mercado como más cómodo te sientas...o según tu creas que van a ir los mercados. Si crees en 2020 van a subir debes aportar todo de golpe...si crees que van a bajar debes hacer DCA (o mejor aún, esperarte y meter todo de golpe cuando haya bajado), lo malo de esto, es que ya estás especulando y se aleja de lo que seria un razonamiento de una cartera Bogle. Porque al igual esperas a una bajada para meter todo de golpe y el mercado sube. Ya te dije que si has entrado bien o mal, aportando todo de golpe o haciendo DCA, solo lo vas a saber cuando hayas invertido todo el capital inicial que estas dispuesto a invertir.No hay un método mejor o peor, el mercado te dirá cuál hubiera sido mejor o peor!!!Renta Variable: LU0996182563 Amundi IS MSCI World AE-C 40Renta fija: LU0389812933 Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs AHE-CPara empezar a mi me parece la cartera perfecta. Cuando vayas teniendo más habilidad puedes ir añadiendo más fondos. Pero no por eso tu rentabilidad va a ser mayor.Para que me entiendas, con ese fondo de RV, a grandes rasgos, estas invirtiendo en las grandes empresas del mundo de los países más "desarrollados" (EEUU,Europa,...) con diferentes %.Con el paso del tiempo, y ya entiendas más sobre fondos, puedes comprar un fondo que invierta en pequeñas empresas. (small caps) y otro en países menos desarrollados (emergentes). A modo de ejemplo serían estos 2 fondos:-Vanguard GB SMALL-CAP IDX "INV" (EUR) - ISIN IE00B42W3S00-Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C - ISIN LU0996177134También puedes incluir REITS, oro...pero ya te dicho antes, que no por el hecho de incluirlos tu rentabilidad será mayor...lo que consigues con esto es diversificar más tu cartera.(aunque tiene los fondos Vanguard no tan fáciles de conseguir )La ventaja de los fondos Vanguard respecto a los Amundi es que tienen un menor TER (menos comisiones), pero ten en cuenta que en Indexa vas a pagar más por tener los Vanguard (0,82%) que los Amundi en cualquier otro broker (0,30%). Conclusiones:- No es mejor ni peor aportar todo de golpe o mediante DCA, el mercado te dará respuesta una vez hayas concluido tu aportación inicial.- No cambies tu estrategia "nunca". Quizás no sea la que mayor rentabilidad te dé (o quizás si). - No te preocupes por los rebalanceos de cartera. Marcate una rutina de rebalanceo (mensual, trimestral, semestral, anual,...) y cuando llegue la hora de hacerlo si tienes dudas aquí puedes poner el importe que tienes en RV y RF y seguro alguien te ayudará.- Tus aportaciones no deben ser en función de la evolución del mercado, aporta siempre el mismo importe (recomendación: transferencias automáticas). Obviamente tus aportaciones deberían ir creciendo a medida que pasa el tiempo...si ahora aportas 100€ en 2030 debería ser más de esos 100€. Por ejemplo podrías incrementarlas en función del IPC (2% anual). Pero eso ya irás viendo tu si puedes o no ir incrementandolas...Cualquier otra duda, aquí estamos para ayudarte.
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Ir a respuesta
quedas algo "protegido" de la otra opción que es ingresar todo de golpe y que desgraciadamente y en previsión a muy corto plazo, pudiera haber una fuerte bajada respecto a la situación actual. Si vas a largo plazo ( y como así deduzco porque has dicho que vas a 15-20 años) lo que pase a corto plazo debería darte igual!!!Imagínate que pasa lo siguiente...durante los proximos 10/12 meses el mercado sigue tendencia alcista, tu al hacer DCA vas a ir comprando cada vez más caro...y justo después de acabar el DCA (dentro de 10/12 meses) el mercado se desploma!!!Es que me da la impresión que no has leído/entendido lo que es una cartera Bogle. Los que estamos aquí es pq hemos llegado a la conclusión de que no somos capaces de batir al mercado pq somos incapaces de saber lo que el mercado va a hacer. Asi que nuestro objetivo es que a LP vamos a intentar hacerlo igual, o solo un poquito peor debido ya que tenemos que pagar unas comisiones por ello.Como históricamente el mercado mundial ha subido (7_8%)...entendemos que a largo plazo el mercado va a seguir subiendo (esto no quiere decir que durante el camino nos encontremos con grandes bajadas), de hecho históricamente también ha habido grandes bajadas, pero se han recuperado.¿Como conseguimos igualar a lo hace el mercado? Invertimos en todas las empresas del mundo.Por lo tanto, nos da igual que mañana el mercado suba o baje, ya que a LP "sabemos" que va acabar subiendo. Lo que si que no debemos hacer es torcernos del camino que nos hayamos marcado, así a grosso modo:1- Invertiremos en todo el mundo según los % que nos hagan estar cómodos.2- Aportaremos, suba o baje el mercado, según la rutina que hayamos preestablecido. (A mi lo que me ayuda es pensar que estoy comprando más barato, no que estoy perdiendo parte de mi inversión)3- Rebalancearemos según la rutina que hayamos preestablecido.4-....
