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¿Sabías que puedes invertir en traders como activos financieros?

Inversión en Traders: ¿A cuál elijo?

Desde hace ya unos años que la opción de invertir en traders y no hacer trading nosotros mismos está disponible, y es que el trading social cada día va ganando más adeptos, tanto los recién llegados a los mercados como los veteranos se interesan por esta nueva forma de hacer trading. Pero a todo recién llegado a esta nueva modalidad le surge una duda ¿Cómo seleccionar al trader o a los traders en los que quiero invertir?

La necesidad de analizar los datos

¿Qué trader o traders debemos elegir? ¿Lo hago al azar? ¿Me compro un mono y le enseño a lanzar dardos para que elija a los traders? Sinceramente no creo que este tipo de opciones funcionen, aunque lo de los monos tiene historia. Es por ello la necesidad de elegir una plataforma de trading social que nos permita analizar detenidamente a cada trader, y para ello necesitamos datos, lo que va a ser nuestra materia prima. Para ello necesitaremos un broker o plataforma de trading social que nos proporcione una gran cantidad de datos de los traers, como por ejemplo Darwinex.

¿En qué datos debemos fijarnos?

Uno de los primeros datos en los que todo trader suele fijarse es en la rentabilidad o el retorno, pero ojo, este dato por sí solo puede ser engañoso, y es que un dato de rentabilidad sin un dato de riesgo poco nos dice. Para medir el riesgo de una cartera normalmente se suele mirar la desviación típica de los rendimientos, es decir, qué desviación podemos esperar en relación al rendimiento medio. Así que, por ejemplo, un trader que tenga un retorno del 100 % con una desviación del 95 % es peor que un trader que tenga una rentabilidad de un 50 % con una desviación típica del 15 %, para facilitar esta tarea podemos hacer un cálculo muy simple, dividir la rentabilidad entre la desviación típica, de esta forma obtenemos una medida que nos da la rentabilidad ajustada al riesgo.

Vamos a poner un ejemplo con dos Darwins reales, el primero es VSTrading02, quién a día de hoy y desde principios de 2016 lleva una rentabilidad del 54,47 %.

darwin1

Y el segundo trader es Versuch1, quién a día de hoy y desde principios de 2016 lleva una rentabilidad del 48,18 %.

darwin2

Nota: solamente hay que fijarse en la fila del año 2016 para este ejemplo.

Aparentemente el primer Darwin, VSTrading02, es mejor pues lleva más rentabilidad en el año, pero si pasamos a calcular la volatilidad (desviación típica en este caso) con los rendimientos mensuales que nos ofrece la plataforma de Darwinex veremos que VSTrading02 tiene una volatilidad de 7,1148 y Versuch1 tiene una volatilidad de 3,7609. Es decir, que Versuch1 ha conseguido prácticamente la misma rentabilidad que VSTrading02 con casi la mitad de la volatilidad, y eso se ve reflejado en el ratio de rentabilidad ajustada a la volatilidad, que son los siguientes:

  • VSTrading02: 7,6558
  • Versuch1: 12,807

Así que en este caso y dejando el resto de parámetros a parte seleccionaríamos a Versuch1, que aunque haya obtenido una menor rentabilidad lo ha hecho con mucha menos volatilidad, o lo que podemos decir que es lo mismo, con mucho menor riesgo, lo que le hace una inversión más estable.

La correlación y la diversificación

Seguramente que habremos oído alguna vez la frase de "no dejar todos los huevos en una misma cesta", es una frase que se utiliza mucho en finanzas, pero si todas nuestras cestas van en el mismo coche y el coche se estrella nos quedamos sin huevos también. O lo que es lo mismo, si todos los activos que tenemos en cartera tienen una alta correlación positiva es como si hubíesemos invertido solamente en un activo y seguimos teniendo el mismo riesgo.

