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Mercados europeos MEFF/Eurex

Etiqueta "opciones": 23 resultados

La tercera vía: Guía para seguir a flote pase lo que pase en 2020

Estos últimos días estamos viviendo, aquí mismo en Rankia, unos interesantísimos debates a la vista de la situación actual de los mercados de renta variable americanos, situados en máximos históricos y rompiendo techos día sí y día también.

Las dos posturas principales se pueden resumir en dos excelentes post de los cuales recomiendo conciencuda lectura, dada la calidad de sus ponentes y la brillantez de ideas expuestas:

   - Aumentar liquidez, en previsión de un posible retroceso de los mercados, o incluso de algo aún mucho peor. Postura magistralmente defendida por @theveritas en este post:

   - Mantenerse dentro de los mercados, en previsión de una continuación del mercado alcista. Postura maravillosamente expuesta por @Fernan2  en este post

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Cobrar dinero por esperar...¿en serio?

Es muy habitual leer en foros de internet como Rankia, conversaciones de redes sociales, o simples charlas de bar, la frase "la espero a XXX €", refiríendose a una acción que resulta de interés o se quiere adquirir, y que quizá esté sufriendo en ese momento una caída en la cotización a corto plazo.  Mediante esa afirmación (de "esperarla a XXX") se pone de manifiesto la voluntad de adquirir esa acción, pero no de manera inmediata, sino cuando la cotización alcance ese precio objetivo que nuestro inversor ha decidido, por debajo del precio de cotización actual. 

Siendo una postura muy loable (con independencia de que luego, cuando la cotización alcance realmente ese precio,  se acabe realmente cumpliendo con lo dicho), me resulta curioso que prácticamente nadie sepa aprovechar plenamente esa situación.   Leer más

Buscando la cuadratura del círculo ¿Es posible optimizar el método DCA mediante el uso de opciones?

Hace unos días tuve el placer de encontrarme con un viejo amigo, inversor avezado y muy activo en redes (@richard_jg)

Aunque nos conocimos hace ya tiempo en otro ámbito muy diferente al de la inversión, nuestros caminos se volvieron a cruzar por obra y gracia  de las redes sociales y de Rankia.

En la charla que mantuvimos, él me pidió que le contara a grandes rasgos la operativa con opciones, ya que nunca las había utilizado, y él a su vez me comentó cómo organizaba su portfolio y su operativa, basada principalmente en el método DCA (Dollar Cost Averaging) sobre empresas de calidad y alto dividendo, algo que a priori estaba alejado de mi forma de operar. Como suele suceder cuando se discute sobre posturas dispares, las (buenas) ideas fueron fluyeron en ambas direcciones, y tras nuestra charla, vino a mi cabeza la idea que trato de desarrollar en este post:   Leer más

Invirtiendo a medio/largo plazo mediante opciones. Caso práctico II : Bayer. Capítulo 3

Breve actualización de la operativa: 

Anoche se conoció el veredicto del tercer juicio que afronta Bayer/Monsanto por el tema del Glifosato: La empresa ha sido condenada a pagar nada menos que 2.000 millones de dólares en concepto de indemnización a una pareja que alega haber sufrido cáncer como consecuencia de haber usado el herbicida Roundup.

Como siempre, dejaremos de lado todo tipo de consideraciones no relacionadas con la operativa, y nos centraremos en el impacto que éste evento puede tener sobre nuestra posición.

A pesar de que anoche casi todo el mundo descontaba (yo el primero, lo admito) una bajada de la cotización de Bayer de dos dígitos para hoy en la apertura , habida cuenta de la enorme cuantía de ésta indemnización, y de que éste es únicamente el tercer juicio  de entre los más de 13.000 demandas que aún quedan pendientes, la caída que está teniendo hoy la acción es, digamos, "moderada".   Leer más

Temporada de pesca - Cómo aprovechar los earnings para hacerse con buenas empresas a mejor precio

Un lector de este blog me hizo hace poco una muy buena sugerencia a raíz de una conversación que mantuvimos sobre la venta de puts cuando la volatilidad implícita repuntaba, y dado que estos días estamos inmersos en plena temporada de presentación de resultados (o earnings) a ambos lados del charco, me ha parecido el momento idóneo para hacerlo.

Para aquel que quiera indagar en detalle sobre los detalles de la volatilidad implícita y sus múltiples implicaciones (valga la redundancia), pueden releerse  este y este otro post que escribí hace algún tiempo tratando el tema.

De hecho, también traté en su día de forma genérica la operativa en earnings con opciones, que se resume en este post , para tratar de aprovechar mediante diferentes estrategias con opciones los eventos de presentación de resultados.   Leer más

Invirtiendo a medio/largo plazo mediante opciones. Caso práctico II : Bayer. Capítulo 2

Hace ya varios meses abrí este post donde se explicaba la visión de inversión en Bayer (BAY) y la  operativa propuesta, basada fundamentalmente en las opciones financieras.

