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Siempre pasara lo que ya ha pasado una y otra vez

El efecto muelle en las ampliaciones de capital. Amper y … ¿Dia?

Hoy tocaba hacer un post sobre las recompras y los mercados americanos, pero estos dos últimos días de la semana pasada en Dia han sido memorables, y eso porque se ha producido el conocido como efecto muelle en una ampliación de capital. Observen la gráfica de esta pasada semana:

Como pueden ver durante lunes, martes y miércoles la acción languidecía en su habitual tosca y desafortunada existencia, un destino manifiesto, una aspirante a pronto final. Pero hete aquí que tras el cierre de mercado del miércoles, se publica el Hecho Relevante que nos informa del éxito de la ampliación de capital, bueno no tanto éxito que el mecenas ruso tuvo que quedarse con otro 5% de la empresa para que se completara, pero vamos que levantaron un pastizal en todo caso.

Tras esa noticia, el jueves empezó una loca carrera alcista, que siguió el viernes, y es loca porque el día 2 de diciembre (siempre que se cumplan los plazos) saldrán al mercado las nuevas que son más o menos 6200 millones de acciones vamos dilución total, 10 nuevas por cada vieja. O sea que es de esperar que el lunes 2 habrá una subasta de apertura brutal, no abrirá a las 9:00 y estará de subasta de volatilidad un rato largo y abrirá con severa caída con respecto al anterior día bursátil. Y sin embargo las acciones se pusieron a subir y subir, ese jueves llegaron a subir hasta un 100% aunque acabaron cerrando con solo un 40% y el viernes subieron un 18.15% que ya va bien.

Bien de nuevo les pido abstracción, olvidemos lo vivido en Dia hasta hoy, y olvidemos como el ruso ganó dinero cuando bajó porque iba cubierto con derivados, olviden eso o no tendrán la mente abierta a lo que sucede.

A ver, pero como sube la acción si sabemos que van a soltar los que compraron derechos a 0.0001 y suscribieron a 0.10, pero vamos si van a tener en una semana unos papelitos que les costaron 0.10 y el viernes cerraron a 0.223, estos soltaran y tirarán la acción al suelo, y el mercado lo sabe… ¿entonces que explica este comportamiento irracional?

EL EFECTO MUELLE.

Les explico lo que es esto, después veremos porque y si creemos en esto. Pero al tema, el efecto muelle se da cuando las viejas son vendidas durante el periodo de cotización de derechos porque hay un diferencial grande y conviene entrar por derechos.

Cuando eso pasa, se venden las acciones viejas y con ese dinero se compran derechos y se suscribe.

Concluido el periodo de suscripción de derechos, esa presión bajista sobre la acción deja de existir porque ya no venden los que quieren hacer esa operación, y ahí se produce el rebote o muelle. Se supone que cuando el derecho tiende a cero, es cuando más fuerte se da esto, y eso es en ampliaciones muy dilutivas. En el caso de Dia se ha dado tanto una ampliación muy dilutiva como que el derecho tendiera a cero, acabo en 0.0001.

Esa sería la explicación abstracta al desmadre de la cotización de Dia en estos dos últimos días bursátiles.

Verán esto ya lo viví en el pasado en concreto en 2015, en aquella ocasión acudí a la ampliación de capital de una empresa que estaba en la UVI, aun peor que Dia hoy, esa empresa era Amper, los derechos se fueron a cero, compré y suscribí a 0.05. Y tras la noticia del éxito de la ampliación de capital, las acciones que habían bajado y tenían esa presión bajista rebotaron y subieron como locas, eso sí allí adelantaron la salida de las acciones nuevas al mercado y dejaron pillados a los que estaban especulando a 0.60, acciones que en unos días saldrían a 0.05. Pero en esencia pasó lo mismo la acción se desmadró y llegó hasta 0.60. Aún tengo guardada una captura de pantalla, de unas acciones que no podía aun vender pero que ya tenía suscritas, me habían costado más o menos 5000 euros y sin embargo valían 56.077 euros, vean vean…

El problema es que yo esas acciones a pesar de tenerlas en la cuenta no podía venderlas aún porque no había llegado aún el día que cotizaban, al final cuando llegó el día obviamente bajaron y salí alrededor del triple de lo que suscribí, vamos entorno a 0.14, vamos que levanté 10.000 euros gracias a aquella operación.

