Blog de Francisco Llinares Coloma

Venta de volatilidad de los tipos de interés USA (GE)

Vamos a vender volatilidad de un spread sobre tipos de interés.

Se trata de comprar el futuro del GE de diciembre del 2021 y vender el de diciembre del 2022

Se está haciendo a 0.115

Cada 0.01 del spread tiene un valor de 25$.

La idea es comprar un lote a 0.115, otro lote a 0.08 y venderlos cuando se acerquen a 0.20.

He bautizado los spreads de GE para no tener que hacer el rollo demasiado largo a la hora de operar con alguno de ellos.

La operación de hoy es comprar el G-1 a 0.115.

Como siempre, monto los spreads en positivo para no armar líos.

Pongo la foto para que no haya equivocaciones a la hora de montar los spreads.

 

 

Aquí se puede ver el gráfico del spread del que se habla. En teoría el riesgo es muy limitado, pues nunca he visto entrar en negativo este tipo de spreads lejanos (también tengo que decir que en los últimos años han pasado bastantes cosas que nunca había visto). El del primer año a veces sí ha entrado en negativo, pero no ocurre cuando faltan varios años.

 

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Comentarios
48
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  1. #21

    Francisco Llinares

    en respuesta a Rankapino
    Ver mensaje de Rankapino

    Mientras los lectores no me demuestren que han alcanzado la mayoría de edad seguiré con estrategias adecuadas al horario infantil.

  2. #22

    Francisco Llinares

    en respuesta a Joseantroca
    Ver mensaje de Joseantroca

    Pronto saldremos de dudas. De momento ya está metiendo gente de Goldman Sucks.

  3. #23

    Francisco Llinares

    en respuesta a Indis
    Ver mensaje de Indis

    Para entrar con poco riesgo hay que esperar a que vuelva a esa zona.

    En el primer comentario tienes 3 links, sólo tienes que ir cambiando los años.

  4. #24

    Indis

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Gracias Francisco, por tu rapida contestacion...
    Me uno de la opinion de Rankapino..
    La mayoria de los que entramos en este blog somos los mismos de hace años, hemos leido tu libro varias veces, mucho hemos hecho el curso contigo, sabemos lo que es el riesgo como medirlo y como gestionarlo ¿donde esta el problema...?
    Pienso que es hora de clasificar este blog para "senior", siempre va a haber el peligro se cuele un "novato despistado" pero para eso estan los Disclaimer

    un saludo

  5. #25

    Entrerriano

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Francisco mas allá de la estrategia en si, estaría bueno que ud. pusiera las estrategias igual, para que podamos seguir aprendiendo los que queremos hacer el curso con ud. y no hemos podido. Una advertencia que es para mayores de 13 años por cada estrategia que ud. lo crea oportuno y listo! Algunos no solo estamos operando por dinero, sino para ser cada día un poco mejor.

    Saludos.

  6. #26

    Amana111

    Hola a todos. Hace tiempo que no entro en el foro. ¿ETCAHART sigue vivo?.
    Un saludo

  7. #27

    encloudy

    Buenas tardes,

    cuál es la suscripción de datos adecuada o suficiente para esta operativa en IB?

    1.CME Real-Time (NP,L1) United States 1.25 USD
    2.CME Real-Time (NP,L2) United States 6.00 USD
    3.US Value Bundle (NP) United States 10.00 USD
    4.US Value Bundle PLUS (NP,L2) United States 5.00 USD

    Gracias!

  8. #28

    Francisco Llinares

    en respuesta a Amana111
    Ver mensaje de Amana111

    Etchart sigue vivo y graficando.

  9. #29

    Francisco Llinares

    en respuesta a encloudy
    Ver mensaje de encloudy

    Pues depende de los mercados que vayas a operar. En el de 10$ entran todos los mercados americanos, pero si nunca vas a operar en otra cosa, con 1.25 vas servido.

  10. #30

    encloudy

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Gracias Francisco.

