Blog de Francisco Llinares Coloma

Una estrategia de siembra para la tendencia alcista de la plata

La plata ha empezado a subir más que el oro, lo que es habitual en las grandes tendencias de los metales, tanto alcistas como bajistas. La plata siempre se mueve más que el oro en la dirección de la tendencia. Que la plata suba más que el oro sirve de confirmación para saber que la tendencia es bastante fiable.

Si se espera una tendencia alcista fuerte, la mayor rentabilidad con muy poco riesgo se consigue con un sistema de siembra. En caso de que la tendencia sea floja, el sistema de siembra no funciona, pero tiene la virtud que la pérdida es muy pequeña y controlada.

Hace años que no propongo sistemas de siembra, ya que el horno no estaba para bollos, pero esta vez creo que es el momento adecuado.

Se trata de arriesgar mil euros (ni uno más), para intentar multiplicarlos por 50 o por 100 si los hados son propicios. Este párrafo es para que los trolls del blog puedan desahogarse, pues hace mucho tiempo que no les daba motivos para que entraran a criticar, y los pobres también tienen sus necesidades.

El primer paso de la estrategia la arrancamos con el put spread que se vendió en el post anterior de la plata ( La plata ha entrado en tendencia primaria alcista ) , y que en estos momentos tenemos una probabilidad muy alta de que en un par de semanas se hayan ganado los 4.000$ previstos. No tiene sentido liquidar ese spread antes del vencimiento, sabiendo que lo único que necesita para cobrar los 4.000$ es el paso de un poco de tiempo. Como ya es casi imposible que se acabe perdiendo, nos podemos permitir el lujo de volver a arriesgar los mil euros en otra operación, sin que en ningún momento el riesgo total pase de mil euros.

El segundo paso es arriesgar los mil euros en otra cosa. Yo propongo una mariposa de las 3 que pongo en la foto del mes de noviembre.

 

 

Se puede comprar la del centro, en la que no se pueden perder más de mil euros.

Si alguien piensa que en el próximo mes y medio la plata va a tener subidas muy verticales, podría comprar 2 mariposas de la última, que tampoco gastaría mucho más de los mil euros. Si la subida es vertical, las dos mariposas baratas ganarán más que la del centro. Si la subida es moderada, con la del centro se ganará más.

Al igual que propuse en el post anterior, si cuando falten dos semanas para el vencimiento, la mariposa no ha dado de sí todo lo que tenía que dar, habrá que hacer el roll over a diciembre. (En el caso del put spread de octubre no ha sido necesario).

Y el tercer paso de cada operación consiste en gastarse los beneficios de dicha operación comprando un call de plata del vencimiento de marzo (el más caro que se pueda pagar con el beneficio obtenido en cada operación).

Que quede claro que en la compra de las calls sólo se gasta el beneficio, los mil euros de inversión inicial se dedican a la siguiente operación, para sacarle beneficio con el que comprar más calls.

Como siempre, lo más difícil es decidir si es mejor tirarse de cabeza a comprar la mariposa, o esperar a que la plata corrija al menos la subida de hoy. Que San Apapucio reparta suerte.

 

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Comentarios
83
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  1. #41

    Francisco Llinares

    en respuesta a Talentum
    Ver mensaje de Talentum

    Como puse en el último párrafo, lo más difícil es acertar si va a haber una corrección o no. En la plata es más difícil, pues es un caballo desbocado a ambos lados.

    La corrección actual es normal teniendo en cuenta la subida anterior.

  2. #42

    Criosbal

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Lo primero gracias por las estrategias. Entiendo que cualquier corrección entre los 16.50 y 15.50 entraria dentro de la normalidad e incluso oportunidad. Y una ruptura por debajo de 14 anularía escenario. Todo lo demás en cuanto a timing de entrada va un poco con la suerte de cada uno a la hora de entrar, teniendo en cuenta que a la plata le gustan las curvas rápidas e intensas. Un saludo

  3. #44

    iberseker

    Una estrategia excelente. Gracias. Mariposa activada a 0,109.
    Ánimo a todos.