Pero recuerden que hubo muchos pillados especulando con acciones viejas porque los cogieron a traición con la salida de nuevas, y seguramente siguen pillados y lo estarán para siempre.

Bien ahora que les he puesto un ejemplo de como sucedió en el pasado un efecto muelle, documentado y comprobable por cualquiera de ustedes, volvamos a Dia, porque en esa está ocurriendo ahora mismo, de hecho estos dos últimos días han llevado la acción de 0.13 a 0.223 y recuerden que el día 2 saldrán a cotizar acciones que costaron 0.10, vamos que ya hay quien en teoría dobla.

Pero esto del efecto muelle es como muy esotérico, ¿no les parece?, esto es algo que se ha podido dar una vez o dos, o mil, pero hasta ahora no he dado una explicación racional de porque sucede esto, hasta ahora se podría decir que esto no demuestra que sea una ley fija o que esto no sea más que un catálogo de ocasiones en las que si se dio.  La clave de esto es que no siempre se da esto, se da en situaciones muy concretas en que poderosas fuerzas convergen y hay agentes económicos potentes interviniendo en la cotización. (Como cuando el ruso en teoría iba largo y mientras caía decía que estaba perdiendo pero ya ha quedado demostrado que iba cubierto y que aún le gano dinero a la caída)

Bien que pasó estos dos días: pues que alguien está construyendo unos cortos, al calor del éxito de la ampliación entran compras  y suben la cotización y detrás vienen esos fondos de cobertura que compran acciones e inician una bola de nieve, enseguida todos los ludópatas del mundo se fijan en esos porcentajes de subida y siguen a esos fondos de cobertura que inician la subida para poder después pedir prestadas acciones, venderlas a esos preciazos y con la salida de nuevas recomprarlas baratísimas y devolvérselas al legítimo dueño de las acciones.

¿Quién tiene un porrón de acciones de Dia, que las conserva y no las va a soltar y las puede prestar?, ¿hay alguien que pueda?

Así de este modo, alguien podrá ganar mucho cuando la acción baje con la llegada de nuevas, pero cuidado que aquí más intereses cruzados.

Por un lado estarán estos que han iniciado esta locura con la acción, que quieren venderla arriba y después recomprar nuevas, pero hay más gente, recuerden lo que sucedió en la ampliación de capital de Duro Felguera, y como en el D-2, o el D-1 ante precios tan altos, hay quien vende algo que no tiene y después liquida con las nuevas dos o un día después. Esta merienda de negros no pasa siempre, esto es feo feo, y CNMV no suele permitirlo presuntamente, solo recuerdo que ocurriera en Duro Felguera y Bankia, pero vamos que se van a juntar bajistas para el jueves y viernes de la semana que viene

 

P.D. Este post tiene como objetivo hacer algo de futurólogo, estoy diciendo que las acciones de Dia, pueden tener todavía unos días de locura alcista o mantenimiento en precios relativamente elevados con respecto a los 0.10 de suscripción pero el jueves y viernes de la semana entrante le van a atizar pero bien a esa acción, por lo que les imploro no sean inocentes y no entren en una noche de acción contra el dueño de la morena, verán es muy peligroso enfrentarse a estos tiburones, no hagan un largo estos tres días antes de jueves y viernes el riesgo es enorme y se pueden quedar muy pillados, si lo hacen es bajo su loca responsabilidad. Recuerden que hay varios intereses bajistas apostados y pueden atacar cuando menos lo esperan.

