Blog de Francisco Llinares Coloma

Repetimos con el spread plata-oro

Hace dos años propuse el  Spread plata-oro. Como se puede ver en el gráfico de abajo, el valor del spread se disparó hasta 1.600 $ por lote.
 
En las circunstancias actuales yo propondría el mismo spread, pero con un enfoque de venta de volatilidad a medias. Me explico:
 
Si pensáramos que el spread iba a estar congestionado, la mejor estrategia sería una venta de volatilidad, pero como el potencial al alza es muy grande, la venta de volatilidad nos dejaría fuera del mercado cuando empezara la fiesta. De ahí la venta de volatilidad a medias.
 
 

OPERATIVA

Un lote del spread se compone de lo siguiente:

Se compran 1 CFD sobre el futuro de mayo de la plata con un nominal total alrededor de 2.900 $.

Se vende un CFD sobre dos onzas de oro spot en el Forex (unos 3.180 $ a precios de ahora).

Lo cual representa comprar el spread a - 280 $ en estos momentos.

 

ESTRATEGIA DE VENTA DE VOLATILIDAD A MEDIAS

Se compran 2 lotes a precios de ahora, alrededor de - 280$

Se compran 2 lotes más a - 430$

Se compran 2 lotes más a - 600$

De cada dos lotes comprados, cuando sube 150$ se vende uno de los dos, el otro se guarda para coger una subida importante.

Si después de vender un lote vuelve a bajar al precio que se compró, se compra sólo un lote. Si también se ha vendido el segundo lote y vuelve a los precios señalados, entonces se compran los dos lotes otra vez.

 

SPREAD DE 100 ONZAS DE PLATA MENOS 2 ONZAS DE ORO EN DÓLARES


El gráfico está en la lista "plata.lig" de ETCHART

 
 
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Comentarios
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  1. antifragil

  2. chachi

    que se va la plata para arriba, se quiere desligar del oro, a ver si la dejan

  3. Sueloenventa

    que pasa, que aunque sea viernes tenemos que estar al pie del cañonnnnn!

    los dos, plata y oro han perdido los soportes por abajo....el oro mas aun creo yo.

    ¿y ahora que?

  4. antifragil

    en respuesta a Sueloenventa
    Ver mensaje de Sueloenventa

    El spread se mantiene, está entrando en zona de venta de un lote comprado alrededor de -430. Lo bueno del spreado es que parece inmune a los raids del cartel.

    Con la bajada de la apertura del comex parecía que eso era todo lo que iba a pasar hoy, pero no. Y parece que el lunes puede continuar la caída, visto lo que ha pasado en el globex a las 3:20 ECT.
    http://www.kitco.com/charts/livesilver.html

    Un análisis de lo ocurrido:
    http://www.tfmetalsreport.com/blog/4637/friday-gold-theatrics

    Atentos porque el lunes creo que veremos un glorioso FUBM y la plata con el mayor momento que tiene puede tirar del spread para arriba.
    Y otra cosa, la caída de los precios en el mercado de GLD y SLV aunque puede desbarajustar tus posibles posiciones en metales, tiene la contraparte beneficiosa en que baja el precio del metal físico (que al final tal y como repite el Sr. Llinares, es la mejor y, probablemente única en este momento, manera de preservar patrimonio).

  5. Sueloenventa

    en respuesta a antifragil
    Ver mensaje de antifragil

    gracias.

    yo creo que alguien a decidido ganar dinero y quitarse competidores de en medio, barriendo todas las posiciones habidas y por haber, incluso los que iniciaron posiciones en el rectangulo aureo, tambien se estan cuidando de que nadie mas pueda ganar pasta, ya que se estan preocupando de que los que estamos el spread por diferencias tampoco hagamos jornal....y mantienen el diferencial bien ajustado.

    veremos como empieza esta noche. no me estrañaria que llevasen el diferencial en nuestra contra, ya puestos, a barrer a todos y quedarse solos...!

  6. Sueloenventa

    en respuesta a Sueloenventa
    Ver mensaje de Sueloenventa

    lo dicho anoche...una vez barridas todas las posiciones a por los spread ...son insaciables.

    alguien sabe cuales son los nuevos soportes?

  7. Sueloenventa

    me esta dando la sensacion de que cada dia el oro se desliga mas de la plata o viceversa. poco a poco el oro sube y la plata parece que no le sigue, es un goteo diario, pequeño, pero que se va haciendo mas patente cada dia.

    con las consiguientes perdidas, esperaremos al -600, si conseguimos mantener la mente fria!

  8. Informeco

    en respuesta a Sueloenventa
    Ver mensaje de Sueloenventa

    Hola

    Voy siguiendo el spread y he visto un pico de -550...
    Habrá que continuar vigilandolo

    Saludos.

  9. Chimaco

    El spread se ha puesto a -600.

  10. Edone

    en respuesta a Chimaco
    Ver mensaje de Chimaco

    Yo me salí en -620