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Tablas de Valoraciones

3773 respuestas
    Javi01
    en respuesta a Quinto Fabio Máximo

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ver mensaje de Quinto Fabio Máximo

    11)- El -7,8% del Histórico está mal; en la próxima Tabla ya aparecerá corregido (con el -7,3%).

    22)- Las rentabilidades del Histórico del IBEX de la Tabla INCLUYEN los DIVIDENDOS de cada año, y por lo tanto esas rentabilidades siempre son mayores.- Desgraciadamente esto NO suele ser lo habitual, y la mayoría de índices se publican SIN Dividendos.- Saludos.

  1. Javi01

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ibex : 2019-01-04

    
      Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
    __________________________________________________________________________________
    2019-01-04  ^IBEX.IBEX-35             8737,80       49         9,8%
    2019-01-04  TEF.telefonica               7,63        2        13,0%
    2019-01-04  IBE.iberdrola                7,06       43        12,1%
    2019-01-04  SAN.banco-santander          4,16       47        16,3%
    2019-01-04  ITX.inditex                 22,89       68        15,2%
    2019-01-04  REP.repsol                  14,60       23        14,5%
    2019-01-04  AMS.amadeus                 60,06       24        14,7%
    2019-01-04  BBVA.banco-bilbao            4,85       64        17,8%
    2019-01-04  AENA.aena                  140,50       28        12,3%
    2019-01-04  NTGY.naturgy                22,53       56        12,5%
    2019-01-04  ELE.endesa                  20,20       63        11,5%     21,53 vta
    2019-01-04  REE.red-electrica           19,53       63        11,4%
    2019-01-04  ENG.enagas                  24,38       38        12,1%
    2019-01-04  FER.ferrovial               18,02        1        12,8%
    2019-01-04  CABK.caixabank               3,25       46        19,4%
    2019-01-04  MRL.merlin-properties       10,80       14        11,9%
    2019-01-04  ACS.grupo-acs               33,82        2        16,0%
    2019-01-04  BKT.bankinter                7,16       31        14,3%
    2019-01-04  HIS.hispania                18,39       85        11,1%     18,85 vta
    2019-01-04  GRF.grifols                 23,57        7        16,7%
    2019-01-04  EBRO.ebro-foods             17,66       34         9,7%
    2019-01-04  CLNX.cellnex                23,09       35        15,9%
    2019-01-04  MAP.mapfre                   2,37       27        15,7%
    2019-01-04  BKIA.bankia                  2,65       77        18,9%      2,46 cpa
    2019-01-04  COL.colonial                 8,18       18        13,6%
    2019-01-04  ANA.acciona                 76,62       34        14,7%
    2019-01-04  IAG.inter-airlines-group     6,60       19        19,2%
    2019-01-04  NHH.nh-hoteles               3,97      114        16,8%      comprar
    2019-01-04  VIS.viscofan                47,44       50        14,3%
    2019-01-04  ACX.acerinox                 8,88       71        17,8%
    2019-01-04  BME.bolsas-mercados         24,76       28        11,9%
    2019-01-04  LOG.logista                 22,30       41        13,3%
    2019-01-04  MEL.melia-hoteles            8,34       86        16,1%      7,99 cpa
    2019-01-04  SGRE.gamesa                 11,20       25        23,7%
    2019-01-04  SAB.banco-sabadell           1,04       73        24,4%
    2019-01-04  TL5.mediaset                 5,65       85        18,4%      5,37 cpa
    2019-01-04  ZOT.zardoya-otis             6,27       80        14,7%      5,91 cpa
    2019-01-04  PAC.europac                 16,78      159        13,6%       vender
    2019-01-04  APPS.applus-services         9,25       70        17,0%
    2019-01-04  IDR.indra-sistemas           8,21       73        20,1%
    2019-01-04  TRE.tecnicas-reunidas       21,44       62        20,2%
    2019-01-04  CIE.cie-automotiv           22,08       34        22,2%
    2019-01-04  ALB.corporacion-alba        41,95       39        12,5%
    2019-01-04  LRE.lar-espana               7,43       49        14,6%
    2019-01-04  PSG.prosegur                 4,66       46        19,2%
    2019-01-04  GCO.catalana-occidente      33,30       23        14,7%
    2019-01-04  A3M.antena3                  4,35      108        20,6%      comprar
    2019-01-04  ALM.almirall                13,79        7        24,1%
    2019-01-04  VID.vidrala                 75,00        8        16,7%
    2019-01-04  FCC.fomento-construccion    12,06       45        17,0%
    2019-01-04  ENC.ence                     5,64       38        26,7%
    2019-01-04  DOM.dominiom                 4,32       20        18,9%
    2019-01-04  FAE.faes                     3,04       41        17,7%
    2019-01-04  TLGO.talgo                   5,45       51        20,6%
    2019-01-04  SCYR.sacyr-vallermoso        1,89       43        33,5%
    2019-01-04  ROVI.laboratorios-rovi      18,00       41        18,8%
    2019-01-04  BDL.baron-de-ley           109,50        2        19,4%
    2019-01-04  MCM.miquel-costas           16,08      159        20,2%      comprar
    2019-01-04  FDR.fluidra                  9,40       59        25,1%
    2019-01-04  ENO.elecnor                 12,36       22        16,1%
    2019-01-04  AIR.airbus                  85,03       33        18,0%
    2019-01-04  TUB.tubacex                  2,55       59        23,0%
    2019-01-04  LGT.lingotes-especiales     11,50       90        23,6%     11,04 cpa
    2019-01-04  IBG.iberpapel               32,60        1        22,0%
    2019-01-04  dia.DIA                      0,47      107        67,8%      comprar
    2019-01-04  ohl.obrascon-huarte-lain     0,76       88        64,8%      0,69 cpa
    2019-01-04      MERCADO                             29         8,3%
    ________________________________________________________________________________________________
    FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
    11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
    22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
    . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
    . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
    . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
    33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
     
    Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
    de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
    
    Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
    a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
    
    Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
    
    
    ________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
    Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
    Patrimonio.Actual = 241891 = RentaVariable + Liquidez 
    RentaVariable = 196338
    Liquidez = 45553  [incluye Dividendos=197]
    
    RENTABILIDAD(Reta) = 2606 =  1,1% a 2019-01-04
    VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,8%
    Correlación = 56%
    Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
    ________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
    
    TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,63   =  11422                -  
    IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    7,06   =  12652                -  
    SAN - BANCA                      =  2690 x    4,16   =  11190                -  
    ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   22,89   =   9957                -  
    REP - PETROLERA                  =   708 x   14,60   =  10337                -  
    AMS - GESTION-TURISTICA          =   158 x   60,06   =   9489                -  
    NTGY - GAS-ELECTRICA             =   380 x   22,53   =   8561                -  
    REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   19,53   =  12382   116 x  20,28 = 2352 = vta
    FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   586 x   18,02   =  10560                -  
    ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   33,82   =   9267                -  
    GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   23,57   =   9004                -  
    EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   17,66   =  10066                -  
    MAP - SEGUROS                    =  4073 x    2,37   =   9653                -  
    IAG - TRANSPORTE-AEREO           =  1360 x    6,60   =   8976                -  
    VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   183 x   47,44   =   8682                -  
    BME - FINANZAS                   =   329 x   24,76   =   8146                -  
    TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    5,65   =   8955                -  
    ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1583 x    6,27   =   9925                -  
    IDR - INGENIERIA                 =  1066 x    8,21   =   8752                -  
    TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   21,44   =   8362                -  
    ____________________________________________________________________________________
    FUNDAMENTOS de la CARTERA:
    11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
    22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
    33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
    44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
     
