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jalci2 04/02/16 12:16

Ha comentado en el artículo ¿Cómo se determina la prima de una opción?

Yo creía que la prima de una opción cotizada dependía exclusivamente del precio libre de intercambio entre agentes de mercado y que las variables sirven para orientar a los intervinientes en la transacción, pudiendo elegir esas u otras. En ese sentido no serían variables independientes. Algunas de esas variables son medibles, como el tiempo a vencimiento, pero otras se calculan para ajustar el precio calculado a la realidad, como pasa con la volatilidad implícita, que por lo tanto no es una variable. Si utilizamos otra fórmula para la valoración teórica de la prima, necesitaremos otra volatilidad.

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jalci2 15/01/14 09:55

Ha comentado en el artículo Operando con las matemáticas (IV). Calculando el precio.

Si dibujas la distribución de frecuencias con los datos reales y la de la distribución normal con la misma desviación típica en el mismo gráfico, la distribución que representa los datos reales tiene más datos que la normal en los valores más alejados de la media. Creo que es importante considerarlo porque si diseñamos una estrategia con gamma negativo, que es lo más habitual, tendremos más desagradables sorpresas que las esperadas de considerar que la distribución es normal.

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jalci2 14/01/14 10:28

Ha comentado en el artículo Operando con las matemáticas (IV). Calculando el precio.

Esos cálculos suponen que los precios siguen una distribucion normal y no es así. En la realidad tienen colas más gruesas, que deben considerarse. Saludos

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jalci2 01/11/12 05:00

Ha comentado en el artículo La teoría Dow, la aleatoriedad y mi forma de extraer tendencias primarias

Perfecto. No tengo ni idea de caos. Lo estudiaré. Mientras tanto añade a mi convencimiento de que se pueden encontrar sistemas automáticos rentables la conveniencia de buscar algún sistema de prevención ante eventuales fuertes caidas. Miraré el efecto que supone en un sistema rentable mantener una opción Long Put.

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jalci2 29/10/12 06:25

Ha comentado en el artículo La teoría Dow, la aleatoriedad y mi forma de extraer tendencias primarias

Gracias Deimos. Ahora no tengo tiempo de profundizar en lo que has hecho, y además no estoy seguro de llegar a captar todo el sentido, pero recuerdo que la "aleatoriedad" la estudió Hurst y, creo recordar que muchas series de precios tenían un coficiente de Hurst del 0.6. Es decir que estaban algo autocorrelacionadas, lo que, según tengo entendido, permite albergar esperanza de obtener resultados positivos mirando sólo los precios.

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