Blog Fondos Mutuos - AGF

Al momento de elegir como herramienta de inversión los fondos mutuos y los fondos de inversión, se puede generar la duda acerca de cómo se genera rentabilidad en los fondos, ya que, al ser una herramienta en la cual el dinero aportado será invertido por terceros, es importante conocer la manera en que esa inversión pueda ser beneficiosa.

El invertir en Fondos Mutuos es una interesante inversión pero como toda inversión se pueden cometer errores, por eso les ofrecemos una serie de consejos sobre los errores que debes evitar si inviertes en Fondos Mutuos.

Los fondos de inversión son una alternativa de inversión que reúne el patrimonio de diversas personas, para invertir en un portafolio diversificado con distintos instrumentos. Con el objetivo de conocer mejor los fondos de inversión y valorar si puede ser una inversión rentable nos planteamos la siguiente pregunta: ¿Qué son los fondos de inversión y cómo funcionan?

¿Qué son los fondos de inversión?

Los fondos de inversión se constituyen con el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas, estas personas se denominan aportantes. Los fondos de inversión son administrados por sociedades anónimas por cuenta y riesgo de los aportantes.

El segmento de fondos alternativos muestra un crecimiento anual compuesto superior a 13% durante los últimos 6 años, el que se explica por el aumento del número de fondos e inversionistas, pero más importante, por el crecimiento orgánico fruto de carteras que incluyen –dependiendo de su objetivo– activos subyacentes que producen flujos estables, aportando a la generación interna de capital. Asimismo, se observan rendimientos reales positivos (en el mismo periodo) para gran parte del segmento, el cual también varía de acuerdo su objetivo.

El objetivo del fondo determina la orientación de los proyectos/activos que formarán parte del fondo. Dentro de los fondos inmobiliarios se encuentran tres principales sectores: plusvalía, desarrollo y arriendos. Los fondos de infraestructura se enfocan en la construcción, mantención y/u operación de proyectos, entre los principales sectores encontramos: autopistas, caminos, infraestructura urbana, aeropuertos, puertos.

Por Richard Turnill, Estratega Principal de Inversiones Globales de BlackRock

Puntos clave: Estrategias de diversificación y niveles récord

• Consideramos que es momento de replantear cómo implementar estrategias de diversificación, ya que la rentabilidad de los bonos se encuentra en alza y se debilita la relación inversa de los bonos del Tesoro de EE. UU. y las acciones.
• Aumentó la rentabilidad y los fondos del sector financiero experimentaron niveles récord de movimiento de flujos de entrada, en medio de las expectativas de desregulación y gasto fiscal de EE. UU. 
• Se considera que los resultados de la primera ronda de primarias presidenciales conservadoras de Francia reducen las probabilidades de que gane una candidata populista en las elecciones del próximo año.

 
La victoria de Donald Trump en las elecciones provocó un alza en la rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. a diez años y disparó el índice S&P 500 cerca de sus niveles récord. Esto reforzó la relación inversa entre los bonos y las acciones. Prevemos que esta relación sea menos estable a medida que los mercados digieran una economía estadounidense más fuerte y las posibles políticas de Trump; sugerimos que los inversionistas vuelvan a reflexionar sobre la estrategia de diversificación.

¿En qué consiste la alternativa de inversión de los fondos de inversión privados? Para escoger el mejor instrumento es importante conocer sus características. A continuación, profundizaremos acerca de las ventajas de los fondos de inversión privados, limitaciones y los impuestos que los gravan.

¿Qué son los Fondos de Inversión Privados (FIP)?



Los Fondos de Inversión Privados se forman por aportes de 2 a 49 personas o entidades, llamados partícipes o aportantes, con plazo de inversión fijo y número de cuotas limitado, sin hacer oferta pública de sus valores.



Pueden invertir en fondos accionarios de sociedades anónimas abiertas, títulos de crédito, bonos, de deuda, inmobiliarios, cuotas de fondos mutuos y planes de ahorro, entre otros.

¿Quieres empezar a invertir en fondos de inversión? Primero te recomendamos que tengas claro los siguientes puntos sobre los fondos de inversión: definición, tipos y ranking de los mejores fondos de inversión. ¿Conoces los fondos de inversión privados, públicos e inmobiliarios? Aquí te contamos sus principales características y aspectos a tener en cuenta. 

¿Qué son los Fondos de Inversión?

Empezamos conociendo mejor la definición de los fondos de inversión, es el primer paso para que nos quede claro en qué instrumento vamos a invertir y cuáles son sus principales características.

Los fondos de inversión se conforman por el patrimonio integrado por los aportes de personas naturales y jurídicas. A partir de ahora nos referiremos a ellas como “aportantes”. Los aportantes utilizan los fondos de inversión para invertir en valores y bienes que están permitidos por la Ley de Fondos de Inversión (Ley Nº 18.815).

Es importante plantearnos desde bien temprano, la mejor forma de rentabilizar nuestro dinero. Por ello, desde Rankia vamos a considerar y plantear si la inversión en fondos de inversión puede ser interesante para mejorar nuestras finanzas personales durante 2017.

Para poder dar respuesta a nuestro objetivo, vamos a investigar los resultados y las inversiones de los principales fondos de inversión en Chile. De este modo, determinaremos si nos resulta interesante invertir en estos instrumentos financieros, teniendo en cuenta también nuestro perfil de inversión.

Siempre es interesante saber cuales son los mejores fondos de inversión para hacernos una idea de que inversiones realizar. El ranking de los mejores fondos de renta variable del primer semestre de 2016 viene fuerte, con fondos que han conseguido unas rentabilidades muy buenas.

Este semestre ha estado marcado por la incertidumbre, por lo que muchos gestores se han decantado por tomar posiciones más defensivas recurriendo a los activos refugio como los sectores expuestos al oro y a otros metales a través de renta variable, y este ha generado notables ganancias. También el cambio de gobierno de Brasil ha sido percibido como positivo por los mercados y se refleja en que muchos fondos han invertido en renta variable Brasileña. También destaca la presencia de renta variable latinoaméricana en general.

¿Qué diferencia a un fondo mutuo de un fondo de inversión? A primera vista ambos parecen ser formas de inversión muy parecidas: los dos son alternativas de inversión que reúnen patrimonios de distintas personas, naturales o jurídicas, para invertirlos en valores de oferta pública nacional e internacional. Pero pese a esto, difieren en puntos clave. Por eso describiremos de manera general qué es un fondo mutuo y qué un fondo de inversión, para terminar con una conclusión sobre las diferencias entre un fondo mutuo y un fondo de inversión.

Diferencias entre fondos mutuos y fondos de inversión: ¿qué es un fondo mutuo?

Un fondo mutuo es una opción de inversión que consiste en reunir los patrimonios de diferentes personas (naturales o jurídicas), y luego invertirlos en instrumentos financieros. La inversión puede ser en valores de oferta pública y bienes que la ley permita, y son administrados por una sociedad anónima por cuenta y riesgo de los participantes o aportantes.