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Los mejores fondos de inversión

Analizando: EBN Sinycon Valor un fondo de fondos

¿Qué es EBN Sinycon Valor?

EBN Sinycon Valor es el primer fondo de fondos que ha lanzado EBN Banco, un fondo que invierte el dinero de sus partícipes en un selecto conjunto de reputados fondos españoles que siguen el estilo de inversión en valor, combinando criterios de selección cuantitativos y una estructura de comisión de gestión.

La filosofía de inversión de los fondos que componen la cartera del EBN Sinycon Valor es el Value Investing, que consiste en invertir en compañías que se encuentran infravaloradas por los mercados, partiendo del supuesto de que los mercados no son eficientes en el corto plazo, que tienen un potencial de revalorización en el largo plazo.

Ventajas de invertir en EBN Sinycon Valor

  • Diversificación de la Filosofía de Inversión. Invertir en un fondo de fondos tiene la ventaja de que te permite estar diversificado en diversos gestores y diversas filosofías que se encuentran dentro del Value Investing. No es lo mismo invertir desde la perspectiva del Deep Value, que tiene como objetivo invertir en compañías que cotizan por debajo de su valor en libros; que invertir desde la perspectiva de Growth at Reasonable Price (GARP), en la que se invierte en compañías que ópticamente pueden estar caras, pero que están lejos de su valor intrínseco por todo el crecimiento que tienen por delante.

 

  • Facilidad en la Selección. En los últimos años han surgido numerosos fondos que siguen la filosofía de inversión en valor, lo que puede hacer difícil decantarse por uno u otro. Por ello, el gestor de EBN selecciona qué fondos forman parte de la cartera y con qué porcentaje, sin que tú tengas que perder el tiempo explorando todo el abanico de fondos disponibles.

 

  • Comodidad. En muchas ocasiones, invertir en un fondo value requiere abrirse una cuenta en cada una de las distintas gestoras. Todo ello se puede evitar invirtiendo directamente a través de EBN, ya que solo tendrás que abrirte una cuenta con ellos, olvidándote del resto de gestoras.

 

  • Inversión Mínima. Muchos de los fondos value en España tienen como requisito una elevada inversión mínima que puede limitar nuestras posibilidades de inversión, como puede ser el caso de Bestinver Internacional FI, donde se exige un mínimo de 6.000€; o el caso de Azvalor Internacional FI, donde el mínimo exigido es de 5.000€. Este problema se puede solucionar invirtiendo en este tipo de fondo de fondos, ya que en el caso de EBN Sinycon Valor, la inversión mínima es de 1.000€.

 

  • Sin comisión de gestión fija. El fondo EBN Sinycon Valor tiene la ventaja de que solo te cobra la comisión de gestión cuando estés ganando dinero, debiendo pagar solo una comisión de éxito sobre la plusvalía obtenida.

 

  • Menores comisiones de los fondos de la cartera. Gracias a un fondo de fondos, es posible invertir en las clases institucionales de muchos fondos, que tienen menores comisiones que las que tendrían de contratarse por parte del inversor particular.

 

Inconvenientes de invertir un fondo de fondos como el fondo Sinycon Valor

  • Comisiones: Invertir en un fondo de fondos tiene el inconveniente de que no solo pagas las comisiones de cada uno de los fondos que compone la cartera, sino que además cuenta con una comisión de gestión. En el caso de EBN Sinycon Valor, es el primer fondo de fondos en España que no cuenta con esa comisión de gestión y tan solo cuenta con una comisión de éxito sobre la rentabilidad aportada a sus co-partícipes. 

 

  • Menor convicción: Invertir en un fondo de fondos supone delegar a un profesional, la selección de fondos en cartera, es decir, no han sido elegidos por uno mismo. Para algunos inversores esto puede suponer un inconveniente, ya que podremos estar más incomodos si los resultados no son los esperados. 

 

  • Mayor exposición a ciertas compañías: Dentro de los fondos de una cartera de fondos de fondos, puede darse la situación de que inviertan en las mismas empresas. Esto podría suponer un inconveniente en cuanto a la exposición real / riesgo a determinadas empresas.  Para evitar esta situación, deberíamos seleccionar fondos con distintas estrategias y con distinto horizonte de empresas. 

 

Composición de EBN Sinycon Valor

Como podemos ver la cartera del EBN Sinycon Valor está compuesta por 12 fondos de inversión de filosofía Value, todos ellos en gestoras españolas. Además es una cartera invertida geográficamente mayormente en Europa, que acapara alrededor de un 64% del fondo.

Descripción de la inversión % periodo actual
IIC Avantage Fund, FI 6,16%
IIC Azvalor Internacional, FI 12,31%
IIC Bestinver Internacional, FI 11,99%
IIC Cobas Internacional, FI 12,49%
IIC Lierde SICAV 2,45%
IIC Magallanes European Equity P FI 12,15%
IIC Metavalor FI 6,47%
IIC Santalucía Espabolsa FI Clase D 6,57%
IIC Valentum FI 6,69%
IIC EDM Intern, SICAV Spanish Equity I Eur Cap 11,61%
IIC Key Capital Ocho 2,45%
IIC Fidentiis Tordesillas Iberia Z

6,47%