Actualización sobre la fuerte prima sobre spot en la Plata FÍSICA de Inversión

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Hola, Buenos Días: La Casa de la Moneda canadiense ya está operando con regularidad y la prima sobre el spot NO afloja. Es curioso observar como la Silver Eagle 2020 conserva un fuerte Premium... Os dejo el enlace a la información y si no os aparece la traducción, la podréis activar en la parte superior de la página.

http://srsroccoreport.com/chart-of-the-week-best-buy-2020-silver-maple-leaf-prices/

Saludos.

  1. en respuesta a Fernandojcg
    -
    #16
    09/06/20 18:00
    Gracias x el link. Ya te iré preguntando.
    Salud
  2. en respuesta a 1755
    -
    #15
    09/06/20 04:41
    Hola, 1755: El tema ya es enrevesado por sí mismo, pero es que en el artículo se da por supuesto que la gente ya conoce cómo funciona este "tinglado", así que lo mejor es que te dé un enlace donde viene bien explicado y en Español...

    - http://oroinformacion.com/los-mercados-de-londres-lbma-y-nueva-york-comex-incumplieron-las-entregas-de-oro/

    Saludos.
  3. #14
    08/06/20 17:22
    Hola Fernando, 
    Puedes traducir al cristiano lo que está diciendo el articulista, que no acabo de pillarlo. Me refiero a la parte final del artículo donde comienza a hablar de la operativa del Comex, los bancos, los futuros con entrega, diferencia de precios entre Londres y Comex, etc.
    Entiendo cómo operan los mercados de futuros, pero en el caso del Comex se me escapa. Me da la impresión que la liquidación no es "por diferencias" (o en metálico) como sino con "entrega física" (de onzas de oro).
    Gracias
  4. #13
    08/06/20 16:42
    Os comparto este redactado de una web americana, que es interesante.
    Salud
    https://seekingalpha.com/article/4352615-forget-stocks-gold-short-squeeze-is-intensifying
  5. en respuesta a Raul ab
    -
    #12
    08/06/20 14:52
    Hola, Raul ab: Bueno, esa moneda del Canguro es del Bullion más barato que se puede adquirir en estos momentos. Me he mirado los precios de esa tienda y hay un poco de todo: en algunas monedas es un poco más barato y en otras bastante más caro que donde yo suelo comprar en Alemania, incluido el IVA...

    Sobre el tema del IVA, te comentaré que hay una Ley en Alemania que se llama "UStG" y su artículo 25 serían el "Differenzbesteuert". Viene a decir que si los distribuidores y minoristas deciden ampararse en esa Ley + artículo NO estarían obligados a aplicar el 19% de IVA al valor neto de las monedas. Por otra parte, que tendrían que aplicar el 19% de IVA al beneficio de la venta.

    En el fondo, para los compradores como puedo ser yo mismo es indiferente...

    Y volviendo a la prima sobre spot sigue siendo fortísima en relación al precio a una onza de Plata y roza, aparentemente, el absurdo en la moneda de la Silver Eagle 2020...

    Saludos.


  6. #11
    08/06/20 14:27
    No obstante ha bajado. Aqui (es un vendedor de Alemania) esta por debajo de 20, todo incluido:
    https://www.anlagegold24.de/

    Por no sé que razón no se paga IVA... La llaman differenzbesteuert
  7. en respuesta a 1755
    -
    #10
    08/06/20 04:40
    Hola, 1755: Desconozco si las Mints han subido los precios a las tiendas que se dedican a la comercialización de sus productos, pero está claro que la fuerte prima sobre el spot debería haberse relajado notablemente... Sin embargo, NO es así, de manera que deduzco que buena parte de lo que sucede es debido a la pura especulación por parte de los "actores" interesados.

    Además, parece que hay cierto "consenso" sobre la horquilla de precios en la que realizar las ventas a los que compran sus productos.

