Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia España Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de javi_talavera

javi_talavera

Se registró el 22/03/2016
--
Publicaciones
292
Recomendaciones
5
Seguidores
999,999
Posición en Rankia
999,999
Posición último año
javi_talavera 11/08/21 13:32
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
La pregunta es muy buena. Desgraciadamente, la respuesta no lo es tanto :(He visto el video. Del gráfico que presenta deduzco que es 2017. A bote pronto diría que sus estimaciones incluso han sido conservadoras porque el FCF ha sido superior. (Bueno después de revisarlo con mi modelo, he recordado que Paramés a veces al beneficio le pone FCF cuando realmente es beneficio. En TGP el FCF es superior al beneficio por las grandes amortizaciones que no son salida de caja. De ser el beneficio, Para...
ir al contenido
javi_talavera 06/08/21 13:50
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
@roadtofreedom @broker2022 @jorgevf @sp500 Es muy complicado de explicar la cotización de TGP, especialmente la caída de ayer tras resultados. Los resultados fueron ligeramente mejor de lo esperado, la compañía había guiado -6M de beneficios vs q1 y reportaron -3.5M. Q3 también estará deprimido porque este año tocan más drydocks de lo normal, pero en q4 ya volveremos a tener un mejor beneficio. La deuda estos últimos dos trimestres no ha bajado lo que debería, pero parece que es simpleme...
ir al contenido
javi_talavera 13/06/21 13:27
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
En los próximos 12 meses veremos que ocurre... El gas está en $12 en Asia y a estos niveles cualquier proyecto de upstream de gas está imprimiendo dinero (casi al nivel de la FED...). Además, a diferencia del petróleo donde hay discusión de si el pico de demanda ya lo hemos visto o será mñas cerca de 2030, en el gas no hay ninguna discusión de que aún tendremos crecimiento. Creo que no hay nada de malo en comentar que el presidente de Golar me contactó recientemente porque había llegado a sus...
ir al contenido
javi_talavera 30/05/21 12:51
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
BABA, que gran negocio. Van a doblar las ventas de la compañía en menos de 3 años !!!!Piensa que es absolutamente imposible que los americanos puedan frenar el camino hegemónico de los chinos ahora y de India en 3-5 décadas. A nadie se le puede escapar que los USA son un país en declive, menos lento de lo esperable por su abuso en la emisión del dólar por ahora.En BABA tenemos una megacap muy barata, y con las mejores perspectivas de crecimiento que te puedas imaginar. En china todo dios comp...
ir al contenido
javi_talavera 20/05/21 14:00
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
No recomiendo activos reales inmobiliarios. En España es una ruina.- 10% de impuesto en la compra- Amueblarlo / arreglarlo- Comunidad- IBIs- Suministros- Seguros- Renta imputada anualmente en el IRPF- En la venta tienes la plusvalía municipal que es una pasta- En la venta tienes la plusvalía IRPF (precio venta menos precio compra).Es una inversión ridícula salvo para inversores profesionales. Y también lo dudo.Es más sencillo el dividendo de Enagás del 8,5% o de Mapfre del 7% tocándote las bo...
ir al contenido
javi_talavera 06/05/21 14:11
Ha guardado Análisis de las carteras de Paramés de Luis Angel Hernandez
Por cierto y a riesgo del aluvión de críticas os dejo por aquí el análisis que hemos ido preparando hace unos meses sobre la historia y carteras de Paramés: https://www.youtube.com/watch?v=Z9BpkU_bksEEn 2020 desde inicio 10,8%, últimos 10 años 0,8% Fuente: Informe Gestores Españoles 2020 VadeValorSi alguien conserva las cartas anuales o grabaciones de las conferencias anteriores a 2009 que avise. 
ir al contenido
javi_talavera 21/02/21 16:29
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
tengo entendido que realmente lo que mueve el oro son los tipos de interés reales de los bonos de EE.UU (tipo de interés nominal menos inflación): si el diferencial aumenta, la gente prefiere los bonos frente al oro; si disminuye, se supone que este preserva el valor de tus ahorros.  Tienes que mirar la evolución de las 2 variables.Los tipos están subiendo, la inflación hay dudas de qué va a pasar, y en cualquier caso, que el oro baja significaría que se espera que los tipos suban más fuertem...
ir al contenido
javi_talavera 30/12/20 19:26
Ha guardado Alibaba de
Los que estén interesados en Alibaba tienen un montón de presentaciones en su web del Investor Day de finales de Septiembre que son muy interesantes, además de los estados financieros. Yo no sé mucho de $BABA en profundidad, ahora estoy aprendiendo más. Mi socio la lleva desde hace mucho tiempo y la he mirado de vez en cuando el último año y medio. Con las métricas actuales y suponiendo que Ant Group pase a ser un banco, con sus regulaciones, provisiones, cumplimiento de ratios de capital, et...
