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Comparativas de los mejores brókers

¿Por qué pagar cuatro comisiones si tienes la posibilidad de pagar una sola?

Invertir en bolsa genera en ocasiones muchas insatisfacciones para aquellos inversores que cuentan con poco capital y ven que a pesar de acertar con su análisis sobre los movimientos de los precios de los activos no obtienen la rentabilidad esperada. 

Sin dudas las comisiones no son un tema menor a la hora de invertir y deben ser un factor clave a la hora de decidir la viabilidad de una operatoria de trading o la elección de que bróker operar. Es por tanto que debemos saber las diferencias entre un intermediario "todo incluido" y el resto de intermediarios financieros. 

Broker todo incluido

 

¿Cuáles son las comisiones más habituales por operar en bolsa?

Las comisiones más frecuentes que nos podemos encontrar a la hora de invertir son las siguientes: 

  • Comisión de compra y venta
  • Comisión de custodia
  • Comisión de dividendos
  • Comisión de mantenimiento de cuenta
  • Canon de bolsa
  • Gastos de correo
  • Comisión por inactividad

Como podemos observar es tanta la variedad y la cantidad de comisiones que debemos estar pendiente que nos podemos llevar más de una sorpresa en nuestra cuenta, si no leemos bien las condiciones de cada cuenta. 

En la comparativa de mejores brokers para acciones elaborada por Rankia se puede encontrar cuáles son las principales comisiones que nos pueden cobrar los distintos brókers. 

 

¿Qué es un bróker "todo incluido"?

Un broker todo incluido es aquel que elimina las comisiones más habituales y en el que sólo pagas las tarifas por compra y venta. La principal ventaja que nos ofrecen es la claridad a priori de cuanto nos costará nuestra operativa a lo largo del tiempo y poder realizar una planificación financiera más eficiente y ayudarnos con la gestión monetaria. 

Ante este tipo de comisiones siempre se plantea la duda de si las comisiones de compra y venta en los brokers todo incluido es más alta que las resultantes de la suma del conjunto de las comisiones que cobran el resto de intermediarios financieros. 

La respuesta a esta interrogante es negativa. Los brokers "todo incluido" tienen comisiones más baratas en conjunto que el resto

En la siguiente tabla podemos apreciar las comisiones de los brokers "todo incluido" y una comparación con otros.

Comisiones Broker "todo incluido"*
Broker Comisión de Compra y Venta Total Comisión para 3000€
Degiro 2€ +0.04% máximo 10€ 3,2€
GPM Professional Broker 0.195% mínimo 5€ 6€
Self Bank 12€ 12€

*Operativa en bolsa española

 

Comisiones resto de brókeres*

Broker Comisión de Compra y Venta Total Comisión para 3000€
BBVA 9,01€ para menos de 2000€ 34.9€*
Andbank  0.15% mínimo 7€ 37€

*Operativa en bolsa española

* Desglose comisión BBVA: 9,01€ + 9,01 (compra y venta) + 12€ de custodia anual + 2,45€ + 2,45€ (gastos de mercado compra y venta). 

 

Cómo podemos apreciar las diferencias son notables entre los dos tipos de brókeres y la diferencia puede llegar a ser bastante significativa.

 

Vamos a realizar un breve ejemplo para que veaís más claramente, la diferencia que existe en las rentabilidades por causa de las comisiones. 

  • Supongamos que invertimos 1000€ en un acción con un broker todo incluido (usaremos de ejemplo a Degiro), pagando la comisión de 2.4€. Supongamos que pasado un año el activo se revaloriza un 10%, por lo que decidimos vender. 
    • La rentabilidad de la operación se calcularía de la siguiente manera (1000+2.4)= (1100-2.44)(1+ie)^(-1), que nos brinda un resultado del 9.49%
  • Supongamos el mismo caso invirtiendo a un año en BBVA
    • La rentabilidad de la operación se calcularía de la siguiente forma: (1000+9.01)= (1100-9.01-12)(1+ie)^(-1), lo que nos daría un resultado del 6.94% aproximadamente. 
  • La diferencia de rentabilidad entre ambos intermediarios es de 2.55% (9.49%-6.94%), lo que representa para una inversión de 1000€ de 25.5€. 

Parece una diferencia poco significativa, pero si sacamos el diferencial para operaciones más elevadas o para inversores que hacen un volumen elevado de operaciones, ya la cifra comienza a ser preocupante y más cuando nos están cobrando por prácticamente los mismos servicios y posibilidades de operatoria. 

Por lo tanto es una buena opción operar en estos intermediarios para así solo perder dinero cuando nos equivoquemos en el comportamiento de un activo y no por el simple hecho de operar en bolsa. 

Es importante tener en cuenta el canon de mercado ya que algunas entidades como Degiro no lo cobran. Los brokers que cobran canon de bolsa y tienen una promoción sobre comisiones, no incluyen los cánones dentro de la promoción. 

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  1. #1

    Tarsicio

    ¿De dónde sale esa exagerada comisión de 124 EUR de Interactive Brokers? He ido a sus tarifas y para ese importe, son en total 4 EUR... ¿hay algo mal por mi parte o por la vuestra? En mi opinión creo que, o sobra el 12 delante del 4, o bien os habéis equivocado en 120 EUR...

  2. #2

    Luis Angel Hernandez

    en respuesta a Tarsicio
    Ver mensaje de Tarsicio

    Buenas el desglose de la operación sería el siguiente:
    Comisión compra= 4€ (3000x0,001=3<4)
    Comisión mensual de mantenimiento: 10€ (piensa que en el artículo hablamos de una estrategia de comprar y mantener durante un año, para la cual IB no es recomendable pues si no tienes actividad te cobra esta comisión).

    Saludos

  3. #3

    Tarsicio

    en respuesta a Luis Angel Hernandez
    Ver mensaje de Luis Angel Hernandez

    Excesivamente "particular", a mi modo de ver, si no se explica. Eso sólo vale para ese hipotético caso muy "particular" como digo. Para eso, sí hay otros brokers. Efectivamente, para buy and hold no es el más adecuado, si no se opera con frecuencia al menos mensual.

    De todos modos no está bien calculado, pues la comisión mínima mensual es de 10 USD, no 10 EUR, y aún estamos lejos de la paridad. Por otro lado, el mes que se hace la compra no se pagan los 10 USD sino el resto hasta el mínimo.

    Un saludo.

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