#24777
Re: Sectorial teleco europeo
que sería la de hacer autocartera y reducir el número de acciones.
Vas aprendiendo como funciona el valor....
Vas aprendiendo como funciona el valor....
Se está hablando de:
#24778
Re: Sectorial teleco europeo
Vender Hispam, Alemania y las torres.
Comprar la parte de Oi y de Brasil que no tiene.
Reducir la deuda a saco.
Ponle números a eso a ver qué te sale.
Luego eliminar el dividendo de forma completa y comprar un negocio que le transforme el perfil de compañía para valoración a ratios más altos. Esto es complejo pero para eso le pagan al presidente 5 kilotones al año. Mejor que lo echen y paguen 10 millones anuales a alguien con mayor competencia profesional para este puesto.
Comprar la parte de Oi y de Brasil que no tiene.
Reducir la deuda a saco.
Ponle números a eso a ver qué te sale.
Luego eliminar el dividendo de forma completa y comprar un negocio que le transforme el perfil de compañía para valoración a ratios más altos. Esto es complejo pero para eso le pagan al presidente 5 kilotones al año. Mejor que lo echen y paguen 10 millones anuales a alguien con mayor competencia profesional para este puesto.
#24779
Re: Sectorial teleco europeo
Desconozco cuando vale hispano, unos medios dicen que vale 12.000 millones, quizas incluye deuda, otros medios dicen que solo el 50% vale 10.000 millones, otros medios que se paga 7 veces oibda, si hispano da 2.900 millones de oibda, eso son casi 20.000 millones por todo.
Alemania valdria sobre 7.000 millones, pero al cotizar a mercado no creo que haya prima de venta, seria complicado, pon 8.000 millones como mucho.
Las torres a contratos buenos unos 7.000 millones, a contratos malos unos 3.500 millones,
La compra de OI sería de 1.000 millones porque no pueede comprarla entera, la recompra de Brasil a precio de mercado se paga muy alto, sobre 3.000 millones.
entre todo sacaria 30.000 millones y gastaria 4.000 millones, liquidar hispano y alemania y torres daria como mucho 30.000 millones, pero reduciria el oibda unos 5.000 millones con las torres incluidas, recomprar brasil y oi quizás rebaje esa factura a -4.200 millones aprox de oibda.
El resutado a bote pronto seria similar, con mejor visualización, pero debería elevar los ratios de valoracion a sus homologos europeos, dando al menos un 20% de subida respecto ahora mismo, porque ? por la rebaja de la deuda, y porque pese a seguir teniendo más de 10.000 millones de deuda neta, tendría unos 26.000 millones en caja sin compromisos, suficiente para recomprar al menos un 20% de telefonica.
Haciendo todo eso, reduce el negocio y los beneficios, pero al tener la posibilidad de recomprar su matriz principal, pese a ganar menos dinero, puedes mantener el mismo BPA, lo que significaria que con el mismo BPA y mucha menos deuda, siempre estará mejor valorado.
Sin recompra de acciones en la matriz, es imposible vender todo eso, y sostener el dividendo, ya sabes que solo quedan 0.17€ despues de hibridos y dividendos.
Alemania valdria sobre 7.000 millones, pero al cotizar a mercado no creo que haya prima de venta, seria complicado, pon 8.000 millones como mucho.
Las torres a contratos buenos unos 7.000 millones, a contratos malos unos 3.500 millones,
La compra de OI sería de 1.000 millones porque no pueede comprarla entera, la recompra de Brasil a precio de mercado se paga muy alto, sobre 3.000 millones.
entre todo sacaria 30.000 millones y gastaria 4.000 millones, liquidar hispano y alemania y torres daria como mucho 30.000 millones, pero reduciria el oibda unos 5.000 millones con las torres incluidas, recomprar brasil y oi quizás rebaje esa factura a -4.200 millones aprox de oibda.
El resutado a bote pronto seria similar, con mejor visualización, pero debería elevar los ratios de valoracion a sus homologos europeos, dando al menos un 20% de subida respecto ahora mismo, porque ? por la rebaja de la deuda, y porque pese a seguir teniendo más de 10.000 millones de deuda neta, tendría unos 26.000 millones en caja sin compromisos, suficiente para recomprar al menos un 20% de telefonica.
Haciendo todo eso, reduce el negocio y los beneficios, pero al tener la posibilidad de recomprar su matriz principal, pese a ganar menos dinero, puedes mantener el mismo BPA, lo que significaria que con el mismo BPA y mucha menos deuda, siempre estará mejor valorado.
Sin recompra de acciones en la matriz, es imposible vender todo eso, y sostener el dividendo, ya sabes que solo quedan 0.17€ despues de hibridos y dividendos.
#24780
Re: Sectorial teleco europeo
Road, ve al off topic que colge en cobas, te recomiendo que lo leas entero y veas el video, no te arrepentiras, aunque debo decir, que es pro-keynes.
#24781
Re: Sectorial teleco europeo
Hola
Pero Alemania es euro. Aumentaría el riesgo divisa.
Pero Alemania es euro. Aumentaría el riesgo divisa.
#24782
Re: ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Respecto a tech recordamos...
https://m.europapress.es/economia/noticia-telefonica-analizara-pequenas-compras-nueva-filial-tech-descarta-gran-adquisicion-20191127202609.html
Y creo que lo que buscan no es vender sino ampliar capital con fondos o socios que aporten valor sino se compra. Que lo veo bien por tema de sinergias etc...
Saludos
https://m.europapress.es/economia/noticia-telefonica-analizara-pequenas-compras-nueva-filial-tech-descarta-gran-adquisicion-20191127202609.html
Y creo que lo que buscan no es vender sino ampliar capital con fondos o socios que aporten valor sino se compra. Que lo veo bien por tema de sinergias etc...
Saludos
#24783
Re: ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Hola
De nuevo,
Estaba mirando Movistar car y veo que son 10 gigas.. desconozco cuentas altas tiene pero si esos gigas se pudieran compartir entre teléfonos y el car sería muy interesante.
Saludos
De nuevo,
Estaba mirando Movistar car y veo que son 10 gigas.. desconozco cuentas altas tiene pero si esos gigas se pudieran compartir entre teléfonos y el car sería muy interesante.
Saludos
#24784
Re: ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Aquí tenéis la dirección web de datos compartidos... https://www.movistar.es/particulares/movil/servicios/datos-compartidos/ más que nada porque en marzo se añaden gigas a líneas secundarias que apenas tenían datos y si no compartes pues te encuentras con una SIM que tienes guardada por ahí y que no usas... De esta forma en mi Movistar aparecerá línea. 1 x gasto de 10 gigas y lineas 2 x gasto de 10 y conforme vayas gastando se va restando .
Saludos
Saludos
