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Las empresas más rentables y baratas de diciembre 2019 (I)

Vamos a empezar una nueva sección titulada "Las empresas más rentables y baratas de la semana". Como su propio nombre indica, diremos semanalmente el nombre de las 3 empresas que reúnen una serie de condiciones para que sean calificadas de esta forma como empresas más rentables y baratas de la semana.

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¿Cómo vamos a sacar las empresas más rentables y baratas de la semana?

Mediante un procedimiento en 3 partes: Mediremos la rentabilidad, la valoración y haremos un ranking. Me explico:

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Puntuación en base a los ratios de valoración

Haremos un ranking con una buena parte de las empresas cotizadas del mundo (más de 6.000 de los principales índices NYSE, NASDAQ, S&P500...) según distintos ratios de valoración como son el PER, P/S, P/FCF, shareholder equity, etc… La empresa con mejor ratio de valoración por P/FCF se le dará una puntuación de un 1, la siguiente un 2, la siguiente un 3 y así sucesivamente hasta completar más de 6.000 empresas. Luego otra lista con otro ratio de valoración y así sucesivamente con todos los ratios de valoración.

 

Puntuación en base a los ratios de rentabilidad

Luego haremos el mismo procedimiento que he explicado, pero con ratios de rentabilidad y clasificaremos las empresas según sus ratios de rentabilidad como el ROE, ROOA, ROCE, CFROI, ROIC, etc. Asignaremos el ranking de mejor (puntuación de 1) a peor. Al final tendremos 14 listas que son el compendio de ratios analizados y todas las empresas tendrán una posición en cada una de las 14 listas. Lo que haremos ahora es sumar las posiciones que ocupa cada empresa en cada lista y obtendremos una puntuación total para cada empresa. La empresa que sume un total de puntos inferior será la mejor clasificada en el conjunto de los 14 ratios analizados y por tanto será la primera candidata a la empresa más rentable y barata de la semana. La siguiente empresa que la suma de las posiciones en el ranking de las listas dé un menor resultado será la segunda y finalmente sacaremos una tercera. De esta forma todas las semanas tendremos el oro, la plata y el bronce de 3 empresas que serán las empresas más equilibradas en cuanto a valoración y rentabilidad. Estas serán las empresas que calificaré como las empresas más rentables y baratas de la semana. Por supuesto no serán recomendaciones de compra, sino que luego habría que hacer un análisis mucho más minucioso, pero de esta forma ya tendremos mucho trabajo hecho y nos saldrán 3 empresas muy interesantes cada semana.

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Backtest con las 10 empresas más rentables y baratas

Todos estos cálculos los hace un software privado desarrollado por Jon (ingeniero informático de Invest and Trading). Así podemos tener todos estos análisis cada semana y nos darán empresas con mucho potencial. Tenemos un backtest de un procedimiento similar, que consta en quedarnos las 10 empresas más rentables y baratas del mes en vez de las 3 de la semana. Los números son los siguientes:

  empresas mas rentables  

La estrategia sería la línea de color azul. La única diferencia es que no vamos a llevar seguimiento de una cartera y simplemente diremos las TOP 3 empresas cada semana.

Pero como puedes ver gracias al backtest tiene lógica que las empresas más rentables y baratas del mundo tengan un comportamiento mejor a la media de las empresas, por lo que nos darán muy buenas ideas.

Esta idea de clasificar las empresas no es mía. La aprendí del libro de James O’Shhaughnessy titulado “What Works on Wall Street”. La idea es muy similar al magic formula pero más completa ya que no utilizas únicamente 2 ratios, sino que tienes en cuenta 14 variables que a su vez miden ebitdas, free cashflow, Net income, etc.

Cada jueves diremos las 3 empresas, pero si quieres recibir al instante las empresas el lunes, deja un comentario aquí bajo y te indicaré cómo recibir en tu correo las 3 empresas más rentables y baratas de la semana.

 

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Comentarios
129
Página
7 / 7
  1. Josanttt

    ok

  2. Carlos.Marco87

    Buenos días Imarlo, gracias por tu aportación. He descubierto recientemente la inversión cuantitativa y creo que tiene muchas ventajas. Me gustaría recibir los articulos relacionados: [email protected]

    Muchas gracias y enhorabuena.

  3. Bentiska

    Muy interesante, me encantaría recibir la información cada semana.

  4. Matarife

    Interesante.. mucho. A mi también me gustaría recibir cada semana las empresas.

  5. Imarlo

    Os he contactado ya a todos hasta la fecha. En breves publicaré las 3 empresas de esta semana en un nuevo post. Saludos.

  6. Eurtado20

    Muy interesante, me gustaria recibir esta informacion en mi correo cada semana

  7. pepugenio

    Me gustaría, como a los 120 que me precedieron, recibir esa información semanal.
    Saludos.
    [email protected]

  8. Antonio Manuel Carda

    Buenos días Imarlo.
    Me ha gustado tu iniciativa, puede ser una generación de ideas a estudiar como posibles inversiones.
    Mi correo es:
    [email protected]
    Gracias

  9. Juanenrique

    Muy interesante. Me gustaría recibir la información de las 3 empresas semanales. Gracias.

  10. Imarlo

    Contestados a todos por privado. Muchas gracias.

  11. Blas Alberto

    en respuesta a Imarlo
    Ver mensaje de Imarlo

    Perdona, pero salvo error no he recibido esa información

  12. Imarlo

    en respuesta a Blas Alberto
    Ver mensaje de Blas Alberto

    Hola Blas.

    ¿Te refieres a que no has recibido el email?

    Un saludo

  13. Blas Alberto

    en respuesta a Imarlo
    Ver mensaje de Imarlo

    Buenas tardes, me sale el procedimiento que vas a seguir para saber las empresas más baratas, pero hasta la fecha no he visto ninguna empresa citada fruto de tu análisis. No me han salido nombres de empresas, para que me comprendas. ¿O es que las vas a publicar más adelante?

  14. Imarlo

    en respuesta a Blas Alberto
    Ver mensaje de Blas Alberto

    Si que aparecen en el email Blas. Mira bien porque los lunes mando a todos el mismo email.
    Un saludo

  15. Ironini

    Apúntame a mi también pf!!!

Autor del blog
  • Imarlo

    Seguidor del Value Investing, Option trader y conocedor de la importancia de los cíclos económicos para una inversión rentable y sostenible. Director de Invest And Trading

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