ir al contenido
javi_talavera 24/11/20 18:32
Ha guardado Re: Sobre Teekay LNG (TGP): "TGP está barata porque el sentimiento sobre el sector está en mínimos históricos" de
No estoy de acuerdo con tu reflexión. Creo que estás influenciado por la negativa sobre el sector y no estás viéndolo con perspectiva. No entiendo porque le exigimos un dividendo tan elevado cuando a muchas empresas con negocios más débiles no se le exige nada ¿Crees que el resto de empresas intensivas en capital no tienen esa depreciación constante de activos? El capex y la inversión en I+D en otros sectores son el coste del barco en TGP. TGP compra barcos pero no invierte en I+D, al final e...
ir al contenido
javi_talavera 23/11/20 14:47
Ha guardado Sobre Teekay LNG (TGP): "TGP está barata porque el sentimiento sobre el sector está en mínimos históricos" de
Hola a todos! Me comentó Jose Luis que había mucho nivel por este foro, me alegra comprobar por mi mismo que esto es verdad.Supongo que la mayoría de vosotros ya lo habéis visto pero os dejo un nuevo video de TK actualizando la tesis de inversión (ligero cambio debido a los FPSOs y los posibles costes de infraestructura, aunque aun no tengo del todo claro que estos costes extra se mantengan en el tiempo, pero por ahora lo prudente es aplicar un descuento con los datos que tenemos)https://yout...
ir al contenido
javi_talavera 30/09/20 13:54
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
Buenos dias,atareado siempre pero siempre con un ojito en los mercados.He vuelto a entrar en GLNG a 6,01,es una posición pequeña un 25% de la posición total por si le da por ir a ver los mínimos .Me gustó el strong hands o Fondo comiendo ayer todo lo que se vendía sobre 6$.Yo pienso que el mercado se excede ya que no se investiga a Hygo o sus contratos,pero en este tipo de asuntos la sensibilidad es enorme y ante el minimo matiz de duda se vende.La acción puede estar deprimida bastante tiempo...
ir al contenido
javi_talavera 24/09/20 18:16
Ha guardado Golar LNG (GLNG): un +157% de subida en menos de 6 meses de
Este hilo ha envejecido muy bien. En el momento en que @salva-marques escribió el primer comentario, Golar cotizaba a 5.4$, mientras que hoy cotiza casi a 14$. Un 157% de subida en menos de 6 meses. Salva, espero que metieses unas fichas en su momento! ;) Espero que mis comentarios y la evolución de la empresa hayan ayudado a @roadtofreedom a tener una visión más clara y positiva de la empresa. Dicho esto, no es algo que nos afecte en exceso. Hemos construido una tesis resiliente y nuestra ...
ir al contenido
javi_talavera 14/09/20 14:06
Ha guardado Un punto de vista sobre Aryzta de un profesional de private equity de
Cuando Aryzta se puso de moda en España hace unos años, me estudié la compañía por encima, ya que pensé que quizás alguien había visto algo que otros no habían visto. El sector de masas congeladas había tenido mucho deal making exitoso de firmas de private equity en el pasado, con lo que igual podía haber algo interesante.Mi análisis preliminar me indicó que la deuda financiera neta reportada era muy elevada y que la situación de endeudamiento empeoraba dramáticamente si se factorizaba que: -...
ir al contenido
javi_talavera 22/08/20 08:30
Ha guardado Análisis de los resultados de la familia Teekay de
Buenas tardes, Disculpa la tardanza en comentar los resultados de Teekay, pero quería primero contactar con ellos y entender ciertas cosas antes de compartir mi opinión. Por cierto, también escribí mi opinión sobre Golar: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4562542-golar-lng-glng-ojito-derecho-comunidad-value?page=4Si tuviese que destacar una sola cosa sobre Golar sería la frase: la deuda ya NO es un problema. Realmente, bajo mi punto de vista nunca y como he venido defendiend...
ir al contenido
javi_talavera 22/08/20 08:30
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
Personalmente tengo en el modelo 250M para crecimiento distribuidos entre 2023 y 2025. Se puede compaginar todo, dividendos, recompras y crecimiento. TGP genera suficiente FCF.Ellos saben perfectamente que quiere el mercado, pero primero quieren asegurar la viabilidad de la empresa y recuerda que TK aun no tiene que afrontar ningún vencimiento, por tanto, no hay prisa. También es verdad que en otro mercado, la valoración actual sería muy superior después de la ejecución que han tenido.El prim...
