Rankia Argentina
Acceder
¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Blog OpciónMaestro. Trading y capacitación profesional

Etiqueta "bolsa": 49 resultados

[Video] Letras griegas en el trading de opciones

En este aporte me gustaría compartir un video que es la 3a parte de mi curso gratuito sobre las opciones financieras. En el primer video he hablado sobre la diferencia entre una opción de compra (Call) y una opción de venta (Put), sobre el derecho vs. obligación en las opciones y sobre las ventajas y desventajas de esta forma de trading. En el segundo video he presentado el concepto de la prima (precio) de una opción y los factores que influyen en ella. 

 

En esta nueva grabación de 15 minutos me dedico al tema de las letras griegas. Presento las cuatros letras principales (DELTA, GAMMA, THETA y VEGA), enseño la forma de calculo de cada una de ellas y explico por qué estos indicadores son elementos claves en el trading de opciones. 

Leer más

Videos sobre las opciones financieras (2a parte)

En este aporte me gustaría compartir un video que es la 2a parte de mi curso gratuito sobre las opciones financieras.

En el primer video he hablado sobre la diferencia entre una opción de compra (Call) y una opción de venta (Put), sobre el derecho vs. obligación en las opciones y sobre las ventajas y desventajas de esta forma de trading.

En esta nueva grabación de 14 minutos me dedico a los siguientes temas:

  1. ¿Qué es la prima?
  2. ¿Cuáles son los factores que influyen en la prima?
  3. ¿Qué es y qué contiene la cadena de opciones?
Leer más

Volatilidad implícita y su aplicación efectiva en el trading con opciones

 

Es indiscutible que la gran mayoría de los traders de opciones reconoce la importancia de la volatilidad implícita. No obstante, según mi experiencia, hay pocos que la saben interpretar y utilizar de una manera realmente eficiente. 

En este artículo primero presentaré el concepto de la volatilidad implícita, luego, explicaré su aplicación como indicador de desplazamiento futuro del precio y al fin, enseñaré una forma de identificar niveles extremos de volatilidad. 

Erik nemeth

 

¿Qué es la volatilidad implícita?

La volatilidad implícita (VI) es un factor clave en el trading de opciones que refleja las expectativas respecto al desplazamiento futuro del precio de un activo subyacente. Alta VI indica que los participantes del mercado esperan un movimiento mayor en el futuro y, por el contrario, baja volatilidad apunta hacia un desplazamiento posiblemente menor. No obstante, la volatilidad implícita nunca indica la dirección del precio, solo el grado de su posible desplazamiento.   Leer más

¿Qué son las opciones?

En este aporte me gustaría compartir un video que es la primera parte de mi nuevo curso gratuito sobre las opciones financieras. Este mini curso consistirá en una secuencia de 5 videos en los cuales explicaré paso a paso la base de estos productos derivados, desde los conceptos básicos, como por ejemplo, la Call y Put hasta algunos ejemplos de operativas. 

 

En esta grabación de 18 minutos me dedico a los siguientes temas:

  1. ¿Qué son las opciones?
  2. ¿Cuál es la diferencia entre una opción de compra (Call) y una opción de venta (Put)
  3. ¿Qué significa el derecho y la obligación en el trading de opciones?
  4. ¿Cuáles son los pasos durante una operativa de opciones?
  5. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las opciones?
Leer más

¿Es posible vivir del trading de opciones?

Llevo dando clases de trading desde hace 6 años. Durante estos años me he dado cuenta que una significativa parte de mis alumnos eran empleados con ciertos ahorros y con muchas ganas de renunciar de su trabajo y luego, ganarse la vida con el trading.

Santiago era uno de ellos, un tipo inteligente y muy motivado en aprender las opciones. Al inscribirse en mi formación hace ocho meses, él ya llevaba trabajando siete años como vendedor de seguros en México. Ya tenía algunos ahorros acumulados, pero estaba bastante aburrido y harto en su puesto de trabajo. La verdad es que una de las primeras preguntas que recibí de él fue el título de este artículo. 

 

¿Qué le dije a Santiago?