  4. #45

    Novatoj

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Muchas gracias por la respuesta.

    Por los precios que están poniendo ahora los usuarios casi se podrían comprar 2 mariposas por los 1000 euros que comentaba ayer no?

    Saludos.

  5. #46

    Novatoj

    en respuesta a Novatoj
    Ver mensaje de Novatoj

    Acabo de comprar la de 20 22 24 a 0,103.

    Esperemos que remonte. Muchas gracias

    Una cosa que no se todavía. En el caso de que tuviéramos que hacer la renovación hacia el mes siguiente, supongo que eso supondría un coste, cuál sería?

    Saludos.

  6. #47

    Manolo058

    Esto es el mercado. Se invierte por probabilidades a favor.
    1-Por técnico, tendencia alcista, con ventaja desde el momento que el oro empieza una primaria alcista y el spread con la plata era tan amplio.
    2-Con los Bancos centrales devaluando y con tipos negativos es recomendable tener metales preciosos.
    El resto, como dice Francisco, ya es cosa de San Apapucio...

  7. #48

    Zarbom

    Sería conveniente dejar puesta una orden limitada de venta de la mariposa, a un valor proximo al posible beneficio máximo, por si le da por hacer una subida muy vertical? Visto como se mueve últimamente, cualquier cosa puede pasar.

  8. #49

    Axeldal

    en respuesta a Zarbom
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    La mariposa solo cotizará cerca del beneficio máximo cuando esté cercana al vencimiento y cotizando la plata cerca del precio del strike del medio. Antes cotizará con el descuento que da la posibilidad de que baje. Pillar el beneficio máximo en la mariposa no será fácil. Pero por contra la prima es muy barata.

  9. #50

    Novatoj

    en respuesta a Axeldal
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    Hola.

    En esta mariposa cuál sería el beneficio máximo? Supongo que será si la plata está muy cerca de 22 pero por debajo a vencimiento no.

    Saludos y muchas gracias.

  10. #51

    Edjies

    Buenas tardes Sr. Llinares en primer lugar muchas gracias por la estrategia. El otro día compre la mariposa a 0.154 pero me parece que no lo hice bien.
    Compre las tres patas de la mariposa con los strike precios que usted indico y con el vencimiento de dichas opciones el 28 de Octubre de 2019, sin embargo el subyancente de dichas opcionesera el Futuro de la plata de vencimiento 27 de Diciembre (SIZ9 DEC 27´19 Fut). No estoy seguro si debia de haber comprado las opciones con el subyacente del Futuro de OCtubre de 2019 para hacerlo coincidir el vencimiento de las opciones.
    Por favor me puede indicar si lo he hecho bien o no. En caso de que no, que me sugiere y que impacto puede tener mi error. Muchas gracias

  11. #52

    Raul74

    en respuesta a Francisco Llinares
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    dos preguntas técnicas:

    1 )realizar esta estrategia en Interactive Brokers a través de Webtrader - spreads - creador de estrategias - mariposa, es el mismo producto que realizarlo a través de Trader Workstation - SI - cadena de opciones - crador de estrategias - mariposa?

    2) sigue la plata en tendencia primaria alcista pese a las correcciones de estos días, por lo tanto la estrategia sigue valida? O la tendencia ha cambiado?

    un saludo y gracias

  12. #53

    Francisco Llinares

    en respuesta a Edjies
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    Lo has hecho correctamente, como no hay futuro de noviembre, las opciones de noviembre, que vencen el 28 de octubre, tienen como referencia el futuro de diciembre.

  13. #54

    Francisco Llinares

    en respuesta a Raul74
    Ver mensaje de Raul74

    1 - Yo no uso la web trader, pero si en los dos casos los precios de la horquilla son los mismos, y la descripción es la misma, tiene que ser equivalente.