    Saludos. 
  8. en respuesta a Fernandojcg
    -
    #9
    07/06/20 19:48
    Estás en lo cierto. 
    Mirando el asunto desde mínimos del ciclo en curso, el oro ha pasado de 1.050 a los 1.680 presentes, es decir se ha revalorizado 630 $, equivalente al 60%.
    La plata, prescindiendo del mínimo de marzo pasado, donde perforó el "doble suelo de 5 años", y tomando éste último como referencia de medición, ha pasado de 14 a los 17'36 presentes, es decir, se ha revalorizado un 24% (y si se quiere medir desde mínimos de marzo, que fueron 12$, la subida es del 44%)
    Las gráficas anexadas explican por sí solas el retraso de la plata "spot". 
    Y si se coteja el precio de la plata spot con el precio de de una moneda de una onza, se concluye que el diferencial no es muy normal.
    A ver si se acaba de normalizar la situación de la plata spot.

    Por otro lado, si se aplicase la subida del oro a la plata, ésta estaría cotizando a 23'24$. Si a ese precio se le mete un margen del 10% correspondente al margen del intermediario, la moneda de una onza costaría 25'56 $, que es el precio unitario al que sale cada una de las 20 monedas de 1 onza que vende kitco en su web: https://online.kitco.com/buy/3004MFT2020/2020-MintFirst-1-oz-Silver-American-Eagle-20-coins-999-3004MFT2020
    ¿Qué curioso, no? ¿O es casualidad?
    Salud.


  9. en respuesta a Fernandojcg
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    #8
    07/06/20 15:50
    Recursos y Reservas de MUX
    https://www.mcewenmining.com/operations/reserves-and-resources/default.aspx
    Resumen del ejercicio pasado
    https://www.mcewenmining.com/files/doc_news/archive/2020/20200316_Q4_2019_Operating_and_Financial_Result.pdf
    Salud

    Nota: diferencia entre reservas y recursos
    https://es.m.wikipedia.org/wiki/Clasificaci%C3%B3n_de_los_recursos_minerales#:~:text=Los%20dep%C3%B3sitos%20minerales%20pueden%20ser%20clasificados%20como%3A&text=Recursos%20minerales%20que%20son%20potencialmente,y%20t%C3%A9cnicamente%20factible%20de%20extraer.

    Hay una enorme diferencia entre los recursos y las reservas de MUX. Si consiguiese convertir los primeros en los segundos, su capitalización aumentará considerablemente.
    MUX capitaliza 400 M$, 1 $ x acción, y su balance supera los 523. Los Recursos Propios son de 400 M$.
  10. #7
    07/06/20 11:24
    Por rectificar: la web en cuestión es británica. 

    Saludos.
  11. #6
    07/06/20 10:48
    Hola, 1755: Voy por partes...

    1ª.- Esa web estadounidense tiene diferentes precios en función de la cantidad de monedas que se compren. Ahora mismo, la Silver Eagle 2020 la vende a poco más de 35 € por unidad y va descendiendo hasta algo más de 25 € para más de 20 unidades. Curiosamente, no disponen de stock ni en la moneda de ese año ni tampoco en las de anteriores. Hay que recalcar que la Silver Eagle 2020 tiene mucho Premium y que entiendo que tiene que ver por lo sucedido este año con el Coronavirus, lo que debe haber despertado mucho el interés de coleccionistas y similares. NO veo otra explicación posible, aunque no deja de ser una lástima por no haber adquirido algunas...

    2ª.- La Plata va MUY RETRASADA en relación al Oro. Comparando con el último gran episodio alcista del 2011, ahora mismo debería estar doblando su cotización actual.