Ya nos los explicó Mano negra en su maravilloso tema “Noche de Acción”, se han enamorado de una morena (Dia) y el dueño les va a dejar con el rencor, y les puede pasar por encima como ocurre en esa canción, les espera un destino cruel si luchan contra el ruso.

 

 

Disclaimer

El forero Theveritas no está autorizado para recomendarles para operar en Dia, estos días, los largos peligrosos, los cortos para los brokers que te los quitan cuando les da la gana para lucrarse ellos, que para eso el scatergoris es suyo, ojala los que suscribieron puedan salir con beneficios el lunes y que se quede la empresa el ruso y que haga lo que quiera, total ya lo hace.

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Comentarios
25
Página
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  1. #2

    wikthor

    Magnífico post como siempre.

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  2. #3

    theveritas

    en respuesta a wikthor
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    Muchas gracias
    Y además cumpliéndose en el rabioso directo
    Dia subiendo otra vez

    Pero ya vendrán el jueves y viernes y la salida de nuevas

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  3. #4

    wikthor

    en respuesta a theveritas
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    Para mi es droga muy dura 😁 😁
    Otra cosa es que fuera Usa, con opciones...un spread.. quiza...

  4. #5

    theveritas

    en respuesta a wikthor
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    Ah no no
    Yo recomiendo a noveles huir como locos de esta bestia demoniaca

    Después ya los profesionales pueden hacer cosas pero el riesgo es enorme

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  5. #6

    Espartaca

    Entonces esperas una debacle en la cotización próximamente ?

  6. #7

    Pripiat

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    Entonces para posiciones cortas tampoco???
    Gracias por el post

  7. #8

    theveritas

    en respuesta a Pripiat
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    Claro que si
    Pero a ver si encuentras, la mayoría de los brokers no tienen

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  8. #9

    Pripiat

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    Lo he estado mirando pero nada como decías no he visto por ninguna parte.

  9. #10

    theveritas

    en respuesta a Pripiat
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    Y cuando obtienes te los pueden cerrar si te los reclaman
    En todo caso se los quedan para hacer el negocio ellos, pero vamos este es un partido en el que juegan actores muy potentes
    Recuerda como el ruso ganó dinero a pesar de la bajada cubriéndose con cortos que proporcionó goldman sachs

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  10. #11

    theveritas

    en respuesta a Espartaca
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    A ver el efecto muelle se está provocando en esta empresa y es de esperar que los fondos de cobertura vendan para ate sus cortos salgan bien
    Aparte y mucho más peligroso es el tema de la repetición de lo sucedido en duro felguera y bankia donde se vendió Antea lo que no existía (presuntamente) y se liquida con nuevas
    Y además la salida de nuevas
    Para el jueves creo que veremos lo de los privilegios

  11. #12

    theveritas

    en respuesta a Espartaca
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    Ahora mismo 9:34 del martes 26 están ya cortando margaritas

  12. #13

    wikthor

    en respuesta a theveritas
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    https://www.ecobolsa.com/cotizacion/supermercados-dia.html

    Cuanto sabe este 👹 no se si por viejo o por diablo 😂 😂 😂
    Ha llegado a 0.192...un -23%

    Pero lo que hablabamos, cortos dificiles y por opciones imposible.