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Estoy de acuerdo contigo, pero hasta que no disponga de más ahorros para poder poner en marcha el SiGo, no veo mejor alternativa que esta (de momento).
Ir a respuesta
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Ir a respuesta
Antes de nada, muchas gracias Mariano por la "fórmula secreta".Decir que lo de los 15 años, en 3 días pasará a ser historia, ya que cumplo 16!!!Aprovecho también para lanzar un "reto" a aquellos foreros que han hecho comentarios dando a entender que se muestran "incrédulos" y/o que ponen en duda mi edad.Aclararles que respecto a los cálculos de Medias, Medianas, Desviación Típica, Varianza...es materia de primaria!!! Y que aún sin saberlo, ellos mismos la habrá usado en el día a día de su vida cotidiana.Así que, animo a todas las personas de más edad (o de menos), incrédulos o no, a que compren un libro de matemáticas de primaria (no hace falta que se compren ningún libro de 600 pags. de estadistica) y le dediquen 30 minutos al día a la temática de Estadística. O más fácil aún, si tienen un hijo de mi edad, preguntarle si entienden las fórmulas que Mariano plantea. Quizás os sorprendais con su respuesta.La dificultad no radica en el cálculo de la fórmula, son restas y divisiones (alguna raíz cuadrada), la dificultad (yo prefiero llamarle coste), radica en el tiempo que se tiene que emplear para determinar el valor del precio historico medio de la acción y la desviación histórica, ya que son muchísimos datos, y que además varían cada día.Para los incrédulos, os voy a poner un ejemplo de cálculo de media, desviación y varianza con solo 3 datos para que veáis su "dificultad".Los lunes trabajo 6 horas.Los martes trabajo 8 horas.Los miércoles trabajo 10 horas.La media, todos seríamos capaces de calcularla: (6 + 8 + 10)/3 = 8 horas al día.La desviación vendría a ser cuanto nos hemos desviado de la media...si la media es 8...y un día hemos trabajado 6horas (2 horas menos) y otro 10 horas (2 horas más)...pues vemos que nos hemos desviado de la media 2 horas (de más o de menos).Realmente no se calcula así, pero que el calculo no es más que una raíz cuadrada.Por lo tanto, la desviación máxima que hemos sufrido, o que esperamos sufrir, será aproximadamente 2 veces la desviación (2x2=4 horas), un día hemos trabajado 6 horas y otro 10 horas (10-6= 4 horas).Hasta aquí todos somos capaces de entenderlo, pero ¿que pasaría si tuviéramos que calcular en lugar de 3 días toda la vida laboral de una persona de 67 años?Evidentemente estos cálculos habría que hacerlo sobre miles de días...que pereza verdad?Moraleja: A veces lo llamamos dificultad, cuando nos referimos a la pereza.
