blog Invertir en dividendos
La independencia financiera a través de la inversión en dividendos

¿Por dónde empezamos nuestro proyecto de inversión en dividendos?

Una vez que ya hemos entrado en el detalle de cómo es la estrategia de inversión en dividendos, que tipo de empresas vamos a incluir en nuestra cartera (que criterios de selección han de cumplir) y como debería ser la cartera a construir para vivir tranquilamente de nuestras rentas, nos tenemos que plantear cual sería el próximo paso: ¿Por dónde empezamos el proyecto?

  • Lo primero como en todo proyecto serio es hacer una planificación y una estimación de los resultados que vamos a ir obteniendo, tanto para ver si nos convence el resultado que podemos alcanzar, como para tener una guía que nos permita hacer un seguimiento y ver si nos desviamos de nuestro camino.
  • Lo siguiente es buscar un bróker que nos permita desarrollar esta estrategia y se adapte a nuestra operativa. Para nuestro caso, no es tan importante que el bróker tenga las menores comisiones de compra/venta como por ejemplo que no tenga comisiones por el cobro de dividendos, ni por custodia (o que se puedan evitar bajo ciertas condiciones), etc.

En este artículo nos vamos a centrar en el primero de los puntos comentados, para el segundo espero hacer otro nuevo artículo con la información que estoy recopilando de los diferentes brokers,  aprovechando que estoy dándole una vuelta a las opciones que hay en el mercado, estoy considerando abrir cuenta con algún otro más (se admiten sugerencias o brokers que queráis que incluya en el estudio).

Vamos a centrarnos por lo tanto en desarrollar un plan para nuestro proyecto. Yo utilizo un Excel en el que tengo planificada la evolución prevista año a año y al otro lado registro los datos que voy consiguiendo para compararlos.

Aquí podéis ver su aspecto y el que quiera puede descargarlo para utilizarlo o jugar con él del siguiente link: Excel proyecto

 

 

Como utilizar la hoja de proyecto

 

Voy a comentar lo que he incluido en la planificación (los parámetros que considero en el plan) y como la podéis usar y adaptarla a vuestro proyecto.

Lo primero es considerar el capital inicial que vamos a invertir en el proyecto, el capital con el que vamos a empezar a trabajar e invertir. No tiene porque ser muy alto, cada uno debe analizar cuales son sus posibilidades, lo que quiere y/o puede invertir actualmente, etc. pero si que es muy importante que debe ser un dinero que no necesitemos, que no tengamos pensado utilizar ni siquiera para imprevistos (para esto es aconsejable disponer de un fondo de reserva invertido en un activo líquido que nos permita tener un colchón antes de tener que tocar nuestras inversiones). En el ejemplo se ha cogido una cantidad media/modesta, de 10.000€, para ver como evoluciona con el tiempo.

El siguiente parámetro que debemos considerar es nuestra capacidad de ahorro anual, cuanto dinero vamos a ser capaces de ahorrar y dedicar al proyecto cada año. Esto nos lleva a realizar un análisis algo más profundo de nuestras finanzas, ver cuales son nuestros ingresos y cuales nuestros gastos, si podemos prescindir de algunos gastos “no esenciales”, etc. Para el caso de ejemplo he considerado un ahorro mensual de 500€ (6.000€ al año)

Otro valor que debemos fijarnos en el plan es nuestro gran objetivo, los ingresos por dividendos con los que seríamos financieramente independientes, ¿Qué cantidad nos permitiría no depender del trabajo?. En este caso he considerado una cantidad de 35.000€, que se corresponde con 14 pagas de 2.500€, pero por supuesto cada uno debe fijarse sus objetivos y sus márgenes de seguridad.

Además en el plan hay que tener en cuenta que tenemos que hacer frente a un enemigo silencioso, la inflación. Sobre todo en un proyecto a largo plazo como el nuestro, es necesario ir actualizando los valores con el tiempo, si no podríamos encontrarnos que dentro de 20 años la cantidad que ahora nos parecía suficiente para vivir cómodamente ha perdido gran poder adquisitivo.

En el plan he incluido un valor medio de la inflación del 2,5% (en los últimos 10 años la inflación media en España fue del 2,45%), aunque es posible que a corto plazo tengamos valores mucho más moderados, cuando la economía se recupere, es fácil que tengamos valores por encima de esta estimación.

En el plan propuesto, la inflación se aplica a nuestra cantidad objetivo, pero también a nuestra capacidad de ahorro. En este caso, es posible que consideremos que con el tiempo vamos a ser capaces de disponer de un margen mayor, por supuesto se puede introducir esta suposición de mayor crecimiento en las estimaciones.

Por último, ¿Qué rentabilidad por dividendo tenemos en nuestra cartera y que crecimiento vamos a tener en los próximos años?, aquí cada uno debe considerar sus propios valores, yo he puesto en el ejemplo un 6% de rentabilidad actual y un crecimiento de un 3%.

Esto va a depender mucho del momento en que consigamos hacer nuestras compras, pero para una cartera de valores con presencia significativa del Ibex que se haya comprado en los últimos años no son valores muy exigentes. Para una cartera que se comienza a construir ahora quizás sea más realista contar con un 5% inicial, pero en cualquier caso, un crecimiento del 3% debería ser asequible en los próximos años.

