Las Bolsas europeas han cerrado con mínimos descensos en una jornada de transición a la espera de mayores novedades sobre el Brexit. El Ibex ha cerrado prácticamente plano en los 8.908,60 puntos. Las caídas de los bancos se han visto compensadas por los avances de las eléctricas. Jornada de transición en las Bolsas europeas. Los inversores prefieren esperar a que se despeje alguna de las incertidumbres que rodean al Gobierno británico y al Brexit antes de tomar posiciones. Las dos últimas jornadas han constatado la debilidad del Ejecutivo de Theresa May.
La Bolsa española, en línea con el resto de plazas europeas ha cerrado con mínimos cambios. El Ibex ha cedido un 0,05%, lo que le permite mantener los 8.900 puntos recuperados en la sesión del miércoles. Mañana toca jornada de vencimiento mensual de los futuros. Leer más
El desplome de las exportaciones en China y la mayor caída en tres años de la producción industrial de la eurozona avivan los temores económicos, y todo en la víspera de la crucial votación sobre el Brexit. Los inversores optan por la ventas y el Ibex pierde un 0,66%, aunque salva los 8.800 puntos. La semana ha comenzado con un resurgir de los temores a una desaceleración económica. Los mercados financieros respiraron con los avances en las negociaciones comerciales entre EEUU y China de los últimos días. Pero esta tregua podría no ser suficiente para evitar el freno de la economía en el gigante asiático.
La incertidumbre sobre el grado de desaceleración de la economía se reactiva justo en la víspera de una votación que podría multiplicar las turbulencias en los mercados financieros. El Parlamento británico vota mañana el acuerdo sobre el Brexit promovido por la primera ministra británica, Theresa May. Un rechazo a esta propuesta dispararía los interrogantes sobre las opciones de evitar un Bréxit sin acuerdo y, de paso, sobre la continuidad del Gobierno de Theresa May.
Las dudas alcanzan a la Bolsa española. Las caídas en el Ibex han llegado al 1,5%, lo que ha situado al selectivo en sus mínimos intradía los 8.800 puntos, aunque los descensos se han moderado a partir de media sesión. Hasta el día de hoy el índice selectivo español sólo había finalizado dos sesiones a la baja, con recortes muy limitados, del 0,31% y del 0,27%. La cuenta atrás para el inicio de la nueva temporada de presentación de resultados, correspondientes al conjunto del ejercicio 2018, se ve agitada por las incógnitas que generan la desaceleración económica y la votación de mañana sobre el Brexit.
ANÁLISIS IBEX-35
Teniendo en cuenta el anterior escenario, y que todavía tendremos que esperar para conocer exactamente qué ocurre con el Bréxit, y también Donald Trump que ha visto cómo podría ser que este año el mercado se dé la vuelta a negativo y ahora dice que el acuerdo comercial con China va por buen camino.
Hoy arranca también la temporada de resultados en EEUU, algo que sin duda afectará a las bolsas europeas las próximas semanas.
Con todo esto, prestamos atención al selectivo de la bolsa española, donde técnicamente sigue inmerso en una fase netamente bajista con formación de máximos y mínimos relativos decrecientes apoyado en la zona de los 8.400 puntos desde donde ha rebotado buscando su primera resistencia en los 9.000 puntos no siendo capaz de poder superarla, al menos en el ultra corto plazo. Y no será hasta que se superen los 9.450 puntos cuando asistamos a un cambio de tendencia principal. Mientras tanto, tendencia bajista de fondo y pocas oportunidades claras en el mercado español, salvo algún que otro valor donde, por valoraciones y PER se encuentre atractivo. Soporte en 8.600 y 8.400 puntos respectívamente.
DAX
Pocos cambios analíticos importantes desde el punto de vista técnico para un Dax que sigue bajista tanto para el medio como para el corto plazo y donde solamente hemos visto visos de recupración o rebote "del gato muerto" que nos ha llevado al menos a recuperar el nivel Fibonacci 61.80% a todo el gran tramo alcista previo, una zona que habíamos perdido en los últimos dias y que pasa por niveles de 10.800 puntos.