Desde entonces, han pasado ya varios meses y ya iba siendo hora de actualizar la operativa, sobre todo en un día como hoy donde hemos visto una caída del -10% en las acciones de Bayer (que algunos momentos del día llegó a ser del -13%) , como consecuencia del resultado de un nuevo juicio por un caso de cáncer atribuído al uso del glifosato , en este caso del herbicida comercializado por Monsanto como Roundup, en el que se ha declarado que el glifosato constituye un "factor importante" en la originación de un linfoma en un hombre estadounidense.

 

 

No vamos a entrar ni el valoraciones judiciales ni técnicas. Sólo reseñar que el mercado ha asumido que esta segunda demanda perdida por Bayer en el asunto del glifosato supone un varapalo a sus cuentas, pues en perspectiva hay miles de demandas más, que de salir todas adelante, podrían incluso llegar a  poner en serios apuros la viabilidad financiera de la empresa.    Leer más

R.I.P. OptionSellers. Cómo reventar un fondo y perder 100 millones de dólares en 3 sencillos pasos

Este viernes 16 de Noviembre nos enterábamos de que el hedge fund norteamericano OptionsSellers, gestionado por James Cordier, reventaba literalmente como consecuencia de su exposición a los futuros del Gas Natural. En este sobrecogedor vídeo deja constancia de los hechos.

Vamos a ver en detalle qué ha pasado aquí, analizaremos las causas del desastre, y obtendremos unas valiosísimas conclusiones:

Las cifras son demoledoras: El fondo en cuestión, reservado exclusivamente para clientes muy adinerados, requería un mínimo de entrada de medio millón de dólares,(calderilla, vaya). Su operativa estaba basada principalmente en la venta de opciones sobre materias primas, con lo que las plusvalías que obtenía este fondo provenían exclusivamente del ingreso de las primas obtenidas en la venta de dichas opciones.   Leer más

Invirtiendo a medio/largo plazo mediante opciones. Caso práctico II : Bayer

Hace casi un mes cerramos exitosamente la operativa de inversión con opciones en TEVA que describimos al detalle en este post 

Pues bien, escasos días después nos volvemos a encontrar con, a mi juicio, la que puede ser de nuevo una estupenda oportunidad de inversión: Bayer.

Bayer es una multinacional  alemana, que lleva en marcha desde el siglo XIX  nada menos. Creo que a  todos nos resultará familiar....esas famosas aspirinas de Bayer seguro que nos han quitado el dolor de cabeza a más de uno cuando veíamos caer la cotización de alguno de nuestros valores :-)

 Tiene actividades tanto en el sector farmacéutico, donde es una de las más importantes, con varias patentes y claras ventajas competitivas, como en el químico/agricultura, más aún tras la reciente adquisición de Monsanto , empresa líder en fertilizantes y productos de tratamientos agrícolas.   Leer más

CFDs sobre criptomonedas en ibroker... OMG!!

Esta mañana he contemplado bastante estupefacto la siguiente noticia:

Para el que siga este blog, seguramente habrá leído en este  y éste otro post la especial grima que me producen las criptomonedas, ya que las veo claramente como un activo en modo burbuja, como en su día fueron los créditos subprime, las puntocom en los 90 o más aún los tulipanes en el siglo XVIII (la historia se empeña en repetirse una y otra vez...).

Si ya el activo como tal me produce escalofríos, operar sobre él me parece poco más o menos que un suicidio financiero. Tampoco me he cansado de repetir, tanto en los posts anteriores como en los sucesivos comentarios, que yo no operaría estos activos ni posicionado en el lado largo ni en el corto, porque estoy convencido de que, a largo plazo, perdereríamos todo nuestro dinero y el de nuestros hijos.   Leer más

Nuevos índices BME de estrategia y volatilidad con opciones IBEX35. Por fin tenemos un VIX sobre el IBEX...y mucho más

Buena noticia para los que nos gusta trastear con las opciones.

En un comunicado de prensa hecho público hoy mismo, Bolsas y Mercados Españoles (BME) anuncia la creación de una serie de índices con opciones IBEX35. Según se lee en esa misma nota, el objetivo principalmente de estos nuevos índices es medir la volatilidad implícita del mercado y ofrecer determinadas estrategias de inversión a través de productos derivados.

Los nuevos índices se comenzarán a calcular el 16 de Octubre, y se difundirán al cierre de cada sesión a través de la web http://www.bmerv.es.

Éstos nuevos índices serán:

  - índice VIBEX :  Será el equivalente del famoso índice VIX del SP500 para el IBEX35. Medirá por tanto la volatilidad implícita de las opciones sobre IBEX35.

  - índice IBEX PUT Write: Replica la estrategia de vender sistemáticamente, de manera mensual, una opción Put 2% OTM sobre el IBEX35    Leer más

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Los Futuros de Oro sube y todos contentos. 

Optiongreg. Los Futuros de Oro sube y todos contentos. En las ultimas semanas del año 2019 hemos visto el oro arrancar, cosa que nos beneficia y mas si tenemos en cartera.
Autor del blog
  • Borgeby

    Navegando por la inmensidad del océano de las opciones financieras, intentado mantener siempre el barco a flote y fondear en puertos seguros.

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