¿Qué es el apalancamiento en Forex y cómo funciona?

¿Qué es el apalancamiento en Forex y cómo funciona?

¿Qué es apalancamiento en trading?

 

Hablar del trading implica cierto conocimiento de algunas herramientas muy importantes para decidir qué estrategia implementar en el mercado al que tenemos pensado acceder, por lo que no es raro encontrarnos con términos como divisas, commodities, criptomonedas, EWA, MACD, líneas de tendencia, niveles Fibonacci o apalancamiento.

En esta ocasión nos enfocaremos en este último término, determinando cuál es su función, los beneficios, riesgos y formas en las que podemos hacer uso de este apalancamiento. 

Cómo funciona el apalancamiento en Forex

Apalancamiento

Podemos indicar que el apalancamiento es un mecanismo que nos permite acceder a un margen de operación mayor al que podríamos ingresar por nuestros propios medios. Es decir, el apalancamiento es una clase de contratación de deuda con la que se tiene la intención de generar mayores rendimientos con el uso combinado de este flujo aunado al capital disponible que se cuente en el momento de abrir operaciones. 

Esto nos permite incrementar la cantidad los recursos disponibles para invertir en momentos en los que se cuenta con poco dinero o cuando se espera obtener mayores beneficios en un menor tiempo que con lo que se obtendría con el monto sin este apalancamiento. 

Esta estrategia se emplea frecuentemente en los mercados financieros mediante operaciones en las diversas plataformas de trading en las que se puede acceder, y dependiendo del bróker este te facilitará ciertas razones de apalancamiento acorde al activo a invertir y su grado de riesgo o volatilidad. 

Para calcular la razón de apalancamiento con la que se cuenta es necesario aplicar la siguiente fórmula;

Una vez obtenido la ratio de apalancamiento nos daremos cuenta en qué proporción se encuentra nuestro nivel de endeudamiento, por ejemplo, en una ratio de 1:15 nos muestra que por cada unidad monetaria que nosotros aportemos, el intermediario o acreedor pone 15 unidades monetarias adicionales de “crédito” para nuestra operación.

Ejemplo de apalancamiento financiero

Veamos un ejemplo de apalancamiento financiero; Supongamos que deseamos invertir $1,000,000 en acciones, donde cada acción tiene el precio de $10, por lo que podremos comprar 100,000 acciones. Imaginemos que pasados tres meses el precio de las acciones alcanza una cotización de $13 por cada una de ellas, por lo que nuestra valuación será de $1,300,000 y al venderlas habremos obtenido un 30% de rendimiento.

Ahora traslademos el mismo ejemplo, pero con una estrategia de apalancamiento, en donde únicamente disponemos de $300,000 y nos apalancamos con $700,000 en crédito a una tasa de interés del 10% anual. Siguiendo el mismo comportamiento en la cotización de las acciones y vendiéndolas al mismo precio calculemos nuestro rendimiento en la inversión apalancada. Calculemos primero la ratio de apalancamiento con la fórmula anterior, dando resultado de:

El grado de apalancamiento que tenemos es de 1:3, por lo que por cada $1 que invirtamos se nos prestarán $3, o para ser más exactos $3.3.

Continuando con el margen de beneficio recordemos ahora que deberemos pagar $70,000 en intereses por el apalancamiento más el monto que nos fue financiado ($700,000), y posteriormente restar el monto del capital que disponíamos antes del financiamiento ($300,000), por lo que la operación y resultado será:

Como podemos observar el resultado es mucho menor al anterior en términos relativos, sin embargo, recordemos que únicamente contábamos con $300,000, por lo que nuestra inversión en términos reales incrementó en un 76.7%.

No obstante, en caso de que la cotización de las acciones cayera a un margen de $8.00 por acción el escenario sería el siguiente:

Lo que representaría una pérdida del 90% de nuestro capital inicial.

 

Ventajas del apalancamiento

 

Como nos hemos podido dar cuenta, una de las ventajas que tiene aplicar el apalancamiento en una operación es la de maximizar las ganancias a una escala mayor a la que obtendríamos de no contar con esta estrategia.

De la misma manera podremos validar que nos brinda mayor facilidad de acceso a ciertos mercados o inversiones que precisan de mayores cantidades las cuales sin el apalancamiento sería complicado incursionar en ellas, por lo que contar con apalancamiento minimiza el capital necesario a nuestra disposición para operar.

El usar el apalancamiento nos permite disfrutar ampliamente de las fluctuaciones que tiene el activo o instrumento financiero en el que invertimos, por lo que se vuelve muy atractivo contar con este mecanismo

Otra ventaja es que podemos diversificar nuestras inversiones con el fin de reducir el riesgo o manejarlo de forma más controlada. Sin embargo, no todo es miel sobre hojuelas, por lo que te diremos algunas desventajas igualmente importantes que deberás tomar en cuenta.

 

Desventajas del apalancamiento

Al igual que la maximización de las ganancias es una posibilidad al estar apalancado, la maximización de pérdidas también es parte de este mecanismo, por lo que no es raro que en los peores casos los resultados se vean incrementados en pérdidas al momento de no hacer un buen análisis o gestión del riesgo y mercado.

Otra desventaja radica en los conocidos riesgos de crédito, que no son otra cosa que las variaciones en las tasas de interés o manejo de riesgo por parte de la institución financiera o banco que nos haya financiado, ya que las tasas de interés muchas veces suelen ser variables y se encuentran sujetas a cambios macroeconómicos, por lo que si estas llegan a ser mayores que la Tasa Interna de Retorno (TIR) esto puede incurrir en pérdidas.

Como hemos visto, el apalancamiento puede ser una herramienta de gran utilidad para obtener mayores beneficios, pero también conlleva un alto grado de riesgo y responsabilidad usarlo, por lo que es recomendado estar consciente de sus pros y contras al momento de hacer uso de este. 

Una opción viable en caso de no contar con la experiencia suficiente es apalancarse e invertir en Fondos de Inversión que puedan minimizar los riesgos y brindarte mayores beneficios.

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Sin duda el apalancamiento financiero es un mecanismo muy interesante a la hora de operar en los mercados y que genera grandes expectativas de rendimiento por lo que te recomendamos seguir nuestros blogs y webinars que podrán guiarte en el mundo de las inversiones y educación financiera.

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