Le expliqué a él que según mi experiencia, a principios sería más difícil vivir del trading si esta actividad sería su única fuente de ingreso. ¿Por qué? Antes que todo, por razones psicológicas. Sé que hay mejores cosas que ser empleado, pero esto tiene sus ventajas también, por ejemplo, el salario fijo que recibes cada mes. No obstante, al renunciar de tu puesto laboral, perderás ese ingreso fijo y estarás bajo una enorme presión por ganar dinero en la bolsa.

¿Qué te podrá ayudar en tal situación?

Por ejemplo, tus ahorros con los cuales podrás financiar tus gastos mientras que aprendes el trading de opciones. Pero si empiezas el trading con poco o sin ahorros y no lograrás generar beneficio en los primeros meses (que es bastante probable), no podrás pagar tus facturas, tu alquiler, etc. Y si tienes una familia, esposo/esposa, niños que dependen de ti, será aun peor. Ya lo han dicho mil veces, yo mismo lo he dicho mil veces, el trading no es fácil. Pero operar bajo presión psicológica es un caso perdido.

Entonces, si tienes un empleo seguro, pero estas soñando con ganarte la vida en la bolsa, te recomiendo que no renuncies temerariamente. El trading de opciones no requiere más que una hora diariamente, a veces ni eso, así que lo puedes hacer perfectamente al lado de tu trabajo y puedes operar con un capital desde 5.000 – 10.000 USD generando así un ingreso mensual recurrente. De hecho, le recomendé a Santiago lo mismo que a Roberto hace un año y medio, así como lo he relatado en este aporte ¿Qué tan importante es la psicología en el trading?- 1ª Parte.  

 

¿Qué hizo Santiago?

Afortunadamente, él siguió mis consejos y no ha renunciado a su trabajo. Primero, terminó la formación con calma, practicó 4 meses en cuenta demo y hace poco empezó con operativas reales. Según nuestras conversaciones, él se siente muy contento operando con opciones y ya ha tenido sus primeros éxitos. Y la última vez que hablé con él, que fue hace dos semanas, me ha comentado algo que me gustó mucho. Me dijo que no se sentía nada apresurado si sus operativas se encontraban con pérdidas flotantes y sin ningún miedo podía ejecutar los pasos de control de riesgo que aprendió conmigo.

Sinceramente creo que el caso de Santiago es un gran ejemplo para seguir. Él ha ido progresando paso a paso sin tomar decisiones temerarias y ahora esta generando un ingreso adicional que aumenta la calidad de vida de su familia.   

 

Conclusión

Si, es posible vivir de trading de opciones, pero la probabilidad de que lo vayas a lograr aumentará significativamente si podrás operar sin presiones psicológicas. Si te encuentras en una situación como Santiago, te recomiendo que conserves tu empleo, al menos hasta que ganes suficiente experiencia para poder operar tiempo completo. Pero si no tienes ni ahorros, ni un ingreso fijo, no te recomiendo que empieces con el trading porque muy probablemente perderás todo tu dinero. 

Gracias por leer este aporte y espero que te haya gustado. Si te interesa este tema, te recomiendo mi último video llamado ¿Por qué la mayoría de traders pierde dinero con opciones? Encuentras esta grabación en la ventana de YouTube abajo.

Leer más

¿Por qué la mayoría de traders pierde $$$ con opciones? 

En este nuevo video trato de responder a la pregunta de arriba y presento dos aspectos técnicos que muchas veces son los responsables de las pérdidas en el trading de opciones. Pero antes que todo, me gustaría aclarar que en este video no doy una charla general sobre las pérdidas en el trading, sino que voy directo al detalle, muestro ejemplos de estrategias y comparto algunos conceptos del control de riesgo. No obstante, presento todo esto paso a paso, de una forma sencilla para que todos, incluso sin ninguna experiencia previa en las opciones, lo puedan entender. 