Los objetivos alcistas, para quien se crea este escenario estarían situados primeramente en los 11.050, 11.50 y 12.000 puntos, y no será hasta que se supere este nivel cuando haya un cambio de tendencia principal, mientras tanto seguiremos siendo bajistas en este índice. Otro dato importante a tener muy en cuenta, es que ya hemos llegado a la parte baja del amplio canal bajista que despliega, aunque ni por sobreventa se consigue rebotar sustanciosamente.
Es momento de no tomar grandes decisiones de inversión, ya que lo más probable, y si no se consigue un cambio de tendencia, es que sigamos cayendo, a menos que haya un acuerdo sobre el Bréxit que guste a los mercados.
DOW JONES
Continuidad en el rebote iniciado a finales del pasado mes de diciembre con fuerte recuperación hasta la zona de resistencia en los 24.000 puntos, aunque por el momento todavía no ha podido situarse por encima de la directriz alcista perdida que pasaba por los 24.450 puntos y será en este caso cuando el Dow Jones recupere niveles de neutralidad y anularían la posibilidad de mayores caídas.
Bajo el punto de vista técnico, se ha perdido la directriz, hemos iniciado un proceso correctivo hacia los 22.000 puntos desde donde se ha formado una vuelta en V hacia resistencias. Se ha producido el cruce de la muerte (cruce a la baja de la MM50 con la MM200), algo que en pocas ocasiones ocurre y que tiene connotaciones bajistas de corto plazo.
Es vital pues que se vuelva a la zona de neutralidad por encima de 24.450 puntos, para seguir escalando posiciones. Mientras tanto, toca sufrir. En el momento de confección de estas líneas los futuros neoyorquinos vienen a la baja, algo que apoyaría la teoría de que hemos llegado a una zona de resistencia relevante y psicológica que los inversores comienzan a tener muy en cuenta, esto es, los 24.000 puntos.
TELEFÓNICA
Teniendo en cuenta la alta volatilidad que envuelve el mercado de renta variable en estos momentos, y viendo que la gran mayoría de valores mantienen un aspecto técnicamente bajista, deberemos fijarnos en los ratios de valoración a la hora de elegir empresas donde buscar un rebote cortoplacista. En este caso, tenemos a Telefónica, que, con un Per 12, se sitúa como una de las compañías más atractivas desde el punto de vista tento técnico como fundamental y donde se podría comenzar a tomar posiciones desde nivelels actuales.
La teleco, ha venido mostrando una secuencia netamente bajista, desde los máximos que alcanzó el pasado mes de marzo en los 9.65 euros hasta los 6.45 euros, mínimos que llegó a tocar hace a penas 2 meses. Desde entonces hemos visto cómo se revalorizaban sus tíutlos hasta buscar primeramente la zona 7.20 y después los 7.80 euros, que son sus respectivas resistencias de corto y medio plazo antes de ir a buscar zonas por encima.
La zona actual rondante a los 7.60 euros pensamos que podría ser un buen nivel para comenzar a tomar posicionamiento en el valor esperando una ruptura al alza de esos 7.80 euros para buscar su zona de resistencia en los 8 euros y 8.20 en primera y segunda instancia.
El stop para cualquier posicionamiento alcista pasaría por no perder los 7.20 euros por acción.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatradingbolsa
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Si nos creemos la posibilidad real de una continuidad en el rebote iniciado en las bolsas tanto europeas como mundiales, deberemos tomar posicionamiento en valores o bien que se encuentren en tendencia (muy pocos) o los que hayamos visto que han apoyado en niveles de referencia importante. En este segundo conjunto tenemos a los títulos de Apple.