Ha respondido al tema Tablas de Valoraciones
Ir a respuesta
Hola Mariano, Tras más de 6 meses de seguimiento en la sombra, tanto en este hilo, como en los vídeos de youtube, y una vez he visto todos los videos y leído las 500 páginas de este hilo, por fín me he decidido a escribirte. Antes de nada decirte que tengo 15 años, y un alto grado de ingenuidad y timidez, cosa que haya influido en no haberte escrito antes. O quizás también porque quería tener toda la información antes de exponerte mis inquietudes, y de esta forma no preguntarte nada que hubieras explicado con anterioridad. Quería agradecerte todo lo que me has enseñado, para un "niño" de 15 años apasionado de la estadística y en mayor medida de la probabilidad, tus enseñanzas no tienen precio. La verdad que poco a poco has ido despejando la mayoría de inquietudes que tenía, las que me quedan en el tintero te las expondré a continuación (y te pido disculpas de antemano si alguna de ellas ya la has respondido con anterioridad de forma explícita o implicita). Como deducirás por mi edad, la posibilidad de haberme formado en el ámbito de la Estadistica han sido muy escasa y limitada, por ello pasó a exponerte mis dudas e inquietudes: Pregunta 1. Debido a mi edad y mi poco cash ¿crees que seria buena estrategia ir formando la cartera a medida que la tabla de valoraciones vaya dando órdenes de compra? ¿O es mejor esperar "x" años a que disponga de más ahorros e implementarla de golpe, perdiendo así el coste de oportunidad de ir invirtiendo desde ya? Aclaraciones: 1- Me refiero a comprar las primeras empresas de la lista. 2- Doy por hecho que no podré aplicar el método SiGo hasta que mi cartera tenga 5 o más valores. Pregunta 2. Aunque creo que lo he leído en alguna de tus intervenciones y que has dicho que es muy complejo y laborioso (por lo entiendo que es casi imposible)...¿ No seria más óptimo calcular la desviación media histórica de cada una las acciones que tengamos en cartera y en base a esto efectuar lo que llamas "disparo"? ¿O es mejor realizarlo siempre cuando la gestión de cartera (y no el mercado) nos indique realizarlo teniendo en cuenta la desviación historica media del mercado (25%)? Pregunta 3. Alguna vez te has planteado dar una oportunidad a aquellos seguidores (como es mi caso) , aún sabiendo y aceptando su complejidad, de explicar en qué consiste el método SIGO y sus cálculos. Al menos a mí, esa integración que valora la gestión de cartera y el valor en un única valoración (cosa que el método SiGo no hace), me daría mayor tranquilidad y seguridad. Dejando aparte mis dudas, te haré una pequeña observación, y espero que no lo tomes como una crítica. Creo que deberías hacer hincapié en los videos del curso de SiGo del canal youtube, que el sistema SiGo más que un sistema automático, es un sistema quasi-automático. Y paso a explicarte pq me tomo la licencia o libertad (quizás equivocada) de catalogarlo así. Llamas "Disparo" (y para mí muy acertadamente) al momento en el que deberíamos modificar nuestra participación en una empresa (ya sea para "comprar bajo", "promediar a la baja" o "vender alto"). A mi la palabra disparo me sugiere ponerme en "alerta", en cualquiera de los 3 casos antes mencionados, pero sobretodo cuando el Disparo es referente a "promediar a la baja", por eso me voy a centrar en este aspecto. Cuando el sistema SiGo, te da aviso de Disparo, y es para promediar a la baja, no distingue entre sí es buena o mala decisión, "simplemente" analiza que ese valor respecto al de la cartera, se debe comprar. Para mí, este sería un momento idóneo y además de vital importancia, para que entre en "juego" (en sentido literal de la palabra) el factor humano, y analizar si tiene razón nuestra gestión de cartera o la evolución de la cotización de la acción en el mercado. No es lo mismo promediar a la baja viendo que por fundamentales la empresa lleva varios años incurriendo en pérdidas, aumentando su deuda año a año, disminuyendo progresivamente el dividendo, etc., que si por fundamentales vemos que la empresa mantiene una deuda aceptable respecto al beneficio, que va manteniendo los dividendos, etc. (Póngase como ejemplo Telefónica) Para finalizar me gustaría pedirte un favor personal, ya que se te hace muy difícil (por causas ajenas a tí) el hecho de publicar las valoraciones de tantas empresas como anteriormente hacías.Pero, ¿podrías decirme de dónde obtienes la información y realizar a modo de ejemplo práctico el cálculo de dicha valoración para una de las empresas que tienes en la cartera?. Es que lo que me ocurre que después de leer tu explicación teórica soy incapaz de llegar a calcularlo. Cito tu explicación teórica "Estas Valoraciones se calculan a partir de los promedios de los precios de las empresas en el Mercado (mas exactamente las Esperanzas Matemáticas de esos precios), - Esos promedios se toman como REFERENCIA, y después se calcula cuánto se separa el precio actual respecto al promedio histórico (en porcentaje normalizado).- Y esto es la Valoración de Mercado propiamente dicha."