    
    Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
    
                   Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
      año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
             -------------   -------------       -------------    -------
     2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
     2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
     2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
     2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
     2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
     2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
     2018    258156   26%     -7,3%   6,1%       -11,5%  10,1%      26940
     2019    239285   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      23839
     2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                             -------------       -------------    -------
             PROMEDIOS =       7,2%   7,1%         5,5%  12,9%
             RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,43 
             RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,0/0,43 = 2,3
    (*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
    ________________________________________________________________________
    
    
    © MRNCP379420
  2. Javi01

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ibex : 2019-01-11

    
      Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
    __________________________________________________________________________________
    2019-01-11  ^IBEX.IBEX-35             8877,10       40         9,8%
    2019-01-11  TEF.telefonica               7,67        4        13,0%
    2019-01-11  IBE.iberdrola                6,91       31        12,2%
    2019-01-11  SAN.banco-santander          4,28       35        16,3%
    2019-01-11  ITX.inditex                 23,45       57        15,2%
    2019-01-11  REP.repsol                  14,75       18        14,3%
    2019-01-11  AMS.amadeus                 61,88       12        14,9%
    2019-01-11  BBVA.banco-bilbao            5,04       49        17,5%
    2019-01-11  AENA.aena                  139,45       31        12,2%
    2019-01-11  NTGY.naturgy                22,70       60        12,3%
    2019-01-11  ELE.endesa                  20,50       69        11,5%     21,60 vta
    2019-01-11  REE.red-electrica           19,68       66        11,2%     20,85 vta
    2019-01-11  ENG.enagas                  24,95       49        11,9%
    2019-01-11  FER.ferrovial               18,56       13        12,6%
    2019-01-11  CABK.caixabank               3,25       44        19,1%
    2019-01-11  MRL.merlin-properties       11,06        3        12,1%
    2019-01-11  ACS.grupo-acs               34,62       12        15,9%
    2019-01-11  BKT.bankinter                6,84       49        14,5%
    2019-01-11  HIS.hispania                18,45       84        11,1%     18,93 vta
    2019-01-11  GRF.grifols                 24,38        7        16,6%
    2019-01-11  EBRO.ebro-foods             17,65       33         9,8%
    2019-01-11  CLNX.cellnex                23,98       52        15,7%
    2019-01-11  MAP.mapfre                   2,41       20        15,7%
    2019-01-11  BKIA.bankia                  2,60       82        18,8%      2,45 cpa
    2019-01-11  COL.colonial                 8,60        4        13,7%
    2019-01-11  ANA.acciona                 79,08       48        14,7%
    2019-01-11  IAG.inter-airlines-group     6,80        8        19,2%
    2019-01-11  NHH.nh-hoteles               4,16       96        17,0%      4,11 cpa
    2019-01-11  VIS.viscofan                48,24       43        14,3%
    2019-01-11  ACX.acerinox                 9,20       57        17,8%
    2019-01-11  BME.bolsas-mercados         25,60       12        11,9%
    2019-01-11  LOG.logista                 22,50       45        13,2%
    2019-01-11  MEL.melia-hoteles            8,60       74        16,1%      7,95 cpa
    2019-01-11  SGRE.gamesa                 11,36       20        23,6%
    2019-01-11  SAB.banco-sabadell           1,03       73        24,3%
    2019-01-11  TL5.mediaset                 6,10       57        18,7%
    2019-01-11  ZOT.zardoya-otis             6,61       54        15,0%
    2019-01-11  PAC.europac                 16,82      159        13,5%       vender
    2019-01-11  APPS.applus-services        10,28       30        17,4%
    2019-01-11  IDR.indra-sistemas           8,48       60        20,3%
    2019-01-11  TRE.tecnicas-reunidas       22,42       45        20,5%
    2019-01-11  CIE.cie-automotiv           22,70       24        22,3%
    2019-01-11  ALB.corporacion-alba        41,85       40        12,5%
    2019-01-11  LRE.lar-espana               7,63       37        14,6%
    2019-01-11  PSG.prosegur                 4,94       24        19,6%
    2019-01-11  GCO.catalana-occidente      35,30        2        14,9%
    2019-01-11  A3M.antena3                  4,48       95        21,2%      4,40 cpa
    2019-01-11  ALM.almirall                14,80       31        24,0%
    2019-01-11  VID.vidrala                 77,90        7        16,8%
    2019-01-11  FCC.fomento-construccion    12,52       62        16,8%     13,53 vta
    2019-01-11  ENC.ence                     5,80       29        26,0%
    2019-01-11  DOM.dominiom                 4,28       22        18,9%
    2019-01-11  FAE.faes                     3,13       29        17,7%
    2019-01-11  TLGO.talgo                   5,42       47        20,5%
    2019-01-11  SCYR.sacyr-vallermoso        2,02       25        33,0%
    2019-01-11  ROVI.laboratorios-rovi      18,85       59        18,7%
    2019-01-11  BDL.baron-de-ley           109,00        3        19,1%
    2019-01-11  MCM.miquel-costas           16,44      152        20,1%      comprar
    2019-01-11  FDR.fluidra                  9,23       62        24,4%
    2019-01-11  ENO.elecnor                 12,36       22        15,9%
    2019-01-11  AIR.airbus                  88,50       18        18,5%
    2019-01-11  TUB.tubacex                  2,86       21        23,6%
    2019-01-11  LGT.lingotes-especiales     14,44       19        25,4%
    2019-01-11  IBG.iberpapel               31,40       11        21,6%
    2019-01-09  dia.DIA                      0,45      109        67,8%      comprar
    2019-01-11  ohl.obrascon-huarte-lain     0,81       75        64,3%
    2019-01-11      MERCADO                             19         8,3%
    ________________________________________________________________________________________________
    FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
    11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
    22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
    . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
    . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
    . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
    33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
     
    Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
    de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
    
    Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
    a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
    
    Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
    
    
    ________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
    Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
    Patrimonio.Actual = 246591 = RentaVariable + Liquidez 
    RentaVariable = 200867
    Liquidez = 45724  [incluye Dividendos=368]
    
    RENTABILIDAD(Reta) = 7306 =  3,1% a 2019-01-11
    VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
    Correlación = 56%
    Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
    ________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
    
    TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,67   =  11482                -  
    IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,91   =  12383                -  
    SAN - BANCA                      =  2690 x    4,28   =  11513                -  
    ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   23,45   =  10201                -  
    REP - PETROLERA                  =   708 x   14,75   =  10443                -  
    AMS - GESTION-TURISTICA          =   158 x   61,88   =   9777                -  
    NTGY - GAS-ELECTRICA             =   380 x   22,70   =   8626                -  
    REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   19,68   =  12477   115 x  20,34 = 2339 = vta
    FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   586 x   18,56   =  10876                -  
    ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   34,62   =   9486                -  
    GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   24,38   =   9313                -  
    EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   17,65   =  10061                -  
    MAP - SEGUROS                    =  4073 x    2,41   =   9816                -  
    IAG - TRANSPORTE-AEREO           =  1360 x    6,80   =   9248                -  
    VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   183 x   48,24   =   8828                -  
    BME - FINANZAS                   =   329 x   25,60   =   8422                -  
    TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    6,10   =   9669                -  
    ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1583 x    6,61   =  10464                -  
    IDR - INGENIERIA                 =  1066 x    8,48   =   9040                -  
    TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   22,42   =   8744                -  
    ____________________________________________________________________________________
    FUNDAMENTOS de la CARTERA:
    11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
    22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
    33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
    44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
     
    
    Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
    
                   Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
      año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
             -------------   -------------       -------------    -------
     2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
     2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
     2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
     2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
     2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
     2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
     2018    258156   26%     -7,3%   6,1%       -11,5%  10,1%      26940
     2019    239285   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      23839
     2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                             -------------       -------------    -------
             PROMEDIOS =       7,2%   7,1%         5,5%  12,9%
             RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,43 
             RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,0/0,43 = 2,3
    (*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
    ________________________________________________________________________
    