    Bravo Mr. Theveritas

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  13. #14

    theveritas

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    Existen tres poderosas fuerzas bajistas que pueden coincidir aqui.
    1º grupo
    fondos de cobertura que han abierto cortos y ya parece que van vendiendo para recomprar abajo tras el 2, de hecho hoy ya un fondo ha comunicado un 0.5% de cortos
    2º grupo
    este si que es peligroso, son los llamados hiperprivilegiados (no se confundan no me refieron a los profesores de enseñanzas medias por sus enormes sueldos y abultadas vacaciones jojojojo, a ver esa es buena gente que supo elegir vida) no me refiero a los que liquidaron la AK de duro felguera y bankia, recordad aquello del D-2/D-1 aquellos que presuntamente vendieron las acciones nuevas que aun no tenían un dia o dos antes de la salida de las nuevas que gracias al D-2/D-1 pudieron vender lo que no tenían y liquidar despues el dia que salen las nuevas, esto no sucede siempre y este grupo no aparece siempre y cuando aparece revientan a los de los derechos y te toca decir aquello de, la vida es asi, todos somos iguales pero unos mas iguales que otros. Estos veremos si aparecen, lo de hoy aun no es esta gente, esa gente va sin piedad y su politica de tierra quemada se recuerda en la memoria.
    3º grupo
    la salida de los que suscribieron baratisimo el día que salgan las nuevas que provocan una subasta inicial muy bajista y que se alarga mas de la media hora habitual
    De momento la unica fuerza que vemos es la de los fondos de cobertura que van a regodearse con sus cortos, estos aprietan pero no ahogan porque saben que no pueden soltar a lo bruto si quieren maximizar su beneficio

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  14. #16

    efigeniosoares

    Como siempre, aprender de los entresijos de bolsa con un usted, es un placer.
    Muchas gracias.

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  15. #17

    theveritas

    en respuesta a efigeniosoares
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    Gracias por los elogios
    Ahora nos queda ver si en esta AK interviene los hiperprivilegiados o no pero eso no se verá hoy
    Atentos a jueves viernes para ver cómo actúan los del D-2/D-1
    Pero nada nos asegura que aparezcan como hicieron en mdf y bankia

  16. #18

    Espartaca

    en respuesta a theveritas
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    Pues ya va por 0.17

  17. #19

    confused.com

    "Como continuación de las comunicaciones publicadas el día 20 de noviembre de 2019,
    con números de registro 283801 y 283815, respectivamente, la Sociedad comunica que:
    (i) En el día de hoy ha quedado debidamente inscrita en el Registro Mercantil de
    Madrid la escritura pública de aumento de capital, aprobado como punto 3 del
    orden del día de la Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Compañía
    celebrada el pasado 22 de octubre de 2019.
    (ii) Como consecuencia de dicho aumento de capital, el nuevo capital social de la
    Sociedad es de €66.779.789,79, dividido en 6.677.978.979 acciones de €0,01 de
    valor nominal cada una de ellas.
    (iii) La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha verificado que concurren los
    requisitos para la admisión a negociación de las 6.055.522.466 nuevas acciones
    emitidas (las “Acciones Nuevas”) en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona,
    Bilbao y Valencia (las “Bolsas de Valores Españolas”) a través del Sistema de
    Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) donde cotizan las acciones de DIA
    actualmente en circulación. Asimismo, las Bolsas de Valores Españolas han
    acordado esta misma tarde la admisión a negociación de las Acciones Nuevas, que
    será efectiva mañana, día 28 de noviembre de 2019"

    HABRA EMPEZADO EL CIRCO YA???

  18. #20

    theveritas

    en respuesta a confused.com
    Ver mensaje de confused.com

    Si claro
    Ahora se ve que paso el 26 y hoy 27 porque bajó, ha habido un pequeño efecto D-2/D-1 alguien ha podido soltar lo que tendra mañana y liquidarlo con nuevas y encima en connivencia con el ruso que les ha informado de que se adelanta esto
    TODO ESTO PRESUNTAMENTE
    que no quiero burofax en ruso citandome a un evento judicial en la hipergarantista rusia de putin
    En fin si, el circo empezo el martes, los hiperprivilegiados y algunos fondos de cobertura han hecho el agosto
    Y mañana viene la gran subasta, a las 9:00 no abrira, y tendran que aumentar rango
    En fin mañana veremos

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Autor del blog
  • theveritas

    En fotografía dicen: "si lo has visto, no has hecho la foto" Pues en bolsa igual.

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