Jackrackham

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27/01/20 16:40
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
ok ya me llamaron de TK:la propuesta interesante, el riesgo que al mercado no le guste que TK y TGP se crucen acciones, opticamente no queda bien. imposible comprar el 50% del market cap (eso ya lo sabiamos) pero le van a echar un ojo a los numeros. estan recomprando TGPs.la noticia de tradewinds es incorrecta. no pueden dar informacion porque son minoritarios en la JV, no depende de ellos, pero la noticia es incorrecta. 
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26/01/20 15:18
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
no es que haga falta capex, el tramo que va desde bajar la deuda a 5.5x o a 4.5x es el equity que pondrian, el resto es financiacion. ya esta en sus planes y ese equity lo consiguen bajando a 4.5x que es el plan. mi propuesta no la van a considerar ni de broma, pero mi obligacion como accionista es intentarlo. estoy en varios net net que podrian ser un x10 si el management hiciera lo correcto, y he mandado cartas similares sin respuesta. esas estrategias son para tomar el control de la empresa e implementarlas uno mismo. yo no le daria mas vueltas a pq tgp cae. la gente se pone histerica con china, se vende lo mas debil y fuera. ya subira.  
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26/01/20 11:01
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
saca el excel, montate un sotp de tk y mira lo que pasa cuando le sacas los idr y a cambio amortizas la mitad de las acciones. luego recalcula lo que vale tgp despues de haber comprado el idr a mitad de precio y pon ese valor de nuevo en el sotp de tk 
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26/01/20 09:27
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
recordemos que los contratos de TGP estan por debajo del mercado y por eso awilco se queda con los barcos. los rates han caido mucho desde los 180k a los que estuvieron pero se mantienen sobre 80k vs 60k que es de media a lo que alquila TGP. 
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26/01/20 09:15
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
si, pero a repartir entre la mitad de acciones. si haces los calculos el valor intrinseco de tk aumenta. y luego vuelve a aumentar porque el valor intrinseco de tgp aumenta mucho con la jugada. si calculas que tk vale 8, con esta jugada vale 10. haz los numeros y veras
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26/01/20 07:28
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
ya se llegara a lo de los idr, algo tendran que hacer como maximo en 2022 y probablemente antes. mientras tanto algunas units estara recomprando tgp a estos precios.yo lo que haria es comprar acciones de tk y cambiarselas por el IDR, les costaria 214 millones recomprar el 50% de tk y se lo cambias por todas las IDR. win win.... :)
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26/01/20 04:08
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
analytics, las empresas que baten al mercado a largo plazo recompran acciones cuando  estan baratas. si te gusta bmw, cobrar el 7% de dividendo y tributar por el en alemania y luego en espana bien, pero no vas a batir al mercado asi. a no ser que estes a la caza del pelotazo esperando que reboten un 30% para vender. 
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25/01/20 18:40
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
bmw buen management? pero si la accion esta por los suelos y no recompran nada. y eso que tienen las cuentas bien llenas. un buen ejemplo de que no se puede decir “capitaliza x y menos la caja me compro la empresa a per 2”, con la mayoria de las empresas esa caja no la ves en tu vida
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25/01/20 15:02
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
totalmente de acuerdo, si se hace en plan buy and hold con empresas buenas, que paguen poco dividendo y con un broker barato. yo al menos es lo que intento hacer, reservando un 20% de la cartera en liquidez o para meterme en pelotazos especulativos tipo teekay o lekoil. cierto que le he dado mas peso a teekay del que queria, quizas me falle tu tercer punto. 
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25/01/20 14:21
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
?hay una parte de la explicacion que afecta a todas las gestoras value patrias (las que son value pelotazo, no las que se compran empresas buenas a precio de oro y lo llaman value), y es que las empresas buenas y caras estan subiendo -por encima de lo que crece su BPA- y las malas y baratas estan bajando -aunque su beneficio crezca, sea estable o baje menos de lo que baja la cotizacion). y hay una parte especifica que explica el underperformance de cobas respecto a otras gestoras value-pelotazo, no me voya extender porque el 80% de los post de este foro van sobre el tema. en mi opinion, simplemente parames nunca fue el guru que la prensa dice que fue y no lo sera. al que le quede alguna duda que se lea su libro, a ver si suena a prosa de guru. y ya por acabar la rajada, apuntaria que ninguna gestora espanola es especialmente destacable. al final, todas copian a gestores extranjeros y luego se copian entre ellas. dios, solo hay que ver lo rapido que se extendio burford por las carteras nacionales, por no hablar de rock rose, ipco, teekay, o mismo la cartera de Einhorn en la que AGdL se ha inspirado a gusto. Y luego nos quieren cobrar un 1.75% por ello (alguno hasta un 3% con la estructura fijo-variable), que a alguien de 60 anios que tenga 300k ahorrados, le estan sacando 5000 pavos al anio.ya me quede tranquilo. lo siento.
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24/01/20 14:41
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
el ticker de seven generations energy, un productor low cost de oil & gas que genera mucha caja y dedica el excedente a recomprar acciones y repagar deuda.no voy a decir lo que creo que vale porque creo que no le hago bien a nadie, pero recomiendo mirarla al que tenga tiempo y conocimientos. 
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24/01/20 14:03
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
hoy cae todo, insw glog etc. nvidia a per 60 marco maximoslo unico que salio de tgp es bahrein lng con problemas tecnicos y quien sabe si algo mas, en dos semanas estoy por la zona a ver si me entero de algo.los barquitos de teekay siguen circulando y la pasta sigue entrando, ya se pasara la psicosis china y llegaremos al dia en que tgp suba las distribuciones y tnk empiece a pagarlasrecomiendo mirar bien VII.TO
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