    2 - La plata sigue en tendencia primaria alcista. Hubiera sido rentable conocer la corrección de antemano, pero San Apapucio no tuvo a bien dar ninguna señal.

  14. #55

    Raul74

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    webtrader - spread - buttefly call - Si - Noviembre (strikes 20-22-24)
    es correcto?

  15. #56

    Nikola tesla

    Buenas noches D. Francisco, perdone que no le siga a través de este blog pero si soy un asiduo a su blog de salud.
    Como siempre y abusando de su amabilidad quería preguntarle sobre el oro, leyendo a Jim Sinclair ponía el oro a 1.570 Usd/onza.antes de la subida actual con lo cual acertó casi de pleno pero de la misma forma avisaba que a partir de esa cifra las manos fuertes tumbarian el precio del oro.
    Con la caída de las bolsas el precio de la plata se disparará y seguido el precio del oro como anunció Jim Sinclair. “Jim Sinclair acertó la caída del oro en 2011, ahora anuncia caídas llegados a los 50.000 $ el kilo o su equivalente a 1.570 dólares la onza (está hoy en 1.265 $). Esperan salvar la economía con los Derechos Especiales del FMI, lo mismo han organizado en París para el BCE”.

    “La plata marcará la inflexión de los mercados. El mercado de la plata ahora en aumento arrastraría al del oro, y su posterior caída al crack del dólar. El colapso del dólar llevará a la Ley Marcial. Donald Trump se verá obligado a intervenir el precio de la plata para contener al del oro”.

    Por eso JP Morgan cuyo mayor accionista es Soros compró las mayores reservas de plata en los EEUU en 2015.

    “El gobierno de USA manipula el precio de la plata”.

    Pensaba hacerle caso a Sinclair y vender mañana físico aunque para posteriormente recomprarlo más barato, como lo ve Usted?.

  16. #57

    Edjies

    en respuesta a Francisco Llinares
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    Muchas gracias Sr Llinares por su pronta respuesta. Sin embargo no entiendo porque en la plataforma de IB si me aparece un futuro del SI con vencimiento el 26 de Noviembre,2019 y para el cual me esta dando cotización. Ademas cuando me meto en la cadena de opciones me permite seleccionar el Futuro de Noviembre 2019. el Simbolo del Futuro de Nov es SIX9.
    ES solo para entenderlo, seguramente se me escapa algo.

    Por otro lado, y esto es para a ver si aprendo , de manera general si compro una call option o una put option con un determinado vencimiento y el subyacente es un futuro , ¿ idealmente debe de coincidir el vencimiento del futuro con el de la opcion??. Yo , desde mi ignorancia, supongo que es mejor que el vencimiento del Futuro sea posterior al de la opcion , de manera que si ejecuto la opcion al vencimiento recibo un futuro que aun no ha vencido todavia, de lo contrario tendria que hacer un rollover del futuro que acabo de recibir.
    Una vez mas muchas gracias Sr. Llinares por compartir su conocimiento.

  17. #58

    Francisco Llinares

    en respuesta a Raul74
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    Las opciones que vences en noviembre corresponden al futuro de diciembre.

    Yo recomendé la mariposa con opciones que vencen en octubre, aunque coger las que vencen en noviembre puede salir bien si la próxima subida se retrasa. Es acertar.

  18. #59

    Raul74

    en respuesta a Francisco Llinares
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    Gracias Francisco, aunque no me refería tanto al vencimiento como al producto a contratar (spread y no opciones)

  19. #60

    Francisco Llinares

    en respuesta a Edjies
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    Los futuros líquidos de la plata son los de marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre.

    Hay futuros intermedios de esos vencimientos, pero no tienen ninguna liquidez. Supongo que se usan para si alguien quiere la entrega de plata física en una fecha determinada.

    Las opciones de los meses intermedios tienen como subyacente los vencimientos con liquidez, precisamente para que si se entrega un futuro, tengan tiempo y liquidez para deshacerlo o hacer el roll over.