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Blog El nacimiento de nuevas estructuras del Mercado Financiero
Ruptura de paradigmas colaterales y el desarrollo desde abajo

Microfinancieras en México "Análisis Sectorial" 2017

En el estudio del destino de los créditos, es bueno consultar con expertos, por cuestiones de análisis, y poder complementar las respuestas a cuestiones o formar la certidumbre de los microcréditos.

HR  Ratings  tomó  en  consideración  una  muestra  de  19  Instituciones  Financieras Bancarias y No Bancarias, analizando las principales características de su portafolio de crédito. La cartera total presentó  un crecimiento durante el último año del 20.9%, siendo el periodo de crecimiento más acelerado de la misma, cerrando con una  cartera total de P$20,187.7m  al  cierre  del  2016  (vs.  P$16,699.1m  al  2015).  A  su  vez,  la  tasa  de crecimiento compuesta anual es  de 12.5% durante  los últimos 4 periodos. 

Lo anterior, denota  el  fuerte  crecimiento  en  la  tendencia  de  créditos  comerciales  en  el  sector  de microfinanzas, debido al aumento de la oferta de servicios financieros a dichos sectores de la población, a su vez, durante el 2016 el sector tuvo consolidaciones por medio de adquisiciones de empresas no incluidas en la muestra, impulsando el crecimiento de la cartera medida.

Distribución de Cartera por Destino del Crédito

En cuanto a la distribución de la cartera de crédito total por destino  de los recursos, se observó  que  al  4T16  el  crédito  orientado  a  vivienda  se  contrajo,  debido  al  incremento sostenido  de  la  mora  observada  en  dicho  producto.  Lo  anterior,  se  traduce  en  un incremento  en  la  proporción  de  productos   dirigidos  al  sector  comercial  representando 51.8% de la cartera total de la muestra (vs. 47.7% al 2T16). De la misma manera, 48.3% fue otorgada para fines de consumo (vs. 51.0% al 2T16).

La distribución del portafolio mostró  el  comportamiento  esperado  por  HR  Ratings,  ya  que  se  estimaba  que  los créditos comerciales tomaran mayor relevancia en el sector, derivado del respaldo de la generación de flujos con el que cuentan las microempresas, lo que reduce el riesgo de que la cartera de crédito se deteriore.

El  crédito  al  consumo  se  mantiene  con  una  relevancia  considerable  para  el  sector  de microfinanzas;  dentro  de  esta  participación,  las  instituciones  consideran  los  créditos otorgados  para  la  mejora  de  la  vivienda,  es  por  eso  que  se  aprecia  que  se  dejó  de colocar  créditos  a  la  vivienda  por  el  mayor  riesgo  de  producto  que  representa.  HR Ratings  esperaría  que  la  concentración  de  la  cartera  por  destino  de  los  recursos continúe con la tendencia observada en mayor colocación de créditos comerciales. 

Distribución de Cartera por Tipo de Crédito

En el sector de microfinancieras, los créditos son originados individualmente o de forma grupal  (Banca  Comunal)

Los  créditos  individuales  son  otorgados  a  una  sola  persona, siendo el acreditado el único obligado al cumplimiento del pago del crédito. Los grupales son contratos de crédito solidarios en los que se otorgan a los miembros de un grupo conformado  por  cinco  o  más  personas,  y  que  en  su  mayoría  están  compuestos  por mujeres. 

El  conjunto  de  Instituciones  analizadas  ha  presentado  un  comportamiento similar  durante  los  últimos  doce  meses,  en  donde  el  51.0%  de  la  cartera  consiste  en créditos individuales al 4T16, mientras que el restante 49.0% son créditos grupales (vs. 52.7%  y  47.9%  al  2T16).  La  institución  con  mayor  presencia  en  el  otorgamiento  de créditos individuales es Financiera Independencia, mientras que CAME  es la institución líder en cuando a los créditos grupales.

Autor del blog

  • Alex Financese

    Economista financiero, Inversionista, Asesor Financiero... Sígueme en Twitter(@AlejandroFinanc).

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