Por este motivo resulta muy interesante una de las funcionalidades de la plataforma de Darwinex que nos muestra qué correlación tiene cada Darwin con todos los demás.

darwinex

Hemos de saber que con una buena diversificación ganaremos en "seguridad", pues será una cartera menos arriesgada, pero para ello sacrificaremos rentabilidad. No hay mejor forma que verlo en el siguente ejemplo gráfico en el que tenemos los rendimientos de 2 Darwins, ambos ganadores. El Darwin A ha tenido más rendimiento en el periodo pero también ha tenido una mayor volatilidad, se puede apreciar que su curva de capital tiene unos movimientos muy bruscos, mientras que el Darwin B ha tenido menor rendimiento con menor volatilidad.

darwinex cartera

Si formamos una cartera de Darwins asignando el mismo capital al Darwin A y al Darwin B obtendremos una curva de capital mucho más estable que la de ambos Darwins por separado, a esto le ayuda que los Darwins tenían una correlación del -50 % aproximadamente, y por supuesto, que ambos Darwins son ganadores.

  1. #1

    Dontose63

    Si se va a entrar en este mundo, considerar Zulutrade. Para mí tiene la mejor interfaz.

  2. #2

    Gonzalo Loayza

    Muchas gracias David por tu interesante post. Como lo mencioné en un comentario anterior, creo que las Comunidades como Darwinex constituyen una tendencia en el mundo de las inversiones y esta plataforma lo está haciendo súper bien. Felicitaciones a ellos!!!

  3. #3

    Abelfc

    Hola primero comentarte que me a parecido muy interesante este post, pero que me ha generado algunas dudas. En las rentavilidades tanto mensuales como anuales con las dos imagenes que has puesto queda bastante claro, lo que no me ha quedeado claro es el tema de la volatilidad o desviación típica que no se de donde sale o como realizas el calculo me lo podrías explicar, gracias. Un saludo

  4. #4

    David Snchz

    en respuesta a Abelfc
    Ver mensaje de Abelfc

    Hola Abelfc,

    Es muy sencillo, simplemente tienes que pasar a un excel las rentabilidades de cada mes (la anual no), de tal forma que cada casilla tenga la rentabilidad de un mes, luego simplemente tienes que aplicar la fórmula =desvest seleccionando todas las casillas.

    Un saludo!

  5. #5

    Abelfc

    en respuesta a David Snchz
    Ver mensaje de David Snchz

    Gracias me pensaba que era una media de la diferencia entre las rentavilidades mensuales de 2016.

    Luego hablas del ratio de rentavilidad ajustada a la volatilidad he copiado la frase que has puesto "eso se ve reflejado en el ratio de rentabilidad ajustada a la volatilidad, que son los siguientes:
    VSTrading02: 7,6558
    Versuch1: 12,807"
    estos datos o ratio como lo has calculado, al salir el de Versuch1 mayor que el de VSTrading02 entiendo que cuanto mas alto salga el valor mejor, no?

  6. #6

    David Snchz

    en respuesta a Abelfc
    Ver mensaje de Abelfc

    Hola Abelfc,

    Con rentabilidad ajustada al riesgo quiero decir rentabilidad ajustada a la volatilidad, así que lo único que tengo que hacer es calcular primero la desviación típica y luego dividir la rentabilidad entre ella. Es muy importante los plazos, si coges la rentabilidad que llevas en el año, por ejemplo en el caso de Versuch1, tienes que calcular la desviación típica utilizando los datos que van desde enero hasta octubre para calcular la desviación típica.

    Este ratio nos da cuanta rentabilidad obtiene el trader por unidad de volatilidad (o riesgo), así que cuanto mayor sea este ratio mejor.

    Un saludo!

  7. #7

    Abelfc

    en respuesta a David Snchz
    Ver mensaje de David Snchz

    Ok gracias

  8. #8

    Nega16

    joder
    enhorabuena, es el primer articulo que veo que alguien habla con propiedad de volatilidad, variabilidad, correlaciones, diversificación.

    Deberia ser un articulo de lectura obligada , antes de ponerse a mencionar esos términos,

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