ir al contenido
javi_talavera 22/08/20 05:38
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
Si, @Han Solo, voy muy cargado de TGP y tradeo todo lo que puedo TK.Como hemos dicho muchas veces Road aquí tiene que haber un control fuerte de los bancos, o una ineptitud bastante grande de la directiva o ambas cosas.Para mí que esos 112 M$ son mas o menos (136M$) el bono que les vence en 2021, ni recompras ni nada. Cuidado con los numeros de servilleta que pongo a continuación que es posible que me equivoque por ir rápido:Según los resultados del  Q3 quieren refinanciar la deuda bancaria q...
ir al contenido
javi_talavera 18/08/20 16:24
Ha guardado Análisis sobre la estrategia del management de TGP de
TGP la lleváis muchos por aquí y voy a hacer unos breves comentarios en relación al valor de la compañía y la estrategia de Management a partir de una extrapolación de los últimos datos que tenemos. TGP siempre presenta unos resultados muy enrevesados en los que siempre tenemos muchos apuntes con los derivados para cubrir tipos de interés y de cambio, ajustes varios de working capital y todo el tema de las JV que es un mundo en sí mismo, independientemente de lo que tiene o no consolidado en ...
ir al contenido
javi_talavera 25/07/20 07:15
Ha guardado El problema de Aryzta no es que McGann sea incompetente de
El problema no es que McGann sea incompetente (por cierto, no estaba (ni está) jubilado y tiene otros empleos como presidente y directivo en otras empresas no relacionadas con el sector). El problema es que si ponemos a Messi a jugar a balonmano, pues algunos dirán que ambos juegos son deportes y como Messi es muy bueno en los deportes, lo hará muy bien, sin embargo, los que realmente entienden te dirán que Messi no ha hecho balonmano en su vida y por mucho físico y habilidad que tenga en los...
ir al contenido
javi_talavera 17/07/20 09:21
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de 1poleco
Se me olvidó comentar una cosa.Para quien no lo sepa y no cuente con el servicio premium, hay varios métodos para desbloquear Seeking Alpha y muchos otros sitios:https://medium.com/paywall-hacks/how-to-bypass-virtually-every-news-paywall-705602c4c2ce
ir al contenido
javi_talavera 22/06/20 17:37
Ha guardado Mis 7 reglas para hacer trading de
Hola Chartis, Me parece muy interesante tu aportación. Según explicas, entiendo que no has podido dedicarte 100% a la bolsa (por lo que dices que eres amateur casi pro). A mí me molaría mucho crecer lo suficiente para mandar a tomar por culo todo y vivir la vida que me salga de los cojones. Pero soy consciente de que me queda un largo camino por delante plagado de trampas y en el que puedo morir fácilmente (en el sentido bursátil) si no extremo las precauciones.Me gusta mucho esta comunidad. ...
ir al contenido
javi_talavera 11/06/20 07:11
Ha guardado Claves para mejorar un proceso de inversión - I: Distinción entre Análisis y Tesis de
Para decidir si comprar o no una empresa, un inversor debe recorrer tres etapas bien diferenciadas: investigación, análisis[1] y tesis de inversión. La investigación consiste en la búsqueda, recopilación y organización de datos relevantes sobre la compañía y el sector; es un proceso descriptivo. El análisis, basado en la información recogida durante la investigación, consiste en un razonamiento que permite conocer con exactitud la naturaleza de la compañía, ubicarla dentro del mapa competi...
ir al contenido
javi_talavera 31/05/20 05:19
Ha guardado Alternativas a invertir en EURONAV (EURN) de
Creo que este TC no se había anunciado. 27k$/d para un Aframax de TNK por dos años, no está nada mal.@jpar1971 Equivalente a EURN no hay nada, el management es el mejor y son los mas conservadores depreciando los activos. Alternativas: - DHT: Pure play VLCC. También centrada en pago de dividendo/desapalancamiento. (60% dedicado a dividendo). Cotiza con descuento pero no muchísimo, en parte porque el management no es de los peores, buen dividendo y breakeven muy bajo porque tiene TC para casi ...
ir al contenido
javi_talavera 22/05/20 14:37
Ha guardado Re: Iag de
Buenas,No suelo escribir en el foro sino más bien leer, pero dado que he aprendido mucho sobre TK/TGP gracias a ti voy a intentar devolverte de algún modo el favor: no te metas en aerolíneas ahora ni loco.El sector turismo/transporte, en algunos casos, puede que de buenas oportunidades en el corto/medio plazo, pero desde luego que las aerolíneas no son buena idea. Para que te hagas una idea, en la propia industria, hay un dicho que es tal que "¿Cuál es la manera mas fácil de hacerte millonari...
ir al contenido

Lo que sigue javi_talavera