La compañía de la manzana ha lanzado en los últimos dias un "profit warning" o menor estimación de benefícios en mayor medida por unas ventas menores de su principal buque insignia, el Iphone. El alto precio de su último modelo podría estar detrás de ello, algo que sin duda corregirá la compañía. No hablamos de una compañía cualquiera, hablamos de un gigante tecnológico que se ha venido reafirmando en los últimos años y del que podemos ahora aprovechar su recorte puntual para entrar compradores.
Técnicamente, Apple mantiene una estructura de máximos decrecientes desde su zona de máximos interanuales por encima de los 230 dólares, yendo a buscar todos y cada uno de los niveles de corrección proporcional Fibonacci al último y gran tramo alcista, es decir, ha ido a buscar los 142 dólares que son exactamente los mínimos alcanzados el pasado 3 de enero. El apoyo es casi perfecto y la zona de soporte la más fiable de corto y medio plazo.
Vista la fortaleza del rebote que han experimentado sus títulos, pensamos que no va a ser difícil que se llegue a alcanzar los 160 dólares por acción, justo su primera resistencia importante, decreciente y parte alta del canal que mantiene en estos momentos. Su superación en precios de cierres daría paso a un cambio de tendencia principal con objetivos en 180 y 200 dólares por acción.
Por tanto, el potencial de revalorización de Apple es muy elevado desde niveles actuales que se encuentran con un PER 12, es decir, a buen precio y sin estar cara. Todo lo mencionado anteriormente quedaría supeditado a la no pérdida de los 140 dólares en precios de cierres, zona donde colocaríamos el correspondiente stop loss.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatradingbolsa
Las Bolsas en Europa se inclinan por las subidas, esperanzadas en nuevos avances en las negociaciones comerciales entre EEUU y China. El Ibex continúa su remontada por encima de los 8.800 puntos. En su subida recupera ya hasta 500 puntos desde los mínimos intradía con los que comenzó 2019
El tono alcista con el que finalizó ayer Wall Street sirve de respaldo a los inversores de la renta variable europea, a la espera, una vez más, de las novedades que se produzcan en el marco de las negociaciones comerciales entre EEUU y China. El secretario estadounidense de Comercio, Wilbur Ross, se ha mostrado esperanzado en lograr un pacto "con el que podamos vivir", mientras que desde Pekín han aumentado la compra de soja de EEUU.
La Bolsa española mantiene la línea alcista predominante desde el pasado viernes, camino de la que sería la tercera subida consecutiva. El Ibex recupera los 8.800 puntos, cerca de 500 puntos por encima de los mínimos intradía del recién inaugurado año, los 8.354 puntos registrados el pasado 2 de enero.
El conjunto de las Bolsas europeas replica el signo alcista con el que cerró ayer Wall Street, sin perder de vista los posibles avances que se produzcan en las negociaciones comerciales entre EEUU y China. El EuroStoxx50 consolida su colchón por encima del nivel de los 3.000 puntos, y el Dax alemán busca acercarse al umbral de los 11.000 puntos.
ANÁLISIS IBEX-35
Se antoja una semana interesante, aunque no carente de la volatilidad que caracteriza el entorno actual en renta variable. El selectivo de la bolsa española ha conseguido sujetarse en los entornos de los 8.400 puntos, algo que le ha permitido rebotar y aligerar parte de la sobreventa acumulada existente, ya que era brutal.
Para que el rebote sea fiable, debería llevar a nuestro selectivo por encima del nivel clave que representan los 9.000 puntos, por encima de los cuales nos devolvería a un nivel de neutralidad. Para ello queda un escaso 1.5% desde niveles actuales, y esperamos pueda cuanto menos alcanzar dicha cota, aunque realmente no asistiremos a un cambio de tendencia (tal y como hemos comentado ya en otras ocasiones) si no se superan los 9.450 enteros que es por donde pasa la parte alta del canal bajista en el que se encuentra inmerso nuestro selectivo.
Momento para los inversores más especuladores que busquen un pequeño rebote, pero no para los más conservadores que deberán esperar confirmación por encima primero de los 9.000 y luego por encima de 9.450.