Entonces, llevo 13 años operando con opciones y estoy dando clases sobre estos productos derivados desde el 2013. En estos años he tenido la oportunidad de hablar e intercambiar con muchos traders y me di cuenta que habían ciertos errores repitiéndose. Estos son, por ejemplo: la aplicación inadecuada de estrategias y la falta de un control de riesgo. Así que, en esta grabación de 16 minutos comparto mi opinión sobre estos errores que complican la vida de muchos traders. Encuentras el video en el siguiente enlace: 

En la grabación hablo brevemente sobre la estrategia credit spread. Si quieres conocer más detalladamente sobre esta operativa, te recomiendo el video Estrategia de opciones 3ª parte – credit spreads publicado hace un mes.  

Leer más

Estrategia de opciones: credit spreads

El credit spread es una de las estrategias más frecuentemente utilizadas por los traders de opciones. Se trata de una operativa que permite generar beneficio sin la necesidad de adivinar la dirección del mercado.

 

¿Qué es un credit spread?

Un credit spread consiste en la venta y compra simultánea de dos opciones con diferentes precios de ejercicio, pero con la misma fecha de vencimiento. El beneficio en esta estructura viene de la diferencia entre la opción vendida (con strike más cercano al precio de subyacente) vs. la opción comprada (con strike más lejano del precio de subyacente).

Tipos de credit spread

Hay dos tipos de credit spread: Bull Put que es un trade neutral – alcista y el Bear Call que es un trade neutral – bajista.

 

En el siguiente video explico más detalladamente la estrategia credit spread, y además, presento un ejemplo de su funcionamiento.

Leer más

5 años de OpciónMaestro en Rankia

Han pasado 5 años desde que he publicado mi primer aporte aquí en Rankia. En estos 5 años he tenido la oportunidad de conocer muchas personas, traders, compañeros bloggers, miembros del grupo Rankia y de verdad estoy muy agradecido de poder ser miembro de esta gran comunidad. Entonces, para celebrar este aniversario, he preparado un artículo con 5 cosas valiosas que he aprendido durante mi carrera como trader de opciones. 

1. Las opciones son los únicos productos con los cuales puedes ganar sin adivinar la dirección del mercado
Llevo operando 13 años con opciones y he gastado mucho tiempo y dinero en aprender que es muy difícil adivinar la dirección del mercado. Por varios años, estaba comprando opciones calls y puts especulando en el alza o en la bajada de los precios y a lo largo del tiempo, perdía más que lo que ganaba. Poca y pocamente logré entender que por la forma cómo funcionan, es más beneficioso vender las opciones que comprarlas. Esto no significa que nunca armo trades direccionales, pero, hoy en día la mayoría de mis operativas provienen de estas estrategias: credit spreads, iron condors y cunas cortas. En este artículo publicado en junio de 2014 ya he presentado el funcionamiento de los iron condors y este artículo publicado en enero de 2015 es sobre los credit spreads. 

2. El concepto más importante en el trading de opciones: control de riesgo
Este punto está estrechamente correlacionado con el anterior. Los trades no direccionales, como los iron condors o las cunas cortas, corren con un perfil de riesgo muy desfavorable. En un iron condor típico normalmente estamos arriesgando 800 USD para poder ganar 200 USD, es decir, si el precio va en contra nuestra y no intervenimos, las perdidas rápidamente anularán nuestra cuenta completa. Entonces, el control de riesgo, es decir, saber cuándo y cómo intervenir en las operativas, es clave en estas operativas. Durante años, he edificado un sistema de control de riesgo basado en las letras griegas que son una serie de indicadores que muestran la sensibilidad de nuestra operativa frente a varios factores, por ejemplo, el desplazamiento del precio o la subida de la volatilidad implícita. En este artículo publicado en abril de 2014, he presentado los tres pilares sobre los cuales esta edificado mi control de riesgo y en este artículo publicado en mayo de 2015 he escrito sobre los ajustes dinámicos que suelo aplicar en mis operativas.