Con los datos de partida que hemos ido poniendo, se rellena automáticamente la parte izquierda de la hoja, donde se muestra la evolución prevista de nuestro proyecto. Se puede observar como se aumenta nuestro capital con la reinversión de los dividendos y del ahorro, como vamos subiendo la rentabilidad poco a poco, nuestro objetivo de ingresos se va incrementando con la inflación (también nuestra capacidad de ahorro) etc. y antes o después llegaremos a alcanzar el objetivo del 100% que nos hemos propuesto.

En la parte derecha está el espacio reservado para la evolución de nuestro proyecto, vamos incluyendo los datos reales que vayamos teniendo cada año y así podemos hacer un seguimiento de como van las cosas: lo que hemos ahorrado, los dividendos brutos cobrados (la hoja está preparada para calcular los netos que quedarían con la tributación actual, los parámetros y tramos están puestos a la derecha de las columnas, así que si cambian podéis modificarlos fácilmente).

Por último, se calcula el % completado del objetivo que nos hemos propuesto para nuestra independencia financiera con los dividendos recibidos cada año.

Espero que la disfrutéis y que vuestro negocio evolucione adecuadamente.

Ya puedes descargar gratis el manual de Inversión en Dividendos, este método de inversión nos proporciona un medio para conseguir la independencia financiera que cambiará nuestra vida.
 
Si estás interesado en la inversión a largo plazo y las rentas por dividendos el libro «La Independencia Financiera» te puede servir de guía. 
 
Comentarios
25
Página
2 / 2
  1. #21

    Invertirdividendos

    en respuesta a investingh
    Ver mensaje de investingh

    Hola Investingh,

    Gracias por tus comentarios. En esta estrategia no hablamos de hacer trading, es otro tipo de inversión. Echalé un ojo al primer articulo del blog que lo explica con más detalle.

    https://www.rankia.com/blog/invertir-en-dividendos/2520953-independencia-financiera-traves-inversion-dividendos

    Un saludo

  2. #22

    Invertirdividendos

    en respuesta a Jorge Rubio
    Ver mensaje de Jorge Rubio

    HOla Jorge,

    De disculpas nada, toda opinión expresada con respeto es bienvenida y puede ser discutida y comentada ¡Faltaría más!. No pretendo tener la razón absoluta ni mucho menos. De hecho fijate como ha surgido cierto debate "con miga" entorno a tu observación.

    En cuanto a la educación financiera en España . . . . casi mejor ni hablar, que la gente no distinga un pagaré de un depósito o de unas preferentes, pues así nos ha ido.

    Un saludo

  3. #23

    Invertirdividendos

    en respuesta a Invertirdividendos
    Ver mensaje de Invertirdividendos

    Y no es sólo en la gente de la calle, pasa en las entidades financieras . . . hace unos años me llamaron de mi oficina en el Santander para que me pasara, que por ser un gran cliente tenían para mi una oferta "especial".

    Eran los famosos bonos convertibles y que se habían sacado uno o dos años antes . . . ya se veía que eran una ruina y se los estaban tratando de quitar a sus buenos clientes y endosar a otros "grandes clientes como yo" con algo de descuento (a 0,85).

    Me pasé por la oficina por curiosidad y me atendió una comercial, al poco de empezar me dí cuenta conocía yo mejor el producto que la señora que trataba de vendermelo, acabé explicándole como iba, buscando el precio de canje a las acciones en el movil y haciéndole los cálculos para que viera que tenía que subir la acción del SAN casi un 30% para que el precio que me ofrecia como descuento en los bonos me dejara a cero y yo no perdiera dinero.

    Como remate me dice, bueno si, pero el Santander no va a dejar que la acción caiga tanto a su vencimiento, hay muchos grandes clientes con estos bonos que no podemos dejar que pierdan dinero. Ya casi riendome le tuve que decir, si ya lo se, por eso se los quereis endosar a otros clientes con "descuento" como a mi ahora mismo, para eso compro las acciones que cuando en los bonos esté a cero, llevo ganado un 30% en las acciones . . .

  4. #24

    tirikos

    hola
    me parece excelente.
    En el siguiente post que va sobre broker me gustaria que incluyas a bankinter,no me queda claro si es barato o caro.
    Y ya que has propuesto una cantidad inicial de 10 000 para empezar ,comparer los broker sobre esa cantidad.
    un saludo.

  5. #25

    Invertirdividendos

    en respuesta a tirikos
    Ver mensaje de tirikos

    Hola tirikos,

    Pues lo uno a la lista

    Un saludo

  6. #26

    Morganmilan

    en respuesta a Invertirdividendos
    Ver mensaje de Invertirdividendos

    Te felicito por los artículos, la herramienta que has colgado y el esfuerzo. parece que somos bastantes los que andamos en este barco de la inversión por dividendos. Yo ando también con excel de previsiones a varios años vista. La sugerencia que me permitiría hacerte (y que utilizo yo mismo) es plantear varios excel simultáneos dibujando diferentes escenarios, lo que te permitiría centrar objetivos de manera más realista en función de como fueran las circunstancias. En mi caso oscilo entre una situación "pésima" con rentabilidad anual de un 2%, y una "óptima" con rentabilidad del 10%, más alguna intermedia. Lo más probable es que la realidad a largo plazo se sitúe en una de esas situaciones intermedias.

    Enhorabuena y un saludo

Autor del blog
Envía tu consulta
Invertir en Dividendos