DAX
En cuanto al Dax alemán, este índice ha venido también mostrando una clarísima secuencia de máximos y mínimos decrecientes llevando sus niveles hasta la parte baja del canal bajista que viene desplegando a lo largo de los últimos meses provocando caídas prácticamente sin descanso durante los últimos meses.
El rebote esta vez se ha producido en la zona de los 10.500 puntos, rebote que tratará de alcanzar su primer nivel de resistencia intermedio situado en los 11.000 enteros (además de ser un nivel psicológico). Su superación llevaría a este índice a buscar el cierre de los 3 huecos bajistas consecutivos que se encuentran en los 11.450, 11.330 y 11.200. Luego ya vendría donde la matan, y veremos si el Dax tiene la fuerza suficiente como para seguir subiendo o cuanto menos, rebotando.
En cualquier caso, siempre tendremos que tener muy en cuenta los niveles de soporte, que se encuentran por debajo de los 10.400 puntos. Una pérdida de este nivel implicaría mayores recortes y una fase correctiva mayor, siendo el escenario al que damos menor probabilidad.
EUROSTOXX-50
Al igual que el resto de índices europeos, el Eurostoxx-50 mantiene un tono negativo prácticamente desde comienzos del recién terminado 2.018, con una consecución de máximos y mínimos decrecientes en gráficos de prácticamente todas las temporalidades, con medias móviles bajistas que presionan sus niveles a la baja y encasillado dentro de un canal también bajista, encontrándose en el momento actual en la parte baja del rango.
Esto, unido a la gran sobreventa acumulada, debería propiciar un rebote de precios dentro de este índice que lo lleve a buscar la primera zona de resistencia que tenemos situada en los 3.100 puntos y posteriormente, si el rebote sigue, hacia 3.260 enteros, siendo estos dos sus principales referencias intermedias.
Es prematuro hablar de cambio de tendencia, puesto que lo que viviremos antes es un rebote , y no cambiaremos de sesgo mientras no se superen los 3.400 puntos.
El selectivo español ha cerrado la primera sesión de 2019 con un repunte del 0,12%, hasta los 8.550 puntos, después de haber llegado a bajar más de un 2% durante la jornada.
El Ibex ha subido este miércoles un 0,12%, hasta los 8.550 puntos, después de haber llegado a retroceder un 2,16% durante la sesión (ha marcado un mínimo intradía de 8.354,8 puntos) y a pesar de la primera caída del PMI manufacturero chino en 19 meses, un dato que alimenta el pesimismo sobre una desaceleración económica mundial.
En lo que respecta a las principales bolsas europeas, el Cac 40 francés se ha dejado un 0,87%, mientras que el Dax alemán ha subido un 0,2%, el Mib italiano ha repuntado un 0,04% y el Ftse británico ha ganado un 0,09%. Además, el selectivo Euro Stoxx 50 ha perdido un 0,27%.
Las Bolsas europeas cotizan con fuertes caídas y no han aprovechado el rally de ayer en Wall Street, que vivió su mejor sesión en casi una década. La Bolsa de Nueva York regresa a los números rojos y el Ibex pierde más de un 2%, hasta los 8.300 puntos.
Después de su peor Nochebuena y cuatro sesiones de caídas, Wall Street se disparó el miércoles un 5% en su mejor sesión desde 2.009, animada por una buenas cifras de ventas minoristas y la recobrada energía del sector tecnológico.
Las incertidumbres que han atenazado a los inversores en las últimas sesiones están, no obstante, lejos de disiparse. El cierre de la Administración estadounidense por la falta de acuerdo entre demócratas y republicanos; las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos; el enfrentamiento de Donald Trump con la Reserva Federal por las subidas de tipos y, sobre todo, el temor a una desaceleración económica mundial siguen pesando en el ánimo de los inversores. Leer más
Las Bolsas europeas comienzan la semana sin tendencia definida ante las incertidumbres que pesan sobre los mercados. El Ibex intenta superar los 8.900 puntos perdidos el viernes, con el lastre de Inditex.