3. El segundo concepto más importante en el trading de opciones (y en todos otros productos): la psicología
Existe un factor que desafortunadamente muchos subestiman y esta es la psicología. Somos humanos y nuestra eficiencia en gran medida depende de nuestra estabilidad mental y emocional. De hecho, considero este tema tan importante que hasta he escrito varios artículos sobre la psicología del trading, por ejemplo, este aporte publicado en febrero de 2018. Entonces, una cosa es armar un iron condor y apuntar un par de reglas, por ejemplo, harías tal y tal cosa si el precio del subyacente irá en tu contra. Sin embargo, ya es otra cosa ver una pérdida flotante de varios cientos o miles de dólares y como ya lo he escrito, en un iron condor operamos con un perfil de riesgo bastante desfavorable. Entonces, deberías operar con un control de riesgo bien establecido, pero para poder seguir las reglas de tu propio control de riesgo, necesitarás un estado de equilibrio mental y emocional. Además, deberás conocer muy bien los subyacentes y las estrategias con los cuales operas y con esto llegamos al 4º punto.  

4. Opera con subyacentes y estrategias que conoces bien
Las opciones financieras son productos muy diversos, hay muchas estrategias de diferentes formas de trading. El iron condor es del estilo generación de ingreso recurrente. Las call/put largas y los debit spreads representan otro estilo, el trading direccional que sirve para especular en la subida o bajada del precio. Y entre los subyacentes también existe una gran variedad: índices bursátiles, fondos cotizados (ETF), acciones, futuros, etc. Todos estos productos tienen opciones financieras y cada uno de ellos es algo único, por ejemplo, las opciones sobre el petróleo crudo son diferentes a las opciones sobre el índice S&P500. ¿Por qué es esto tan importante? Imagínate una situación en la cual tu idea del trade salga mal y deberías intervenir para arreglar tu operativa perdedora. En tal situación, muy probablemente te iría mejor con un subyacente cuyo gráfico y cadena de opciones ya conozcas bien. Yo personalmente, ya he visto miles de veces el gráfico y la cadena de opciones del S&P500, conozco las primas, las horquillas, la volatilidad y realmente no necesito mucho tiempo para buscar cualquier ajuste que necesite. En este aporte publicado en febrero de 2017 ya he escrito sobre este tema.

5. Debes edificar tu propio estilo de trading
Finalmente, aunque no menos importante, deberías edificar un sistema de trading que encaje a tu personalidad. Como ya lo he escrito, somos humanos y cada uno de nosotros es diferente. El simple hecho, que a mí me gusta armar iron condors sobre índice bursátil S&P500 o cunas cortas sobre los bonos de estado no significa que estas son las únicas operativas buenas. Si tú eres un buen trader direccional, no hay nada mejor para ti que la call/put larga o los debit spreads. No obstante, yo prefiero los trades no direccionales porque realmente encajan con mi estilo y personalidad. Además, conozco bien estas estrategias y sé que es lo que puedo esperar en los momentos difíciles, así, como lo he escrito en el párrafo anterior. 

Gracias por tu atención y en caso que te haya gustado el artículo, te invito a conocer mi último video en el cual presento mis actividades como trader y mentor, además, doy una lista de materiales con los cuales puedes conocer la base de las opciones.

Leer más

Venta de opciones Call sobre acciones

Conozca la estrategia Covered Call que permite obtener ingresos adicionales con la venta de opciones Call sobre las acciones de su cartera de inversión. En este artículo presentaré dicha estrategia, explicaré su estructura y daré un ejemplo de su aplicación.

 

¿Qué es la estrategia Covered call?

Cada trader que posee acciones en su cartera de inversión, debería considerar el uso de la estrategia Covered Call. Se trata de una operación muy sencilla mediante la cual vendemos una (o varias) opciones Call sobre nuestras acciones. Por cada 100 acciones podemos vender 1 Call, ya que una opción financiera controla 100 unidades del subyacente. Entonces, al vender una Call, nos imponemos la futura obligación de vender nuestras 100 acciones a un precio determinado (precio de ejercicio) a una fecha determinada (vencimiento de la opción).   Leer más

Acciones y opciones

En mi aporte anterior Trading vs. inversión en la bolsa he publicado un video en el cual presenté dos estilos diferentes de negociación en la bolsa. Después de publicar esta grabación, he recibido un par de mensajes a mi correo electrónico por los cuales me decidí a agregar un resumen del video y explicar más detalladamente cómo uno puede operar con acciones y opciones simultáneamente.

