Blog de Francisco Llinares Coloma

La plata ha entrado en tendencia primaria alcista

Hace bastantes días que la plata había roto el máximo de la última secundaria y la directriz bajista de los últimos años, pero lo hizo con desgana, y teniendo en cuenta que la plata es el producto más manipulado del planeta, podía ocurrir que tuviera una avalancha de ventas institucionales para mantenerla a raya.

Lógicamente, como el oro ha hecho un ascenso vertical, ha llegado un momento que la contención de los precios de la plata ha saltado por arriba. El oro al final ha cumplido con la proyección que daba la banderita y que puse en el post anterior, 1520-1550, aunque durante unos días parecía que iba a fallar.

La subida de hoy de la plata cumple con los cánones de una subida de cambio de primaria, pero eso no descarta que haga una vuelta a la rotura. Repito la frase que puse en el oro: "A partir de ahora, lo más difícil es adivinar si volverá a la zona de rotura, o seguirá subiendo sin tener compasión de los que no compraron".

 

 

Voy a proponer 3 estrategias con diferentes grados de riesgo/beneficio:

1 – Comprar un call con un strike entre 18 y 20. Riesgo alto pero beneficio también alto si hay subidas fuertes.

2 – Ir añadiendo lotes de 100 ó 200 onzas cada vez que suba medio dólar. Poco riesgo, y el beneficio depende de si la subida es fuerte o suave.

3 – Vender un put spread de un dólar. En este caso he elegido el spread 18/19. Pongo la foto de los spreads con vencimiento de octubre, noviembre y diciembre.

 

 

He vendido el spread de octubre, como se puede ver en la foto. Eso quiere decir que en un mes y medio puedo ganar 4.000 $ o perder 1.000$.

Os diré un secreto, si cerca del vencimiento la plata está por debajo de 19, haré el roll over del spread al mes siguiente, y seguiré esa táctica hasta que el spread no valga nada y me pueda embolsar los 4.000$ sin remordimientos.

 

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Comentarios
111
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  1. #1

    Raul74

    Para los que no tenemos cuenta en IB Brokers (piden 10.000€ mínimo de saldo) sino en plataforma sencilla, ves viable compra de CFD sobre plata?

  2. #2

    Albertfh

    Hola Francisco
    No veo la forma de obtener ese spread 18/19 en IB ¿Me puedes orientar?
    Gracias

  3. #3

    Entrerriano

    en respuesta a Raul74
    Ver mensaje de Raul74

    De saldo no hacen falta los 10 mil, si para abrir cuenta.
    Saludos.

  4. #5

    Furher

    ¿ETFs o Indexados para invertir en mineras de plata o directamente en metal físico?

  5. #6

    Hermesiano

    Buenos días Francisco, podría confirmarme si el spread de octubre se construye comprando una opción octubre a 18 y vendiendo una opción octubre 19? muchas gracias

  6. #7

    Alset

    Hola Francisco,
    La idea que compartes me parece muy interesante, pero hay una parte que creo que no he entendido bien cuando hablas de hacer el roll over antes del vencimiento del spread.
    Entiendo que lo normal de este spread es que conforme pase el tiempo suba de precio, lo que nos haría que el roll over nos costase dinero ¿me estoy perdiendo algo? y ¿este roll over cuando sería interesante hacerlo?
    Gracias.Saludos.

  7. #8

    Axeldal

    en respuesta a Furher
    Ver mensaje de Furher

    Releete los comentarios de anteriores post y verás por qué invertir en mineras es añadir un riesgo innecesariamente ya que podría perfectamente subir el metal y bajar la minera, por estar mal gestionada or ejemplo.

  8. #9

    Francisco Llinares

    en respuesta a Raul74
    Ver mensaje de Raul74

    Mi propuesta 2 de comprar lotes pequeños, necesariamente hay que hacerlo con CFDs.

  9. #10

    Francisco Llinares

    en respuesta a Albertfh
    Ver mensaje de Albertfh

    Para montar el spread se pone el put 19 comprado y el 18 vendido, eso se hace para que salga en positivo. Luego se vende el spread.

  10. #11

    Francisco Llinares

    en respuesta a Hermesiano
    Ver mensaje de Hermesiano

    Lee mi comentario 10.

  11. #12

    Francisco Llinares

    en respuesta a Alset
    Ver mensaje de Alset

    A principios de septiembre, si la plata no ha subido siquiera un dólar (cosa poco probable), se debería rolar al mes siguiente.

    Es probable que rolar cueste unos céntimos, pero ese coste es asumible. Podríamos haber hecho el spread en diciembre para tener más seguridad de que no valdrá nada, pero prefiero arriesgar unos céntimos que me puede costar el roll over, a cambio de tener la oportunidad de que venza sin valor el 25 de septiembre y poder vender otra vez el put spread de noviembre.

  12. #13

    Manolo058

    en respuesta a Furher
    Ver mensaje de Furher

    Creo que ETF de plata física que se puedan comprar en Europa no hay y las mineras dependen de la gestión de la empresa. Igual CFDs.

  13. #14

    Hermesiano

    en respuesta a Hermesiano
    Ver mensaje de Hermesiano

    disculpe la respuesta ya la había puesto en el comentario 10. gracias

  14. #15

    Jblanco

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Hola,

    Yo he puesto el spread sin problema, pero sólo me deja poner 2 tipos de órdenes REL+MKT y LMT+MKT. He probado las dos a 0.832, muy lejos del Bid(0.841) y no se hacen. A alguien más le pasa?

    • bearSpread

  15. #16

    Francisco Llinares

    en respuesta a Jblanco
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    Asegurate que puedes operar en horario fuera de mercado.

    Al poner la orden le puedes decir si se puede hacer fuera del horario oficial o no.

  16. #17

    Jblanco

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Efectivamente es el tema de fuera de horario. Parece que el spread NO se puede operar fuera de horario regular. En la imagen se ve que hay un reloj en la orden, al lado de la palabra DAY, si te pones encima dice que la orden se activará en horario de regular.

    En cambio si pongo una orden para una de las 2 opciones que componen el spread no aparece el reloj.

  17. #18

    Pegata

    Buenas tardes, Francisco.

    ¿Por qué es mejor esta estrategia que comprar un call 18 y vender call 19?
    A priori, me parecen muy similares.

    Gracias por su tiempo y un saludo.

  18. #19

    Joaquim

    en respuesta a Raul74
    Ver mensaje de Raul74

    Ya hace un tiempo que eliminaron ese mínimo. No estoy seguro de si a cambio de un gasto mínimo mensual algo mayor.

    Salu2

  19. #20

    Francisco Llinares

    en respuesta a Pegata
    Ver mensaje de Pegata

    Son dos operaciones iguales, y no hay diferencia entre hacer una o la otra.