    Saludos.
  12. en respuesta a 1755
    -
    #5
    07/06/20 10:18
    Retraso enorme no, retraso. 
    El oro en un año ha pasado de 1.350 a 1.750, es decir una subida del 30%.
    La plata tambien subió algo más de  un 30% pasando de 15 a 19'6 $
    El desde la correciøn de marzo, el primero se ha mantenido y escalado a máximos, mientras que la segunda está siendo incapaz de recuperar máximos.
    Salud
  13. #4
    07/06/20 09:25
    En en esa misma web vende la Golden Britannia de una onza a 1.493 € frente a los 1.594 € a los que cotiza la onza spot. Es un margen de 100 € en onza equivalente a 6'7 %.
    https://www.bullionbypost.eu/gold-coins/

    Semejante diferencia de márgenes entre las monedas de 1 onza de plata y oro no es nomal. Debería revertirse subiendo el precio de la onza o bajando el "premium" o bien una mezcla de ambas. 
    La realidad es que la plata sigue x debajo de los máximos de febrero y septiembre pasados y lleva un enorme retraso de revalorización respecto al oro.

    Salud.
  14. #3
    07/06/20 08:48
    En esta web el Silver Eagle se vende a 24'48€ frente a los 15'45 € a los que cotiza la onza spot. El Premium es del 58% cuando se supone que las minas y refinerías han vuelto a la producción.

    https://www.bullionbypost.eu/silver-coins/american-eagle-1oz-silver/?gclid=Cj0KCQjwoPL2BRDxARIsAEMm9y_Icp19cAs7F5ZNEfUiPOI8TVMCWrnT8u92iwMfDNSRBl7zwycQErgaArGEEALw_wcB

    Rectifico: ahora esa misma web vende la misma moneda a 20'24 €. Eso no es formal; parece un bazar y presupone al comprador tonto.
    Salud
  15. en respuesta a Manolo058
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    #2
    07/06/20 07:04
    Hola, Buenos Días, Manolo058: La compra de Plata FÍSICA es solamente apta para aquellos que tengan unas determinadas "percepciones" cara al futuro y casi sin plazo, por tanto para un sector muy minoritario y en el que nos encontramos algunos denominados como "apocalípticos", que serían el caso mío, de Llinares, steelman1234 y pocos más por esta Comunidad. Yo diría que somos más bien "preventivos" y total con nuestro dinero hacemos lo que estimamos más oportuno. Por consiguiente, si vemos "valor" en la Plata por algo será y lo que menos contemplamos es el factor "Inversión", que no obstante puede llegar a serlo, aunque pueda ser de forma puntual. De hecho, ya ha sucedido en el pasado...

    Efectivamente, la reventa presenta muchos problemas si se realiza en las tiendas que se dedican a su comercialización. No sucede esto, por regla general, cuando las transacciones se efectúan entre particulares y también en los últimos tiempos en las Casas de Subastas. Buscando también se obtienen monedas de Plata más baratas si la Ley es inferior.

    Para la "Inversión", entendida como tal en esta Comunidad, lo mejor es el "papel" y que ha dado buenos rendimientos a quiénes se han sabido mover en él. Pero entenderás, Manolo058, que esa es la opción contraria a la que solemos tener los más "metaleros".

    Aprovecho para agradecer tu fidelidad y colaboración con este modesto Blog.

    Saludos.
  16. #1
    07/06/20 06:47
    Buenos días Fernando, he estado mirando precios y el Kg de plata cotiza por los 500 € y el lingote del mismo peso está por los 580 € + Iva , aproximadamente unos 700 €. El precio de recompra del mismo lingote por los 470 €. 
    Creo que en estos momentos las diferencias son demasiado importantes, la mejor opción a mi entender un ETF, o varios y esperar que mejore su spread. Otra posibilidad Etf ó CFD de Plata que puede tener mas recorrido y cuando el spread respecto al ORO sea mas razonable comprar el físico de este sin IVA.
    En el caso de las monedas de plata oficiales no se si se pueden conseguir por su valor del metal.
    Por otro lado, recuerdo haber leído a un seguidor de tu blog, que tenía dificultades al revenderla, no se si es un caso esporádico o se pueden encontrar mejores precios en algún mercado que desconozco. 
    Saludos