 

Resumen de las dos operativas

 

Antes que todo, quiero destacar que el horizonte y el concepto de las dos operaciones presentadas fueron muy diferentes. Como lo puedes observar en la figura añadida, la compra de las acciones fue una inversión a largo plazo, mientras que el iron condor es un trade a corto-mediano plazo. Y como lo he dicho en el video, pienso mantener PM en mi portafolio mínimo 10 años, posiblemente más. En estos 10+ años recibiré el dividendo que momentáneamente es 4.24 USD/acción anual y espero un alza del dividendo entre 3-5% cada año. Además, si mi concepción saldrá bien, también me podré beneficiar de la revalorización de la acción a largo plazo. Según esto, la ganancia esperada de esta inversión es 296 USD en el primer año (tengo 70 acciones de PM) que representa un beneficio vs. capital invertido 5.25% anual.   Leer más

Otros contenidos sobre 'bolsa' en Rankia

Nuevas carteras de índices accionarios (IPSA, IGPA...) para 2018

Andrea Broseta. La revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago ya está lista: IPSA, IGPA, INTER-10, Índices Patrimoniales, IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small y los índices sectoriales de Banca, Commodities, Construcción & Inmobiliaria, Consumo, Industrial, Retail y Utilities. ¿Cuáles son las nuevas carteras de índices accionarios?

Nuevas carteras de índices accionarios (IPSA, IGPA...) para 2018

Andrea Broseta. La revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago ya está lista: IPSA, IGPA, INTER-10, Índices Patrimoniales, IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small y los índices sectoriales de Banca, Commodities, Construcción & Inmobiliaria, Consumo, Industrial, Retail y Utilities. ¿Cuáles son las nuevas carteras de índices accionarios?

Nuevas carteras de índices accionarios (IPSA, IGPA...) para 2018

Andrea Broseta. La revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago ya está lista: IPSA, IGPA, INTER-10, Índices Patrimoniales, IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small y los índices sectoriales de Banca, Commodities, Construcción & Inmobiliaria, Consumo, Industrial, Retail y Utilities. ¿Cuáles son las nuevas carteras de índices accionarios?

Nuevas carteras de índices accionarios (IPSA, IGPA...) para 2018

Andrea Broseta. La revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago ya está lista: IPSA, IGPA, INTER-10, Índices Patrimoniales, IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small y los índices sectoriales de Banca, Commodities, Construcción & Inmobiliaria, Consumo, Industrial, Retail y Utilities. ¿Cuáles son las nuevas carteras de índices accionarios?

Nuevas carteras de índices accionarios (IPSA, IGPA...) para 2018

Andrea Broseta. La revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago ya está lista: IPSA, IGPA, INTER-10, Índices Patrimoniales, IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small y los índices sectoriales de Banca, Commodities, Construcción & Inmobiliaria, Consumo, Industrial, Retail y Utilities. ¿Cuáles son las nuevas carteras de índices accionarios?

Nuevas carteras de índices accionarios (IPSA, IGPA...) para 2018

Andrea Broseta. La revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago ya está lista: IPSA, IGPA, INTER-10, Índices Patrimoniales, IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small y los índices sectoriales de Banca, Commodities, Construcción & Inmobiliaria, Consumo, Industrial, Retail y Utilities. ¿Cuáles son las nuevas carteras de índices accionarios?

34.651 Profesionales de la Inversión en todo el mundo superan  el examen del Nivel I del Programa CFA 

Yurong Zhu. Durante la jornada de ayer, 23 de Enero de 2019, CFA Institute ha anunciado que el 45 por ciento de los 77.245 candidatos que realizaron el examen de diciembre 2018 del Nivel I del Programa Chartered Financial Analyst® (CFA®) lo han superado. Estos candidatos accederán ahora al examen del Nivel...

34.651 Profesionales de la Inversión en todo el mundo superan  el examen del Nivel I del Programa CFA 

Yurong Zhu. Durante la jornada de ayer, 23 de Enero de 2019, CFA Institute ha anunciado que el 45 por ciento de los 77.245 candidatos que realizaron el examen de diciembre 2018 del Nivel I del Programa Chartered Financial Analyst® (CFA®) lo han superado. Estos candidatos accederán ahora al examen del Nivel...