    Opero habitualmente opciones sobre acciones USA, y algo de futuros de materias primas (básicamente sus estrategias) y poco más.
    Imagino que por ahora la opción de 1.25 será lo mejor.

    Gracias de nuevo.

  11. #31

    El Zorro Tfe

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Aunque ha tenido algunos fallos de actualización que se han solventado modificando cierto archivo en la base de datos.

  12. #32

    Raul74

    en respuesta a El Zorro Tfe
    Ver mensaje de El Zorro Tfe

    Hola,

    Llevo un año siguiéndoos, he leído el libro de Llinares, visto todos sus post y casi todos los comentarios del ultimo año. Parece que la teoría la entiendo.

    Sin embargo soy incapaz de poder realizar estas operaciones en Trader WorkStation, ni de forma simulada. Independientemente de la guia para operar de TWS, alguien podria indicarme como un guia-burros como realizar las operaciones de futuros? es decir, pestaña X , opcion Z, etc así podría empezar a aprender...

  13. #34

    Talentum

    en respuesta a Raul74
    Ver mensaje de Raul74

    Hola Raúl,

    En una fila cualquiera, a la izquierda de la pantalla, escribes GE y pulsas Intro.
    El cuadro que te sale te ofrece varios activos que podrían ser "GE". En el grupo "GLOBEX Euro-Dollar-GLOBEX", elige "Futures".
    En el cuadro que te sale, elige "Futures Spreads".
    En el cuadro que te sale, elige la solapa "Strategy".
    Y eligiendo "Calendar Spread", ahí puedes especificar el contrato que compras y el que vendes, así como la cantidad de cada uno.

    Hay otras maneras más fáciles, pero esta es la que yo utilizo.

    Te aconsejo que pongas muchas órdenes en Paper Trading antes de lanzarte.

    Un saludo.

  14. #35

    Raul74

    en respuesta a Talentum
    Ver mensaje de Talentum

    gracias.
    entiendo que estoy haciendo un combo (spreads).

    ¿Normalmente los futuros que aconseja sr Llinares , se hacen de la misma forma?

  15. #36

    Talentum

    en respuesta a Raul74
    Ver mensaje de Raul74

    Sí, entiendo que en IB un combo es comprar y vender varias cosas en la misma orden. En este caso el combo es comprar GE dic21 y vender GE dic22, es decir, un calendar spread.

    Yo los haría así, pero hay varias formas. Algunas más sencillas y rápidas.

    Un saludo.

  16. #37

    Talentum

    Hola,

    Estoy intentando hacer en Egregore un gráfico continuo del spread Dic-Dic del año siguiente.

    Con estas líneas me sale en gráfico hasta dic 2014:

    EURODOLLAR DIC-DIC AÑO SIGUIENTE
    +, 2,, CON, 0, GE DIC-DIC_SIG, 4, #1-#2
    GE,12,0,L,,
    GE,12,+1,L,,

    Me falta añadir al final de las 2 últimas líneas los ficheros en los que leer los datos a partir de 2014, pero no me aclaro con qué ficheros concretos tengo que poner.

    ¿Alguien me puede ayudar?

    ¡Muchas gracias!

  17. #38

    Solrac

    Yo estoy siguiendo el G-8 y está bajando de precio bastante. De los 0,385 ha pasado a 0,290. Podría indicar un buen punto de entrada.

  18. #39

    Francisco Llinares

    en respuesta a Talentum
    Ver mensaje de Talentum

    Supongo que deberías seguir con diciembre del 2017 y diciembre del 2018.

  19. #40

    Francisco Llinares

    en respuesta a Solrac
    Ver mensaje de Solrac

    Ten en cuenta que hace muy poco estaba a 0.14, y eso puede volver a ocurrir.

    A lo largo de los años operando con estos spreads he aprendido que a los que les faltan 4 o 5 años son muy fiables, y cuando se acercan a los últimos dos años pueden dar sorpresas.