El esperado rally navideño en los mercados se hace de rogar este año. Son demasiadas las incertidumbres que no terminan de despejarse. El Brexit, la guerra comercial, el déficit presupuestario italiano y el temor a una desaceleración económica global son algunos de los temas que no pierden de vista los inversores. Además. esta semana hay otro foco más de atención: la reunión de la Reserva Federal estadounidense, que podría subir los tipos de interés.
El dólar, a la espera de la reunión de la Fed que comienza mañana, se debilita frente a las principales divisas. El euro se refuerza sobre los 1,13 dólares y la libra recupera los 1,26 dólares que perdió en la apertura. Leer más
Las Bolsas europeas cierran la primera sesión de la semana con fuertes recortes ante las dudas sobre el futuro del Brexit tras la suspensión de la votación sobre el acuerdo que debería celebrarse mañana en Reino Unido. Esto se suma a la incertidumbre sobre la tregua comercial entre China y Estados Unidos, que castiga también a Wall Street. El Ibex ha caído un 1,76% hasta los 8.660,00 puntos, su nivel más bajo desde diciembre de 2016.
Las Bolsas europeas han comenzado la semana con demasiadas incertidumbres. Al temor a un cambio de ciclo económico global, con el aplanamiento de la curva de tipos de interés en Estados Unidos, se unen las dudas sobre la tregua comercial entre China y Estados Unidos, sobre todo después de la detención de la directora financiera de Huawei, a la que Washington acusa de violar sus sanciones sobre Irán. Leer más
Jornada de fuertes compras en las Bolsas europeas. El Ibex 35 estrena el mes de diciembre en la zona de los 9.200 puntos, su máximo de dos meses, después de la tregua comercial acordada por Estados Unidos y China este fin de semana en la cumbre del G20.
Los presidentes de Estados Unidos y China acordaron darse un plazo de 90 días para alcanzar un acuerdo comercial. Las dos potencias se comprometieron a no imponer nuevos aranceles a partir del 1 de enero y continuar con las negociaciones para buscar una salida a la guerra comercial abierta entre las dos potencias. Además, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha asegurado esta noche que China ha acordado "recortar y suprimir" los aranceles a los automóviles de Estados Unidos. Actualmente, estos aranceles rondan el 40%. Leer más
Las Bolsas europeas se han movido en rangos estrechos durante toda la sesión a la espera de novedades sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El Ibex 35, a la cabeza de Europa, supera los 9.100 puntos con grandes valores como Inditex, Telefónica y Santander tirando del selectivo.
En Europa seguimos atentos a cualquier novedad sobre una relajación a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China antes de la reunión del G20 que tendrá lugar este fin de semana en Buenos Aires. Hasta entonces, los inversores mantienen la cautela y evitan tomar posiciones.
Fuera de nuestras frontera, hoy se ha publicado el dato del PIB de Estados Unidos en el tercer trimestre. La primera economía del mundo creció un 3,5% en ese periodo, una décima por debajo de las previsiones de Wall Street. Los beneficios empresariales crecieron un 3,4% en el trimestre y un 10,2% en tasa interanual, su nivel más rápido desde 2012. Los principales índices de la Bolsa de Nueva York cotizan a media sesión con avances.
ANÁLISIS IBEX-35
El selectivo de la bolsa española sigue en fase de rebote cortoplacista desde que tocó niveles cercanos a los 8.600 puntos a finales del pasado mes de octubre desde donde ha construído un rebote interesante que lo ha llevado a alcanzar su primera zona de resistencia clave en 9.200 donde también teníamos un pequeño hueco bajista abierto que ya ha sido cubierto y cerrado en su totalidad.
Todo parece indicar que, al menos a priori, la resistencia de los 9.200 puntos va a ser difícil de resolver a menos que los americanos resuelvan al alza, algo que está siendo complicado estos dias debido a la coyuntura macro que lso envuelve. Si el Ibex es capaz de superar esos 9.200 no habrá otro objetivo que los 9.400 y 9.600 y será ahí cuando la matan, ya que si rebasa este nivel habríamos cambiado de tendencia de bajista a neutral, y si no lo rebasa, iniciaríamos nuevas caídas.
