Blog de Francisco Llinares Coloma

Actualización de la estrategia "La Modesta Infalible" (4)

 

El SP500 está volviendo a la rotura de la zona de resistencia que perforó a la baja en agosto. Como es habitual en este índice, también ha fallado el cumplimiento de la banderita que había formado. Debido a los contínuos fallos provocados por el dedo inmisericorde que aprieta el botón de la impresora, hace cinco años ya repudié el SP500 para operar. A pesar de ello, cada vez tiene más complicado ir rompiendo las resistencias al alza.

Entre el 2080 y el 2100 se enfrenta a una zona en la que saldrá bastante papel. Si no puede pasar esa zona, la siguiente bajada implicará una subida importante del UVXY. Ante esta situación, una medida prudente sería recomprar una de las dos calls 170 de enero del 2017, con la sana intención de volverla a vender mucho más cara cuando el SP500 baje y el UVXY suba.

 

 



Acabo de recomprar una call 170 de enero del 2017  a 6$

También he vendido los 20 títulos de UVXY a 26.20$, pues ya no tienen ningún riesgo que cubrir, ya que la call 170 vendida está sobradamente cubierta por la call 15 comprada.

Después de estas operaciones, en la estrategia quedan abiertos los siguientes instrumentos:

Una call 15 de enero del 2017 comprada.

Una call 170 de enero del 2017 vendida.

Y aproximadamente unos 100$ de desembolso neto realizado, contando desde el principio. De los 900$ de ingresos que había hay que restar los 600$ de la compra de la call y 400$ de pérdidas de la recompra de los 20 títulos de UVXY. Con lo cual, el call spread que queda en cartera está totalmente pagado.


Los que no sigan esta estrategia, podrían aprovechar el posible techo del SP500 tomando una posición corta alrededor de 2080 y otra sobre 2115. Como es natural, si consigue sobrepasar el máximo anterior de este verano habría que recomprar las dos posiciones y quejarnos de que el maldito índice nos ha vuelto a engañar.

 

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Comentarios
33
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  1. #21

    Rankapino

    en respuesta a Jose Alberni
    Ver mensaje de Jose Alberni

    Discrepo con ese dato. Eso es que no conocen el "club de los inmortales" al que pertenece el autor del blog... por lo visto si te mueres te echan del club. Jejeje

  2. #22

    Francisco Llinares

    en respuesta a Jose Alberni
    Ver mensaje de Jose Alberni

    Un chiste sin palabras

  3. #23

    Elalbi

    en respuesta a Rankapino
    Ver mensaje de Rankapino

    No leo diarios chinos por no entenderlos, te recomiendo la misma actitud para este blog.

  4. #24

    Rankapino

    en respuesta a Elalbi
    Ver mensaje de Elalbi

    Exactamente lo mismo te recomiendo yo para mis comentarios, si no los entiendes no los leas.

    Entiendo perfectamente lo que escribe el autor del blog, más que nada porque sé leer y además he leido varias veces sus 3 libros y casi todo lo que escribe desde hace varios años, en este blog y en el otro. Y si lo leo y sigo leyendo es porque en general me parece muy interesante y en ocasiones aprendo mucho...y eso no quita que pueda discrepar, de forma respetuosa en cualquier cosa que aquí se escriba.

    Mi comentario número 21 está claro que es una guasa aprovechando un chiste que me gusta mucho del propio Fco., no creo que ofenda a nadie y él mismo podría haberlo escrito.

    Saludos.

  5. #25

    Abel.llopis

    Hola Francisco, ha visto este documental http://www.ccma.cat/tv3/alacarta/sense-ficcio/el-visionari/video/5559522/ es sobre Martin Amstrong un consultor que diseñó un modelo de predicción basado en ciclos históricos (número PI), peso de la moneda, etc. Yo lo acabo de ver, no conocía a este individuo y la verdad, es espeluznante!!

    Saludos cordiales.

  6. #26

    Francisco Llinares

    en respuesta a Abel.llopis
    Ver mensaje de Abel.llopis

    Yo lo he visto la semana pasada, y coincido contigo, es espeluznante. Aunque parece que la gran bajada de los mercados de octubre del 2015, de momento se está retrasando.

  7. #27

    Juvenal600

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Hola francisco , usted no considera que se le puede sacar provecho con otra estrategia a este valor en el corto plazo, por ejemplo vendiendo un box spread, veamos lo que quiero decirle, por jemplo a dia de hoy el valor esta en los 25 dolares seria de de la siguiente forma
    vender una call [bear ] spread
    compro la call de enero de strike 30 por 4.95 debit
    vendo la call de enero de strike 20 por 7.95 credit
    aqui logro 3 puntos de credito
    vendo un [ put] spread
    compro el put de enero de strike 20 por 3 debit
    vendo el put de enero de strike 30 por 9.95 credit
    aqui logro 6.95 de credito
    al final tengo 3 puntos de la call mas 6.95 del put o sea 9.95
    cualquier moviento del valor me da chance de quedar con algun profit a mi favor, o sea estoy haciendo un arbitrage, tambien puedo se podria aplicar la estrategia a un vencimiento mas cercano, gracias

  8. #28

    Juvenal600

    en respuesta a Juvenal600
    Ver mensaje de Juvenal600

    la operacion de los put seria un bull spread , disculpe

  9. #29

    Francisco Llinares

    en respuesta a Juvenal600
    Ver mensaje de Juvenal600

    ¿Podrías decirme qué tiene que pasar para que ganes dinero?

    Es que no veo ninguna posibilidad de ganar.

  10. #30

    Joanr

    Buenas
    ¿Es posible arrancar esta estrategia ahora (hoy es 23 de enero)? Si es así ¿qué strikes serían los más adecuados para ello?
    Gracias anticipadas y saludos

  11. #31

    Francisco Llinares

    en respuesta a Joanr
    Ver mensaje de Joanr

    Esta estrategia siempre se debería iniciar aprovechando una fuerte subida del UVXY.

    Cuando ocurra esa subida actualizaré la estrategia dando las pautas a seguir.

  12. #32

    Talentum

    Hola Francisco, no encuentro la continuación de esta estrategia. No sé si hay algún post o comentario adicionales que no haya visto. ¿Cómo siguió la cosa? ¿Sigue siendo una buena estrategia para entrar en un hipotético repunte fuerte de UVXY?

  13. #33

    Francisco Llinares

    en respuesta a Talentum
    Ver mensaje de Talentum

    Esta estrategia se cambió a la de comprar puts del UVXY cada vez que bajan, del plazo más lejano posible. Así nos evitamos sustos.