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alecsven 06/05/14 15:27

Ha respondido al tema 1nkemia

Hola Flachau, No se si tu comentario ira por mi, pero si es así, solo comentarte que no tengo nada que ver con la empresa y mis conocimientos son únicamente a partir de leerme las cuentas anuales y el análisis de Elena Yepes que esta disponible en internet, porque por desgracia no hay demasiada información publica y los analistas no suelen cubrir el MAB . De hecho no pude ni asistir al investing day que me hubiera gustado, y si he comenzado a comentar ahora es por intentar dar otro punto de vista. Lo que tu comentas de los soportes es totalmente cierto, y el siguiente soporte es sobre 1,91 pero en mi opinión el análisis técnico en el MAB no me convence. Esta claro que si hubiera sabido a 1,80 que hoy estaría a 2,04 hubiera vendido por mucho que vaya a largo. Los amateurs normalmente compramos cuando ha subido y vendemos cuando ha bajado y justo cuando vendemos se de la vuelta, por eso me fijo en fundamentales e intento olvidarme de análisis técnicos, ademas de que estoy convencido de que la empresa tiene mucho potencial y rebotara pronto fuertemente. Saludos.

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alecsven 06/05/14 13:00

Ha respondido al tema 1nkemia

Hola, PER 2013 sobre 56 al precio de hoy. PER 2014 sobre 25 estimado. Pero en mi opinion, en una empresa en crecimiento no puedes mirar solo el PER, si miras por ejemplo PEG (Precio beneficio y crecimiento) estaría sobre 0,45 y según Peter Lynch una empresa es interesante cuando es menor de 1. Los datos son según el estimaciones de Elena Yepes de Septiembre de 2013. En mi opinión ahora los datos serian mejores. Saludos.

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alecsven 06/05/14 12:18

Ha respondido al tema 1nkemia

Hola a todos!! Veo que el pesimismo se ha apoderado del foro ante las caídas de los últimos días pero creo que lo que esta pasando es en parte normal, cuando un valor sube de forma tan importante como lo ha hecho Inkemia. Por un lado el mercado se ha dado la vuelta en el MAB ,en donde en mi opinión si que hay una burbuja importante en muchos valores, y esto arrastra a todos los valores. Por otro lado los resultados de 2013 han sido planos, en relación con el plan de negocio por otro lado, y para los que se dedican a analizar quantitativamente una empresa y no miran nada mas, ha sido suficiente para coger miedo y vender. Hoy he vuelto a mirar el análisis de Elena Yepes y según lo que decía un forero la semana pasada clavo el beneficio neto de 2013. Para 2014 estima un crecimiento del beneficio del 122%. Ademas esta valoración la hace sin tener en cuenta los ingresos por patentes, royalties, etc.. que estima en 70.000.000 € hasta 2018. Tampoco tiene en cuenta en el análisis ninguna de las patentes o proyectos europeos concedidos en el ultimo trimestre del 2013. En conclusión y no os doy mas la chapa, creo que Inkemia no ha cambiado para nada en los fundamentales en el ultimo mes y simplemente esta habiendo una corrección debido a la poca liquidez que tiene el MAB. Yo estoy en largo y no pienso vender, entre otras cosas porque creo que la empresa va a generar mucho valor a largo plazo y hay una deducción del 20% por las inversiones del MAB si son a largo plazo. Por ultimo, creo que esta pasando algo desapercibida en la valoración, Plasmia, a la que le veo un potencial brutal a largo plazo también. Pd: Disculpad las faltas pero escribo en un teclado ingles y me faltan caracteres.

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alecsven 30/04/14 10:54

Ha respondido al tema 1nkemia

Hola a todos!!! Lo del +-5% se refería a la cifra de negocio que si que esta en esos parámetros, pero el beneficio neto si que es bastante menor, en parte por una importante provisión que comentan de unos 300000€. Las cuentas son bastante complicadas y seguro que haces un análisis detallado de las mismas como nos tienes acostumbrado. Como puntos claves, el negocio recurrente( consultoria, cursos, etc..) aumenta mucho( sobre un 50% lo que me parece muy imporante), los ingresos no recurrentes bajan bastante también y básicamente están dedicando muchos recursos que deberían tener retornos en los próximos periodos. En mi modesta opinión sera en los dos próximos periodos cuando habrá que valorar si la expansión esta siguiendo un buen camino. Saludos.

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