La tendencia de fondo sigue siendo bajista para el medio y largo plazo. Neutral y de rebote para el corto. Es momento no tomar grandes decisiones de inversión hasta que todo esto se resuelva de una u otra forma.
DAX
En cuanto al principal índice de la bolsa alemana, el Dax, su situación es muy parecida a la del resto de índices europeos, Eurostoxx, Cac40, Ibex... manteniéndose en una tendencia de fondo netamente bajista con apoyo en 11.050 puntos e intento de rebote cortoplacista donde parece querer ir a buscar la zona 11.500 (resistencia más inmediata), antes de afrontar un nuevo tramo alcista.
Hoy por hoy, y vistos los acontecimientos macroeconómicos a nivel mundial que están aconteciendo, vemos ciertas dificultades a la hora de alcanzar nuevos objetivos. Hoy el Dax se mueve sin ideas y mucho menos con ganas de romper al alza. La tendencia de fondo es la que es, y mientras no se superen los 12.000 enteros, nivel de resistencia y psicológico, no veremos un cambio de tendencia, y para ello todavía faltan casi 700 puntos.
Momento para picotear en el mercado y sin vocación de permanencia, aunque ya vemos niveles atractivos para ciertos subyacentes muy castigados que podrían comenzar a recuperar parte del terreno perdido, y como no ha sido poca la caída que han sufrido, el potencial de rebote es alto en algunos casos.
DOW JONES
El principal índice de la bolsa de Nueva York, el Dow Jones de Industriales nos muestra un aspecto técnico de fondo alcista con formación de mínimos crecientes, y en la actualidad ha apoyado en la directriz alcista de medio plazo que pasa por niveles próximos a los 24.500 enteros y que de momento sigue manteniendo.
Debido a la formación de doble techo activado en las inmediaciones de los 26.500 enteros, pensamos que será complicado que antes de final del ejercicio podamos vivir un asalto a estos máximos. Lo más probable es que asistamos a un período de consolidación de niveles antes de atacar zonas de resistencia técnica como los 25.400 o los 26.500, primera y segunda resistencia a tener en cuenta.
En cualquier caso, por debajo de los mínimos semanales previos, esto es, un cierre por debajo de 24.250 abriría un proceso correctivo mayor hacia niveles sensiblemente inferiores, aunque este sea un escenario al que damos una menor probabilidad.
Si hay un mercado que todavía puede tener cierta continuidad al alza, éste es el americano, donde valores como Amazon podría tener cierto tirón o rebote alcista en próximas jornadas que podrían aprovechar traders e inversores para rascar algo de rentabilidad.
Bajo el punto de vista técnico, y teniendo en cuenta la última gran subida, la compañía ha retrocedido exactamente hasta el último de sus niveles de corrección proporcional Fibonacci 61.80% a todo el gran tramo alcista que hizo revalorizarse sus títulos desde los 1.000 hasta los 2.250 dólares, es decir, ha apoyado en los 1.435 $ y desde ahí trata de rebotar.
Dado el fuerte descuento que ofrecen sus títulos, pensamos que en niveles actuales, rondantes a los 1.500 dólares es una buena zona para acometer compras a corto plazo en el valor y buscar un rebote contundente de sus títulos. Una empresa que sigue haciendo bien las cosas pero que ha sido duramente castigada en bolsa los últimos meses, por lo que pensamos que es una clarísima oportunidad a precios actuales.
Primer objetivo zona 1.600, segundo en 1.750. Stop para cualquier posicionamiento alcista en el valor, por debajo de 1.500 dólares en precios de dos cierres consecutivos o uno semanal.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatradingbolsa
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Analista técnico independiente, Director de la web Mercatradingbolsa.com, envío de Operativa vía SMS, Especialista en CFD´s, Estudio Valores del Mercado Contínuo español e índices.
