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Apuntes y estrategias con spreads

Análisis de futuros desde el Commitment of Traders (2)

Hace unas semanas hice un repaso de algunos futuros desde el punto de vista del Commitment of Traders (COT). Vamos a ver qué ha sucedido desde entonces.

Mantengo el mismo orden para que la revisión sea más sencilla. He quitado el futuro del oro porque no había mucho que comentar.

Empiezo por los Lean Hogs.

Lean Hogs COT

 

Los grandes especuladores continúan liquidando posiciones largas. El precio ha encontrado respiro en una zona de congestión de años anteriores. Creo que hay que esperar a que las manos fuertes vuelvan a aumentar sus posiciones largas para dar por bueno el rebote y pensar en un cambio de tendencia.

Pasamos al café. En la ocasión anterior, el futuro se encontraba en un frágil soporte. Los no-comerciales estaban abandonando sus posiciones largas.

Tres semanas después, confirmamos que el anuncio de los grandes especuladores iba en serio. Han salido de estampida y el precio se ha desplomado. 

Café COT

El objetivo es el mínimo de finales de 2013. 

El siguiente es el futuro del cobre

Cobre COT

Las posiciones de los comerciales y de los no-comerciales eran extremas. El precio se encontraba en un buen soporte técnico, pero necesitábamos algún tipo de confirmación para creer en él.

El cambio de tendencia en el COT se puede considerar como una señal de la fortaleza del soporte señalado. Si la posición neta de los grandes especuladores mantiene el cambio de tendencia (reduciendo las posiciones cortas), es muy probable que asistamos a un tramo alcista.

El futuro Feeder Cattle ha frenado su caída mientras los grandes especuladores terminaban en una situación neta neutra. Si pasan a una posición neta negativa, el precio perdería el soporte actual.

COT Feeders

Termino el repaso con el futuro del trigo.  En este caso, no hay gran diferencia con el gráfico de hace tres semanas. Si se cumplieran los interrogantes, el precio iría a testear el soporte de 2009 y 2010.

COT trigo

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Es importante destacar que el COT no se utiliza para el corto plazo porque los datos llegan con retraso. Se publica los viernes con datos del martes anterior.

  1. #1

    David Snchz

    Hola Gredos! Creo que el cobre puede llegar hasta el nivel de los 2.850 dólares con cierta facilidad y la superación de estos niveles puede conllevar una tendencia alcista, y si le acompañan los grandes especuladores como tú dices, mucho mejor.

    Un saludo!

  2. #2

    Gredos

    en respuesta a David Snchz
    Ver mensaje de David Snchz

    Hola David,

    Creo que el soporte es bueno. La parada tuvo mucho volumen y volvió a tocar el nivel con menos contratos negociados.

    Posteriormente han estado acumulando.

    He dibujado en blanco una posibilidad de extensión, después de un retroceso hasta la zona donde han acumulado.

    Un saludo

    • HG 3 marzo

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  3. #3

    Gredos

    en respuesta a David Snchz
    Ver mensaje de David Snchz

    Ya tenemos la primera pata en el movimiento propuesto. Además ha realizado un apoyo con mucho volumen.

    Ahora queda la parte más complicada.

    • HG 19 marzo

    1 recomendaciones
  4. #4

    Gredos

    en respuesta a David Snchz
    Ver mensaje de David Snchz

    Ha salido del rectángulo amarillo y se dirige hacia el objetivo.

    • HG 21 marzo

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  5. #5

    Gredos

    Objetivo tocado y hundido. El tamaño del impulso es igual al de su extensión.

    • hg 27 marzo

Autor del blog
  • Gredos

    Trader de spreads con futuros. http://tradingfuturesspreads.blogspot.com.es/ Twitter: @GRED0S

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