    
    © MRNCP379420
  3. Javi01

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ibex : 2019-01-18

    
      Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
    __________________________________________________________________________________
    2019-01-18  ^IBEX.IBEX-35             9069,10       29         9,8%
    2019-01-18  TEF.telefonica               7,69        5        13,0%
    2019-01-18  IBE.iberdrola                7,06       42        12,1%
    2019-01-18  SAN.banco-santander          4,36       27        16,3%
    2019-01-18  ITX.inditex                 23,83       49        15,3%
    2019-01-18  REP.repsol                  15,00       10        14,2%
    2019-01-18  BBVA.banco-bilbao            5,20       36        17,8%
    2019-01-18  AENA.aena                  142,90       19        12,3%
    2019-01-18  AMS.amadeus                 65,00       12        15,3%
    2019-01-18  ELE.endesa                  21,14       84        11,6%     21,71 vta
    2019-01-18  NTGY.naturgy                23,40       75        12,3%     24,47 vta
    2019-01-18  REE.red-electrica           19,66       63        11,4%     20,94 vta
    2019-01-18  ENG.enagas                  25,02       50        11,9%
    2019-01-18  FER.ferrovial               19,36       34        12,8%
    2019-01-18  CABK.caixabank               3,31       37        19,1%
    2019-01-18  MRL.merlin-properties       11,52       17        12,1%
    2019-01-18  ACS.grupo-acs               35,32       20        16,0%
    2019-01-18  BKT.bankinter                7,11       31        14,7%
    2019-01-18  HIS.hispania                18,40       81        10,9%     18,98 vta
    2019-01-18  GRF.grifols                 24,44        9        16,6%
    2019-01-18  CLNX.cellnex                24,19       54        15,9%
    2019-01-18  EBRO.ebro-foods             17,46       38         9,7%
    2019-01-18  MAP.mapfre                   2,46       12        15,4%
    2019-01-18  COL.colonial                 8,92       21        13,7%
    2019-01-18  ANA.acciona                 79,68       51        14,6%
    2019-01-18  BKIA.bankia                  2,60       79        18,8%      2,43 cpa
    2019-01-18  IAG.inter-airlines-group     7,02        4        19,4%
    2019-01-18  NHH.nh-hoteles               4,11       98        16,8%      4,09 cpa
    2019-01-18  ACX.acerinox                 9,49       45        17,8%
    2019-01-18  BME.bolsas-mercados         26,38        2        11,8%
    2019-01-18  VIS.viscofan                47,52       48        14,3%
    2019-01-18  LOG.logista                 22,40       42        12,9%
    2019-01-18  MEL.melia-hoteles            8,80       64        16,0%
    2019-01-18  SGRE.gamesa                 11,52       15        23,4%
    2019-01-18  SAB.banco-sabadell           1,06       62        25,3%
    2019-01-18  TL5.mediaset                 5,75       70        19,6%
    2019-01-18  PAC.europac                 16,78      156        13,2%       vender
    2019-01-18  ZOT.zardoya-otis             6,61       53        14,7%
    2019-01-18  TRE.tecnicas-reunidas       22,22       47        20,2%
    2019-01-18  IDR.indra-sistemas           8,78       47        20,3%
    2019-01-18  APPS.applus-services         9,99       39        17,8%
    2019-01-18  CIE.cie-automotiv           24,30        0        22,4%
    2019-01-18  ALB.corporacion-alba        42,45       33        12,3%
    2019-01-18  LRE.lar-espana               8,08       13        14,7%
    2019-01-18  GCO.catalana-occidente      35,00        2        15,2%
    2019-01-18  PSG.prosegur                 4,81       31        19,1%
    2019-01-18  ALM.almirall                14,54       25        23,3%
    2019-01-18  A3M.antena3                  4,10      111        22,2%      comprar
    2019-01-18  FCC.fomento-construccion    12,84       70        17,0%     13,63 vta
    2019-01-18  ENC.ence                     6,48        7        26,4%
    2019-01-18  VID.vidrala                 77,70        7        16,6%
    2019-01-18  FAE.faes                     3,07       35        17,8%
    2019-01-18  DOM.dominiom                 4,39       13        18,7%
    2019-01-18  TLGO.talgo                   5,57       58        20,2%
    2019-01-18  BDL.baron-de-ley           109,00        3        18,5%
    2019-01-18  ROVI.laboratorios-rovi      18,00       37        18,9%
    2019-01-18  FDR.fluidra                  9,44       53        24,8%
    2019-01-18  SCYR.sacyr-vallermoso        1,99       28        32,7%
    2019-01-18  MCM.miquel-costas           16,84      145        19,6%      comprar
    2019-01-18  AIR.airbus                  93,22        2        18,7%
    2019-01-18  TUB.tubacex                  2,72       32        23,9%
    2019-01-18  ENO.elecnor                 11,98        8        16,0%
    2019-01-18  IBG.iberpapel               31,50        9        21,3%
    2019-01-18  LGT.lingotes-especiales     14,90       10        24,8%
    2019-01-18  dia.DIA                      0,44      105        68,6%      comprar
    2019-01-18  ohl.obrascon-huarte-lain     0,78       79        61,5%
    2019-01-18      MERCADO                             14         8,3%
    ________________________________________________________________________________________________
    FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
    11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
    22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
    . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
    . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
    . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
    33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
     
    Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
    de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
    
    Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
    a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
    
    Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
    
    
    ________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
    Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
    Patrimonio.Actual = 249084 = RentaVariable + Liquidez 
    RentaVariable = 203360
    Liquidez = 45724  [incluye Dividendos=368]
    
    RENTABILIDAD(Reta) = 9799 =  4,1% a 2019-01-18
    VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
    Correlación = 56%
    Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
    ________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
    
    TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,69   =  11512                -  
    IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    7,06   =  12652                -  
    SAN - BANCA                      =  2690 x    4,36   =  11728                -  
    ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   23,83   =  10366                -  
    REP - PETROLERA                  =   708 x   15,00   =  10620                -  
    AMS - GESTION-TURISTICA          =   158 x   65,00   =  10270                -  
    NTGY - GAS-ELECTRICA             =   380 x   23,40   =   8892                -  
    REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   19,66   =  12464   115 x  20,34 = 2339 = vta
    FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   586 x   19,36   =  11345                -  
    ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   35,32   =   9678                -  
    GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   24,44   =   9336                -  
    EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   17,46   =   9952                -  
    MAP - SEGUROS                    =  4073 x    2,46   =  10020                -  
    IAG - TRANSPORTE-AEREO           =  1360 x    7,02   =   9547                -  
    BME - FINANZAS                   =   329 x   26,38   =   8679                -  
    VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   183 x   47,52   =   8696                -  
    TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    5,75   =   9114                -  
    ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1583 x    6,61   =  10464                -  
    TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   22,22   =   8666                -  
    IDR - INGENIERIA                 =  1066 x    8,78   =   9359                -  
    ____________________________________________________________________________________
    FUNDAMENTOS de la CARTERA:
    11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
    22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
    33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
    44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
     
    
    Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
    
                   Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
      año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
             -------------   -------------       -------------    -------
     2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
     2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
     2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
     2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
     2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
     2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
     2018    258156   26%     -7,3%   6,1%       -11,5%  10,1%      26940
     2019    239285   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      23839
     2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                             -------------       -------------    -------
             PROMEDIOS =       7,2%   7,1%         5,5%  12,9%
             RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,43 
             RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,0/0,43 = 2,3
    (*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
    ________________________________________________________________________
    
    
    © MRNCP379420
  4. Javi01
    en respuesta a Rosel

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ver mensaje de Rosel

    Efectivamente, observo que en MCM recientemente ha habido una ampliación muy significativa (3x5).- Trataré de solucionar el tema para la próxima publicación.

    Gracias por el aviso.- Saludos cordiales.

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